庐江人左慈是个饱学之士，东汉末年，他看到社会动荡不安，就隐居在天柱山中学道。
左慈某天在天柱山的石室中，得到了一部《九丹金液经》。经过数十年的修炼，达到了遣使鬼神，出神入化的境界。
得道后的左慈常常游戏人间，慢慢关于他的种种传说就传开了。曹操听说后不相信，想当面试他一试。
曹操安排了一个宴会，派人把左慈请来作陪。
酒过三巡，曹操笑着说：“今日盛宴，可惜没有松江鲈鱼，否则做一道‘鲈鱼脍’，那才好呢。”说完，故意看看左慈。
左慈明白曹操的心思，就说：“这有何难，请曹公命人准备一盆清水来。”
左慈拿起一根筷子，缠上丝线，作为钓竿，将丝线垂向水中。
转瞬间，钓竿轻轻一提，只见一条银光闪闪、活蹦乱跳的鲈鱼被钓了出来。众人齐喝彩。
曹操也连连鼓掌，并说：“可惜只有一条”左慈又将丝线甩到盆中，立刻又钓上一条鲈鱼。
曹操亲自执刀将鲈鱼细切成脍，边切边说：“可惜缺少蜀中的生姜调味！”左慈接着说：“我现在就去蜀中取来。”
曹操心想，此去蜀中千余里，你甭想就近买来蒙我。于是说：“我先前派人去蜀中买绸缎，你就替我吩咐他们多买两匹。”左慈应声而去。
不一会儿，左慈手托蜀中生姜返回宴席，并对曹操说：“我把您的命令已经告诉蜀中采购的使者了。”曹操点点头，可并不相信。
过了数月，蜀中采购的使者果然多买了两匹绸缎。曹操问：“是谁让你们多买了两匹？”使者说：“某月某日，在蜀中有个手托生姜的道人，向我传到的您的命令！”
曹操忌恨他人在自己面前耍弄机巧，他越是猜不透左慈的能耐，越是不肯放过他。曹操派人把左慈召来关在石室中，只给水喝不给饭吃。
就这样整整关了一年。一天，曹操去看左慈，见左慈容颜仍和从前一样，十分惊讶，心想，这家伙必定是个妖邪歹徒！于是产生了杀死左慈的念头。
左慈看穿了曹操的心思，就说要终老山林。曹操问他为何匆忙离去，左慈干脆说：“您想杀我呀！”
曹操最忌讳人家猜透他的心思，故意很有气度地说：“老夫绝无此意，你既有归山之志，我为你饯行。”
曹操命人备了饯行酒，斟了一大杯给左慈。左慈接过酒杯，取下道冠上的簪子。
在酒杯上一划，杯子一分为二，酒也一分为二，点滴不漏。他自己饮了半杯，把另半杯递给曹操。
曹操惊呆了，没有接。左慈干脆把另半杯也喝了。
随即左慈又把酒杯合而为一，向屋顶扔去。那酒杯在空中像飞鸟一样，欲落不落。
过了一会儿，酒杯才掉到桌上，滴溜溜转圈。
这时在找左慈，发现已经不见了。曹操觉得自己被戏弄，恼羞成怒，下令追捕左慈。
做了很多天，追捕左慈的校尉在山村茅屋中，发现左慈正席地而坐，闭目养神。
校尉们冲进茅屋，左慈微睁单目，平静地站起来说：“曹公又邀我饮酒吗？走吧！”
校尉们不敢大意，紧紧地押着左慈，刚走出山谷，迎面来了一群羊。
左慈冷不防往羊群里一闪身，不见了。
校尉们大惊失色，问牧羊人一共多少只羊，牧羊人点了点，说：“多了一只。”他们查了半天，也分不清哪头羊是左慈变化的。
校尉们要把羊全部带回去辨认，牧羊人急得苦苦哀求。
这时，只见一只羊立起来，对校尉说：“认得我吗？”
校尉们相互使了个眼色，刚要上前去抓那只羊，不料所有的羊都站了起来，齐声问：“认得我吗？”校尉们一下蒙了，只得垂头丧气向曹操报告。
曹操大怒，限令三日捉拿左慈，否则重责不贷。
校尉们倾巢出动，各个提心吊胆，可一直到第三天的晚上，还是没找到左慈。
校尉们只好聚在一家酒店喝闷酒，准备第二天受罚。正在这时，门口传来一阵朗朗笑声，一个道人飘然而至。
道人正是左慈。他来到桌前端起酒壶，咕咚咕咚喝了个痛快。
校尉们先是一惊，很快反应过来，蜂拥而上，七手八脚把左慈用铁链捆了起来。
左慈被关在狱中，却满不在乎。狱吏想拷打左慈，刚进囚室，忽见左慈已经在囚室外。
再追到囚室外，却见左慈已经到了囚室内。狱吏没办法，只好报告曹操。
曹操恨透了左慈，于是下令次日正午，将其处斩。
第二天，左慈被押到街市，绑上刑架。
午时到了，刽子手正要行刑，却发现左慈不见了。
曹操闻报，当即下令全城画影缉拿。
谁知画影刚贴出去，街上就出现了几十个葛衣青巾、一只眼的道人。校尉们把他们全部抓起来去见曹操。
一时间，相府来了数十个左慈。曹操被气得头晕脑胀，把他们统统撵走了。
事后又传下令来：“今后凡抓到左慈者，当即将其处死，可带尸首前来领赏。”
没过几天，有个校尉自称杀死了左慈，并带回了尸首，曹操大喜，要亲自验尸。
谁知，掀开布一看，竟然是一束稻草。曹操大发雷霆，将邀功的校尉重责四十大板。
忽然，那束茅草一声长鸣，化作一只仙鹤展翅而去，骑在鹤身上的正是左慈，他还在空中向曹操招手微笑呢！