2020-12-26 秦老师直播课

4个行业：

1、白酒：本周波段调整，中国最顶尖商业模式，不可被取代，配置是必须的，正常和超配的问题；酒，有瘾，凡事有瘾的东西很容易出现大牛股；独特的地方，越存越香，投资属性，具有收藏价值；白酒不需要大规模科技投入，研发，追求传统工艺、有文化内涵，人们容易为文化情怀买单。数据表明，过去5年，中国酒类销量下降40%，但消费升级最核心的代表：少喝酒，喝好酒。喝酒的人越来越少，但喝茅台的人，高端酒的人越来越多。未来少喝酒，但一定喝好酒。首选白酒，利润高。啤酒，也选高端，但是利润不及白酒高。少喝酒，喝好酒，高端酒的利润高。酒的类型：清香、浓香、酱香。未来主流市场，酱香型，工艺非常复杂。酱香酒是未来的好酒，茅台是最典型的酱香酒。白酒一直上涨的核心逻辑，消费、医药、科技，白酒最具优势，医药受政策、集采影响，科技股变迁快，技术落后，马上从100分变成0分，不确定性最强，白酒风险最小。

医药：创新药

2、科技：消费股当老婆来养，科技股当情人来换，科技股的本质就是替换和技术迭代，波动大，一旦赛道正确，能赚大钱，一到十倍的增长，弹性最大。中国的科技股，不能定投，快进快出，很容易面临技术迭代的风险。今年上半年半导体，明年可能人工智能，半导体芯片上游的原材料。

3、新能源：光伏、锂电，行业景气性高，光伏全球产业龙头都在中国，市场老大在欧洲，低碳环保是政治，光伏龙头在中国，中国是赚欧洲，甚至全世界的钱，新能源和光伏都是低碳环保的代表。第一市场欧洲，第二市场中国。

     天时地利人和，政策不断支持，券商不断看好，资金也在不断介入，但为什么不盈利？想快速盈利，四个因素缺一不可：研报不断关注，业绩不断增长，背后资金不断推动，机构不断看好，技术上多头排列。光伏+新能源汽车+军工都是四个因素具备，所以光伏、新能源汽车、军工明年上半年都会有一波行情。

4、军工：属性发生巨大变化，过去每年国庆节、建军节炒一波。军工行业是涉密行业，不太好判断，黑匣地段，今年发生巨大变化，十四五规划，强国背后一定强军，军工行业变成一个成长型行业。未来5年军工每年20%增长，2021年是十四五规划第一年，军工会进行大规模采购，30%~40%增长。