【2023回顾】2023年最强因子，你知道是哪个吗？

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今年的行情大家有目共睹，实在是不忍直视。

看看下图可以知道今年A股市场有多“惊人”。

真的在让人失望这方面从来未让人失望过。

所以我们要

但是吐槽归吐槽，其实我们内心还是很希望A股能雄起的，散户们对待上证指数和深证指数如同对待自己的孩子一样，谁不望子成龙，望女成凤呢，是不是？只是奈何A股是扶不起的阿斗啊。好了，不说了，再说就危了。

今年A股市场行情虽然不好，但是不阻碍有一些策略还是能达到不错的收益。这几年小市值策略都很好，以至于万得都出了一个微盘股指数。

小市值策略到底有多牛逼呢，从下图我们可以看到。

策略思路如下：剔除ST股、次新股、科创板和北交所。在沪市和深市选取流通市值最小的5只股票，每周一早上开盘进行轮换。回测一看，收益竟可达到80+%，确实很可怕。

这里还没有涉及到其他的因子和择时策略，如果进一步优化，可以达到更好的效果。

看到这里，可能有不懂事的小伙伴就问啦，小木屋，你的策略思路里，只是选择了流通市值最小的5只，这种根本不适合大资金啊。资金量一大，怎么可能在开盘的时候能买到呢？

确实有这个可能性，那么我们考虑买100只股票呢。

这个收益图是购买100只股票的小市值策略，收益达到了39+%，资金量至少可以达到200万以上。

如果你担心在开盘的时候买不到，那么你也可以选择在9点31分进行购买。这个时间对于QMT来说完全可以承受。

可以看到9点31分购买股票并不会对股票收益产生很大的波动。

很感谢你能看到这里。小市值策略是不是很有效呢，如果一年的回测收益不能很有置信度，那么我们看看近三年的回测。

我们可以知道，21年到23年的收益可以得到82+%，年化平均收益有22+%。对于大资金而言，这个收益已经是可以接受，甚至不错的。
总体而言，小市值因子在近几年的有效性确实很不错，因此也诞生了很多围绕着小市值因子的策略。各位读者朋友们，可以尝试围绕着小市值因子继续做更多的尝试。万一你做出了一个不错的策略，说不定就可以早日暴富了呢。
今天是2023年的最后一天啦。小木屋在此衷心祝愿各位亲爱的读者朋友在2024年早日实现财富梦想，在股市的波澜壮阔中扬帆启航，收获丰厚的回报。让我们共同期待未来的辉煌，携手共创美好的投资时光。

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