量化套利之路，熊市生财之道之三角套利和盘口套利篇

小伙伴们，在前面的文中已经介绍了量化套利策略中的搬砖套利，今天将接着介绍量化套利策略中的三角套利和盘口套利～

什么是三角套利

三角套利又叫间接套利或多边套利,原来是外汇市场中利用交叉汇率定价错误进行的套利。那么三角套利是否也适合数字货币呢？答案是肯定的！由于数字货币市场涨跌频繁，价格翻转得堪比宫斗剧，所以三角套利同样适用数字货币市场，甚至在大涨或大跌时，套利机会更多。其主要是利用数字货币市场中不同交易对间汇率的不同步来获取利润。

三角套利的原理

通常情况下，数字货币之间的汇率与其相对应的美元价格相关。但由于数字货币市场波动性较强，部分交易所由于流动性不足等各种原因，会造成某些时刻，币币交易的汇率发生偏移，有可能高于正常汇率，也有可能低于正常汇率，从而形成套利空间。三角套利的风险系数较低，几乎为零风险。

三角套利的操作

既然是三角套利顾名思义要有三种交易对，并且首选流通性较好的数字货币。

举例说明：

假设EOS,ETH,USDT对应的美元价格为50USD,1000USD,1USD

正常状态下EOS/ETH=1：0.05、EOS/USDT=1：50、ETH/USDT=1：1000

若某一个时刻，EOS/ETH的汇率偏离至1:0.1，则我们可以通过以下操作完成套利：

• 使用10000USD的法币买入200EOS

• 将200EOS兑换成20ETH

• 将20ETH兑换成20000USDT

• 将20000USDT重新兑换成400EOS并套现，获得20000USD

当出现三角循环一圈，利润差超过手续费，就可以继续按照如下步骤进行。

同样的，若EOS/ETH的汇率偏离至1：0.03，则我们可以反向操作，

• 使用10000USD的法币买入200EOS

• 将200EOS兑换成10000USDT

• 将10000USDT兑换成10ETH

• 将10ETH重新兑换成333EOS并套现，获得16666USD

当出现三角循环一圈，利润差超过手续费，就可以继续按照如下步骤进行。

什么是盘口套利

盘口套利就是当出现盘口价差，通过持有一定的底仓，机器在买一和卖一价格自动保持交易，截取中间利润，只要利润差超过手续费，机器就会自动交易。

在开盘和数字货币的价格有大范围波动的时候，盘口套利效果明显，在交易疲软和波动不大时，效果较弱。

早些年，很多交易所都减免手续费，盘口套利收益较可观，后来由于交易所开始收手续费，这个策略的优势就渐渐消失了，但碰到币价大幅波动或新交易所上市有手续费减免的时候还是可以一试的。

盘口套利的条件

进行盘口套利需要具备以下几个先决条件

• 大家对同一个币的看法出现了很大的差异，有人强烈看涨，有人强烈看跌。

• 流通性一定要足够大，最好在多个交易所都上市的，这样可以在多个交易所同时实现盘口套利。

盘口套利的操作

举例说明：

若某一刻EOS/ETH的盘口如下：

• 买一价格为0.0108，卖一价格为0.0115，假设买卖任意一笔交易手续费是千分之一

• 我们可以在0.0108挂单买卖一的149.54数量，再在0.0115挂单卖掉。中间就产生了一个0.0007eth的价差

• 交易手续费买卖一笔双向是千分之一，所以如果都交易149.54个，那我们币的数量不变，额外产生了以下收益：

• (0.0115-0.0108)x149.54-(0.0115+0.0108)x149.54x0.001=0.1013eth

盘口套利的风险

当币价涨跌时，卖出或买入成交了，但另一边由于币价涨跌没能成交，导致套利失败。但实际情况是横盘总比涨跌多，所以套利机会还是有的。

以上就是三角套利和盘口套利的介绍，小伙伴们都了解了么？如果你对量化有兴趣，想深入了解，可以加赚链宝宝的微信号（ID:getcoinbaby），我们再进一步讨论。量化策略未完待续，下期不见不散～