Python量化交易——股票择时到底能否赚钱？技术指标大比拼——CCI指标

Python量化交易——CCI技术指标的有效性研究

背景介绍

技术指标是股票交易中最常用的技术手段之一，abc几乎所有的技术文章或股票分析文章都离不开通过MACD等各种指标来判断一支股票的买点和卖点，做量化的也会经常接触TA-Lib中提供的各种技术指标。从股评人的文章里看，似乎这些指标都有指哪打哪的能力，但是，我们既然做量化交易，就必须用数据说话，一个技术指标到底好不好，有没有用，不是靠嘴说的，是靠数据来验证的。因此，我这个系列文章的目标，就是把TA-Lib中的技术指标全都拿出来溜一溜，做一个横向大评比。俗话说，是骡子是马拉出来溜溜，通过大数据分析，我们就应该对指标的有效性有一个大致的了解。

为此，我通过一个系列文章，来综合评测33种TA-Lib中的技术指标的有效性，详情请点击这里

CCI技术指标介绍

商品渠道指数​（CCI）是一种基于动量的振荡器，由唐纳德·兰伯特开发，用于帮助确定投资工具何时达到超买或超卖的状态。它还用于评估价格趋势的方向和强度。这些信息使交易员能够确定他们是想进入还是退出交易，避免进行交易，还是增加现有头寸。这样，当指标以某种方式起作用时，它可以用来提供交易信号。

指标用法建议

CCI商品渠道指数被用来判断当前股价位于超卖还是超买区间，一般使用这个指标生成投资仓位目标：按照规则计算CCI，并生成持仓比例信号：

1. 当CCI大于0时，输出弱多头
2. 当CCI小于0时，输出弱空头
3. 当CCI大于50时，输出强多头
4. 当CCI小于-50时，输出强空头

qteasy中内置了CCI交易策略

这里使用qteasy作为回测评测的工具。

qteasy是本人正在开发的一个快速量化交易工具包，使用这个工具包，可以快速灵活地生成各种量化交易策略，生成历史数据并回测策略的表现，有针对性地优化策略的性能；还能模拟实盘自动化交易。qteasy目前最新版本为v1.0.14，可以通过pip安装，Github项目地址在这里

qteasy 的安装方法：

python -m pip install qteasy

qteasy中有一个内置策略是基于CCI指标创建的，其创建规则如下：

交易策略：
当CCI大于0时表示价格趋势向上，反之趋势向下，绝对值大于50时表示强烈的趋势

1. 当CCI大于0时，输出弱多头
2. 当CCI小于0时，输出弱空头
3. 当CCI大于50时，输出强多头
4. 当CCI小于-50时，输出强空头

上述规则是qteasy内置策略的定义，用户完全可以根据自己的理解重新定义交易规则，或者选用其他策略参数。详细用法参见qteasy文档

433支股票五年回测结果

下面使用qteasy进行技术指标的回测
使用qteasy回测所有433支股票的回测结果，每次回测的时间跨度都是5年，从2015年1月1日开始投资于一个股票，在技术指标发出买入信号时全仓买入，在发出卖出信号后全仓卖出，一直到2019年21月31日为止，最后综合计算每个技术指标的指标强度和适应性，通过两个数字来反映技术指标的有效性。关于计算方法的详细介绍，请参见这里

首先放出结果：CCI策略的强度为

-62.1% ——该指标平均产生62.1%的超额亏损

result_df.describe()

	return 策略收益率	benchmark 基准收益率	mdd 最大回撤	sharp 夏普率	alpha 超额收益	diff
count	302	302	302	302	302	302
mean	40.40%	102.50%	27.48%	15.01%	-12.05%	-62.10%
std	64.45%	175.95%	7.93%	40.46%	27.53%	148.92%
min	-28.14%	-64.66%	9.23%	-291.25%	-112.75%	-1322.26%
25%	2.86%	-14.42%	22.60%	-10.41%	-29.41%	-107.57%
50%	20.28%	37.21%	26.99%	13.44%	-7.30%	-16.95%
75%	54.91%	154.45%	32.37%	38.59%	10.03%	26.24%
max	397.24%	1420.35%	53.36%	142.42%	40.33%	257.00%

302支股票的平均收益率是102.5%，而策略平均收益为40.40%，平均跑输了原始股票62.1个百分点。

再看策略适应性：

-147.09%——该指标平均适应度-147.09%，几乎所有股票都会产生负收益

在所有有回测结果的302支股票中，六种典型结果的数量分别如下：

序号	组别	股票数量	该组平均基准收益	该组平均择时收益	该组平均超额收益
1	力挽狂澜	57	-29.79%	18.65%	48.45%
2	锦上添花	36	38.87%	79.22%	40.35%
3	差强人意	147	212.28%	60.77%	-151.51%
4	无力回天	33	-34.47%	-10.41%	24.06%
5	屋漏逢雨	6	-6.30%	-15.11%	-8.82%
6	乐极生悲	23	53.23%	-9.32%	-62.55%

综上，结论如下：

• 该指标在大部分情况下会产生负收益，产生正收益的比例只有约41%
• 有近一半的股票产生差强人意的收益，约48%，而且平均跑输原始股票152个百分点
• 只有近1/10的股票产生了超额收益：约11%，这是造成指标评价结果低的又一大原因

总体来说，该指标的择时效果较差。如果要看其他所有股票的结果，请点击这里