安神的投资札记——指数跟踪周报（20211029）

本周关键词：相关性

本周，六大指数回调，仅创业板一枝独秀。

上证50，-1.53%；

沪深300，-1.03%；

中证100，-1.87%；

中证500，-0.05%；

深证100，-0.54%；

创业板指数，2.00%；

中证1000，-0.71%。

沪深300的成分股和中证500的完全不同（中证500筛选的第一个条件就是剔除沪深300的成分股），我一直感性的以为这两个指数的相关性很小或不相关，最近发现某投资网站上有一个基金相关性计算的功能，手多多的点了一下，发现自己以前的想法完全经不起验证。

沪深300与中证500的相关性

最近1个月：0.46

最近3个月：0.02

最近半年：-0.56

最近9个月：-0.44

最近1年：-0.26

最近2年：0.83

最近3年：0.92

最近4年：0.87

最近5年：0.64  

注：相关系数 0.8-1.0 极强相关，0.6-0.8 强相关，0.4-0.6 中等程度相关，0.2-0.4 弱相关，0.0-0.2 极弱相关或无相关。

从过往的数据看，短期，它们的相关性没有什么规律，时而正相关，时而负相关，时而强相关，时而弱相关，市场表现十分任性。

但拉长了看，相关性还是很强的，毕竟同在A股这个大缸里，牛市来了，就一荣俱荣，熊市来了，就一损俱损，不同的只是先后而已。

指数估值表

数据日期：2021-10-29

PE指市盈率（TTM），PE（TTM）=∑成分股市值/∑成分股净利润（TTM）。数值越低，一般认为估值越低；TTM指最近12个月滚动数据；PB指市净率，取最近一期财报数据，一般认为数值越低，估值越低；百分位为历史百分位，即现在指标在历史中所处的位置。数据来源为‘理杏仁’。

温馨提示：本文仅用于个人之研习，不构成投资建议，基金有风险，投资需谨慎。