一文了解基金理财技术指标～MACD指标

MACD指标由称为平滑异同移动平均线，是一个常用巅中长期技术指标。MACD指标来源于股价巅平滑移动平均线EMA，具有均线指标稳定、能追随趋势的特点，能够对市场动能作出客观的反应。同时MACD指标去掉了均线有时频繁发出假信号的缺陷，使得指标对中长期趋势的把握上准确率较高，所以深受趋势型投资者的欢迎。
MACD指标由DIFF线和DEA线及MACD柱线构成。DIFF线变动较为灵敏，DEA线变动较为平缓，中间横线是0轴，围绕0轴上下波动的柱状线是MACD柱线。当DIFF线位于DEA线上方时，MACD柱线位于0轴上方，显示为红色；当DIFF线位于DEA线下方时，MACD柱线位于0轴下方，显示为绿色。MACD柱线越长，说明DIFF线距离DEA线距离越远。
MACD指标剔除了股价短期上下波动的影响，主要反应市场中长期趋势，对股价短期走势的反应较为滞后，远不如K线形态那样及时。因此，在运用这一指标时，最后与K线配合，提高准确率。
MACD指标主要由以下用法：
1、金叉与死叉

• 当DIF与DEA都在零轴以上，而DIF向上突破DEA时，表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是MACD指标“黄金交叉”的一种形式。
• 当DIF和DEA都在零轴以下，而DIF向上突破DEA时，表明股市即将转强，股价跌势已尽将止跌朝上，可以开始买进股票或持股，这是MACD指标“黄金交叉”的另一种形式。
• 当DIF与DEA都在零轴以上，而DIF却向下突破DEA时，表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大部分股票而不能买股票，这就是MACD指标的“死亡交叉”的一种形式。

• 当DIF和DEA都在零轴以下，而DIF向下突破DEA时，表明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以再卖出股票或观望，这是MACD指标“死亡交叉”的另一种形式。

  
  
  
  

  在明显的趋势型行情中，MACD指标的金叉与死叉所发出的交易信号比较可靠。但是在盘整型行情中，MACD指标的这两条指标线经常出现反复交叉的情形，此时发出的信号往往是无效信号。
  2、MACD指标中的柱状图分析

• 当红柱状持续放大时，表明股市处于牛市行情中，股价将继续上涨，这时应持股待涨或短线买入股票，直到红柱无法再放大时才考虑卖出。
• 当绿柱状持续放大时，表明股市处于熊市行情之中，股价将继续下跌，这时应持币观望或卖出股票，直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票。
• 当红柱状开始缩小时，表明股市上涨结束或要进入调整期，股价将出现下跌，这时应卖出大部分股票而不能买入股票。
• 当绿柱状开始收缩时，表明股市的大跌行情即将结束，股价将止跌向上或进入盘整，这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票。
• 当红柱开始消失、绿柱开始放出时，这是股市转市信号之一，表明股市的上涨行情或高位盘整行情即将结束，股价将开始加速下跌，这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。

• 当绿柱开始消失、红柱开始放出时，这也是股市转市信号之一，表明股市的下跌行情或低位盘整已经结束，股价将开始加速上升，这时应开始加码买入股票或持股待涨。

  
  

3、股价与两线的背离
顶背离：
当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。
底背离
底背离一般出现在股价的低位区。当股价K线图上的股票走势，股价还在下跌，而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高，即当股价的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号，表明股价短期内可能反弹向上，是短期买入股票的信号。

MACD指标不适合短线和超短线投资者使用。一般来说，在短线和超短线交易中，需要投资者对股价对短期波动非常敏感。而由于MACD指标对滞后性，股价的短期波动很难及时地在MACD指标上予以反应，因此MACD指标并不适合短线和超短线交易。另外在盘整行情中，MACD指标一般会围绕着零轴上下运动，频繁发出金叉与死叉等交易信号，而这些信号大多属于无效信号，因此MACD指标也不适合在盘整行情中使用。
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