投资的四种思维（二）非线性思维

摘自有知有行

线性思维是一种单向的、均匀的、直线的思维方式，就像 y = Ax + B 这个函数一样，y 随着输入 x 的变化而可预期的、均匀的变化。

线性思维假定相互作用的物质非常纯粹，相互作用的关系也非常简单，并不会有额外的反应。

但现实世界并不是这样。现实世界的大部分系统是由各种各样、复杂的物质组成的，物质之间有相互作用，正是这种相互作用，使得整体不再是简单地全部等于部分之和，而可能出现不同于「线性叠加」的增加或者减少。

由于人类长期的进化结果，我们更倾向于用「线性」思维的方式理解世界。比如我们从小被教育的「一分耕耘、一分收获」，比如我们经常用单一的因素去断定某个结果会发生。

然而，世界的本质是非线性的。坚持「一分耕耘必须一分收获」的人只会看到眼前，长期看会丧失很多机会，而非线性思维的人则可能把当下的一分耕耘，变成未来的十分收获。

人和人不同的区别是，非线性思维方式的人知道什么会引发转折，这个在复杂系统中「量变带来质变」的点，通常被称之为临界点。他们有能力等到这个点的来临。

他们或是能够缩短积累期的时间、加速这个临界点的到来，或是能够克服自己的懒惰和即时满足，让自己不在临界点来临之前放弃。

随着时间的拉长，非线性思维方式的人，一直会在非线性的成长曲线中，而线性思维的人，始终跟随缓慢上升的曲线，最终形成巨大的差距。

我们从一个例子来看看非线性思维方式是如何思考问题的。

P2P v.s. 权益类投资

从收益获取的角度看，P2P 是「线性」的。而基金，则呈现典型的「非线性」特征。资本市场长期收益的 80%，是在 20% 的时间获得的，但你永远不知道那 20% 的时间什么时候到来。这里说的 80% 的时间，就是积累期，而 20% 的时间，则是质变期。引发质变的临界点，就是牛市来临的时间。

「当闪电劈下来的时候，你必须在场」。这句经典股谚说的并不是让你经历闪电，而是告诉你不要因为躲避闪电而错过那 20% 获取暴利的时间。

非线性思维的人理解股市是一个典型的非线性系统，知道牛市只会迟到但从不缺席。

他们知道牛市是一个经济、情绪、资金面等因素共振的结果。这些因素自我发展并且互相作用，形成一个复杂的非线性系统。而市场参与人士对这个系统的预测行为本身，还会继续引发对系统的反应。在这样一个复杂的系统中寻找精确的临界点，是一个神仙或者骗子才能完成的任务。

他们也知道经济长期在向上发展，群众情绪周期性会有贪婪和恐惧，资金面根据信贷周期也会周而复始。所以由这些因素的共振而产生的牛市会平均 5～7 年发生一次。

非线性思维的人，不会自作聪明地去猜测牛市什么时候来，也无法人为地缩短积累期的时间。但他们可以做的，是在熊市以较低的成本买入到足够多的仓位，这样可以在牛市到来的质变期获取足够高的收益。

拉长时间，非线性思维的人通过权益类投资可以获取远超过线性思维的人通过 P2P 带来的收益。

最后加一句，在 P2P 频繁暴雷的前两年，其实你会明白很多 P2P 的所谓线性，是伪线性。结合概率思维来看，线性收益的另一面，是一个巨大的坑。

总结一下非线性思维的核心就是：

1）理解世界是非线性、跳跃发展、不可精确预测的；

2）理解引起质变的核心原因，加速或者等待临界点的来临，获取质变期的巨大收益；

3）在积累期勇于放弃短期利益，做能够对促进上一条有益的事情。（如在积累期投入更多本金、积累更多的工作经验等）

非线形思维这个词比较文绉绉，绝大多数人不会用这样一个数学概念去描述自己的成长轨迹。但是如果你有延迟享受、坚持学习的习惯，你回望自己的成长，定会发现自己的进步集中于某一个时期。