65.基金的分散化投资策略

“王莉姐，最近我有一笔钱准备买入基金，你说我是把钱全部放在一只基金上面，还是放在不同的几只基金上面？”小贾问。

“我们都听说过这么一句话：不要把鸡蛋放在一个篮子里。相较于集中资金在一只基金上面，更多人选择的是同时持有几只基金，建立一个投资组合。”王莉姐说。

“可是我投资的钱并不多，也就只有5000元左右，需要建立投资组合吗？”

“建立投资组合是一种投资思想，和你有多少钱投资并没有多大关系。就好像很多人都在说自己不需要投资，因为自己没有钱一样，这其实是错误的。”

“也就是说，建立投资组合是我们在刚开始投资的时候就要建立的一种投资思想，和我们手里有多少钱没有关系。那怎么建立投资组合？为什么不要把鸡蛋放在一个篮子里？”小贾问。

“我们知道基金按照不同的投资标的分为股票型基金、债券型基金和货币型基金，建立自己的投资组合就是在这三种不同类型的基金之间做投资分配。如果我们为了追求高收益把所有资金都投入到股票市场，那么有可能遇到行情不好就会损失惨重。建立投资组合可以帮助我们分散风险。

“为什么建立投资组合可以分散风险？”

“因为股票市场、债券市场和货币市场相对来说是很独立的，也就是说，股票市场上涨的时候，债券市场不会跟着上涨，反之亦然。因为它们之间没有关系，这三种类型就是比较好的分散投资对象，它们之间彼此不相关，有涨有跌，短期波动就会被削弱。”

“建立投资组合还有什么好处？”

“刚才我们讲了第一个好处是分散风险，现在给你讲讲第二个好处：保持资金的流动性。为什么我们要买货币基金，最主要的目的就是保证你的资金流动性。举个例子，如果你看好一只基金，觉得回报会很高，但是短期的波动也会很大。这时候保证你有足够的流动资金就会很重要，因为这个基金净值可能会上涨也可能会下跌，在你获得收益之前可能会发生账面亏损，如果你正巧需要用钱的话，怎么办？就只能忍痛割肉遭受损失，这个损失就是因为没有保留足够流动性造成的。”

“所以，购买货币基金虽然看起来收益并不高，但是投资组合中的重要部分，可以在我急需用钱的时候发挥重要作用！”小贾点点头。

“那建立投资组合的时候还需要考虑什么？”小贾问。

“建立投资组合核还需要考虑的因素是：相关性，两个类别的基金相关性越差越好，比如说股票型和债券型。两个完全不相关的投资对象组合在一起就会大大降低短期的波动，分散投资的目的是控制短期波动。

我们说买入基金之后要长期持有，长期投资可以从时间上平滑短期风险，而建立投资组合分散投资可以从空间上削弱风险，把建立投资组合和长期投资结合到一起，肯定是最好的结果。”王莉姐说。

“明白了，虽然我的资金不多，但是建立投资组合的意识要有！”小贾点点头。

《小贾财富逆袭之路》第65篇

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