聊聊5G，物联网

任何产业投资都是有条件约束的，基本公式就是利润=收入-成本（或者另一种说法，有长期增长或是稳定的现金流入）。无论是什么故事，短期内可以没有利润，但需要有长期的利润预期。

5G的投资也是一样的，也是条件约束下的投资。短期可以容忍业绩下滑或亏损，长期是不可能的。

分析的思路非常简单，利润=收入-成本。本质上，就是分析收入的增长来自哪里，成本的增加来自哪里，两者是否能够匹配?

谈5G不能不谈物联网，什么是物联网？当然，市场上有各种定义，我的理解与市场有较大差别，无论对错，也是一家之言吧。

所有的需求来自于人，离开了人谈需求没有意义。互联网、移动互联网和未来的物联网基础都来自于人，以人为比较基础。互联网的基本使用方式为PC+固网，数量对比可以简单认为1台设备/10人，移动互联网的基本方式为手机+移动网，数量对比可以简单认为1台设备/1人；从互联网到移动互联网，设备数量增长了10倍，行业有了本质的变化（当然，七八倍，十五六倍也行，不影响逻辑）。物联网如果真的成功，从逻辑上推导，应该是10台设备/人，量变导致质变嘛。在这种情况下，10倍于现在的智能设备需要10倍的智能芯片（明白为什么软银要收购ARM了吧），这些智能设备需要联网（5G，6G，XG，光网，wifi，NB-IOT等等才有用武之地），产生的数据需要处理，存储和应用。所以说5G，物联网、光通信、人工智能、云计算、大数据等等概念其实是一件事情，它们是同一件事在产业链的不同环节不同侧面的反映。例如：从终端数量来上说就是物联网，从传输通道上说就是XG，光网，从存储和应用上说就是大数据，从计算的角度讲就是云计算，从算法的角度讲就是人工智能等等。所以5G或是其他XG，只是其中的一个环节，起着重要的作用，但并不是决定性的作用。起着决定性作用的是人的需求，互联网和移动互联网都是如此，人们愿意为某些东西买单或是花费时间。

如何做到10台设备/人？实际上说，如何做到每个人有10台智能设备（无论大小，功能强大与否），我有些思路，但还不是十分清晰。本质上还是要满足人的需求，但人的天性是十分懒惰的，1 for all 是最好（每个人拥有智能手机后，降维打击了手表、相机、mp3、便携游戏机等很多行业），移动互联网已经把每个人携带的设备由几个减少为1个（符合人的天性，简单），线性推导物联网再让每个人身上挂满各种各样的设备肯定是不正确的，这个东西违反人性，所以从逻辑上说，可穿戴设备会有市场，但一定是小众市场（与手机比是小众，但是一个公司能够做到手机市场的10%甚至1%的数量，也有千亿，如果你没投资是你自己的问题，不要来找我），很多时候，类似设备你送给我都不要，更不要说要花钱和时间（很好的例子，银行的客户经理要你办卡，你是办还是不办？当然有很多小年青办了很多卡，但不是办卡吸引了他，而是没钱，需要不停的倒腾，不是他天性就喜欢办10张银行卡）。所以，物联网一定不是让每个人挂满各种设备，或者说即使要让每个人挂满各种设备，也是要让人们在无意识的情况下挂满。另一种思路是扩展思路，从人的生活场景、工作场景或是娱乐场景出发，如何做到每人10台设备，主要从终端和联网方式去考虑。