香港证监会9号牌

什么是香港证监会9号牌？

9号牌照，即提供资产管理牌照，根据香港《证券及期货条例》规定，9号牌主要是提供管理证券或期货合约投资组合的服务等。只有持有该牌照才能在香港管理客户资金，业务类型相当于内地的私募基照，但相比于内地的私募管理人登记备案，香港对投资群体则没有较大限制。

9号牌的作用

1. 完成香港9号牌申请后，公司将有资格为境内外机构提供股票、基金、债券等投资组合管理服务。
2. 用香港资产管理平台，该企业不仅可以更多的开发海外房地产或股票基金等产品，也可以通过推出投资移民和投资咨询等增值服务，向高净值客户提供更为多元化的服务。
3. 海外投资者更为理智，一旦选定资金，长期持有十分稳定，而不像内的客户一样，主要是投机，而非投资。
4. 海外投资者对业绩要求更为宽松。国内要求正收益创新高才能提20%的浮动收益，海外则要求超过国际主流股票指数即可提取收益。这也是为什么香港9号牌办理流程的要求比较高，依然那么多企业想要申请的重要原因。
5. 私募机构可参与境外的投资，一方面拓展了投资标的范围，另一方面海外市场的投资氛围相对理性且运行制度完善，为国内奉行价值投资理念的私募机构创造了更好的投资环境。
6. 在香港成立投资公司较国内有着税收的优惠，目前很多私募机构注册在开曼群岛，同时在香港设立一个基金管理（香港）公司，可以较大的减轻纳税的负担。

申请要求

（1）申请人是“适当人选”；

（2）申请人必须是在香港注册成立的公司或在香港注册处注册的非香港公司；

（3）申请人必须能够维持足够的实缴股本（paid up capital）及速动资金（liquid capital）。9号牌对此的要求如下：

①若该机构提供资产管理的同时，受到不得持有客户资产的发牌条件的限制，则无低实缴股本数额的限制，但低速动资金数额为10万港币；

②其他情况下低实缴股本数额为500万港币，低速动资金数额为300万港币；

（4）申请人必须具有适当的业务架构、良好的内控制度和合格的人员，以管理资产管理活动的风险；

（5）申请人至少有2名负责人员以监管申请人资产管理活动的风险，其中1名必须为执行董事；

（6）针对单项受规管活动，至少应有1名负责人员可随时监督相关的活动，同一个人可以被任命为多项受规管活动的负责人员，前提是其为适当人选且相关职责并不冲突；

（7）申请人的大股东、管理人员和相关人士必须满足适当人选的要求。

“适当人选”（Fit & Proper）资格要求：

1. 良好的财务状况及偿付能力，没有面临破产或未能偿还经法院裁定的债务。

2. 具有合格的学历或行业资格，如会计、经济、金融、财务等相关专业的本科以上学历，或特许财务分析师等相关专业资格。

3. 至少5年内没有境内外监管机构的处分记录、犯罪记录。

4. 有一定的行业相关经验。

申请流程：

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