平安银行

平安银行半年度报告显示，该行营收保持稳健增长，2021年上半年，集团实现营业收入846.80亿元，同比增长8.1%；实现净利润175.83亿元，同比增长28.5%。每股收益0.8元，市盈率11.68倍，每股净资产15.83元，市净率1.23倍。

      截至2021年6月末，平安银行资产总额47235.20亿元，较上年末增长5.70%。上半年，零售业务实现营业收入492.13亿元，同比增长10.90%；零售净利润117.22亿元，同比增长46.30%。2021年6月末，该行个人存款余额7340.86亿元，较上年末增长7.20%。对公业务营业收入224.48亿元，同比增长9.80%。

一    零售业务；

  　市场最为关注的零售业务实现强劲增长，挑担全行利润增长重任。报告期内，该行零售业务实现净利润117.22亿元，同比增长46.3%，在全行净利润占比为66.7%。“上半年，平安银行实现了结构均衡的目标。零售继续保持增长的势头，对公也呈现加速态势。全行业务结构已经达成零售、对公‘六四开’目标。均衡动力下，盈利释放的预期终于开始兑现。上半年利润总体增速较一季度大幅提升10个百分点。”谢永林说。

    上半年，平安银行汽车金融贷款新发放 1315.75 亿元，同比增长 36.8%。汽车金融贷款余额 2774.15 亿元，较上年末增长 12.6%。是国内最大的汽车贷款银行。

二  负债端，尤其是存款成本率改善明显；

    相较于2019年，平安银行负债端，尤其是存款成本率改善明显。6月末，平安银行负债平均成本率同比下滑20个基点至2.22%，其中吸收存款平均成本率2.05%，同比下降30个基点。2021年上半年，集团净息差2.83%，较去年同期下降4个基点；负债平均成本率2.22%，较去年同期下降20个基点，其中吸收存款平均成本率2.05%，较去年同期下降30个基点。因市场利率变化，以及进一步支持实体经济、降低实体经济融资成本的影响，生息资产平均收益率较去年同期有所下降；同时，本行重塑资产负债经营，有效降低负债成本，净息差小幅收窄。

  郭世邦表示，今年以来，平安银行压降了近千亿元的高成本负债，因此二季度影响了对公日均存款规模近500亿元。同时大幅增加活期存款增幅，截至6月末，活期存款占比提升了4个百分点。值得注意的是，该行对公存款规模较快增长，负债结构和成本持续优化。6月末，平安银行企业存款余额21325.92亿元，较上年末增长1441.43亿元，其中企业活期存款余额7567.08亿元，较上年末增长9.0%，在企业存款余额中的占比为35.5%，较上年末上升0.6个百分点。

三  资产质量持续好转；

    平安银行拨备覆盖率、不良率降等指标优化至历史最好水平。2021年6月末，平安银行不良贷款率为1.08%，较上年末下降0.10个百分点；关注贷款、逾期60天以上贷款及逾期90天以上贷款的占比分别为0.96%、0.91%和0.79%，较上年末分别下降0.15、0.17和0.09个百分点；逾期60天以上贷款偏离度及逾期90天以上贷款偏离度分别为0.85和0.73，较上年末分别下降0.07和0.02；拨备覆盖率、逾期60天以上贷款拨备覆盖率及逾期90天以上贷款拨备覆盖率分别为259.53%、306.11%和355.67%，较上年末分别上升58.13、86.33和86.93个百分点。在资产质量保持稳定、二三阶段贷款占比同业领先的情况下，在持续提升表内贷款拨备覆盖率的同时，加大同业投资等非信贷拨备计提。平安银行的资产质量持续优化，已达到同业较优水平。在拨备覆盖率大幅提升的前提下，净利润同比强劲增长，标志着平安银行持续深化战略转型，逐步进入盈利释放期。

  同时，平安银行在2021年上半年累计核销贷款158.09亿元；收回不良资产总额197.87亿元，同比增长40.2%，其中收回已核销不良贷款99.38亿元；不良资产收回额中97.0%为现金收回，其余为以物抵债等方式收回。

整体看银行业资产质量都在好转，业绩稳步增长过程，经常听董宝珍的电台，认可老董的大部分观点。银行是没有天花板的行业，投资银行赚大钱快钱不容易，但是相对安全稳定一些。国内的银行轻易不会倒闭，几十年以后平安银行大概率还存在，不像有的公司几年几十年以后就销声匿迹了，不见了。未来平安银行靠中国平安综合优势，应该不会比招商银行差太多。现在招商银行市值都超过大平安了。今年业绩毛估估350亿，目前11倍左右市盈率，碰过也小于0.5.投资就是低估值买入成长性股票，有业绩，有故事，有确定的成长，股价不上涨都难。本人持股收息申购新股。傻瓜投资方法，只想慢慢变富，不喜欢暴涨暴跌，哈哈哈哈。