python与金融建模_【用Python金融建模】从二叉树谈起:衍生品Option期权定价模型的构建...

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用代码理解分析解决金融问题

在金融里面很多地方都出现过一个理念就是“货币的时间价值”，例如我们之前聊过的利用Python对项目进行估值判断 就是利用这一重要的思想：我们做出的决定，都是把未来的一系列现金流的【流入】和【流出】进行折现，通过我们理性人在做决定的时候，是选择对我们有利的事情——也就是折现到现在NPV为正的项目去做。

那么这个世界如果真的这么简单就好了，我们只需要把未来的现金流折现到现在，然后就可以愉快的进行判断了。

可是问题来了：未来并不确定。

而且万事万物都是相互联系的，也就是说A可能导致B，B导致C，这样蝴蝶效应传递下去，一个很小的偏差或者错误的估计会导致巨大的差错。

二叉树是我们对未来进行预判的一种思考方式，也是金融里面常用的模型，二叉树的思想如下：

1.事情的发展分成一个阶段一个阶段

2.每一个阶段只有两个结果：变好和变坏

如果这是一个项目，我们可以把项目通过二叉树进行估计，最好的情况，好成什么样，最差的情况，差成什么样，一目了然：项目估值

还有一个非常重要的运用就是在拟合或者模拟未来股价的趋势上，股价本质上就是一系列的时间序列，所以说与项目的估值也是一类东西：随着时间的变化，价格随之改变股价预测

我们下面就来介绍这样一个思考问题的方法与原理&#x