抢滩布局ESG投资基金 凯联资本的策略与思路

近年来，ESG（环境、社会和公司治理）投资浪潮开始兴起，主要因投资者高需求，投资方式方面虽然仍侧重于基本面分析，但却特别强调企业对环境和社会问题的影响力度，以及企业决策的道德层面。凯联资本认为，目前越来越多的投资机构已逐渐认识到ESG的重要性，而且这一趋势也会愈发明显。抢滩布局ESG投资基金，凯联资本策略与思路是怎样的呢？我们一同来看看。

据凯联资本研究院观察显示，2020年以来，我国 ESG投资规模快速上升，尤其是公募基金行业，ESG基金数量与规模均出现爆发式增长。然而从投资实践来看，真正落实ESG投资理念，国内投资机构还有很长的路要走。一方面，国内ESG评价体系尚处于探索阶段；另一方面，受限于底层数据及有效评价结果的缺位，部分投资机构在实践中偏离了ESG投资目标。

基于此，凯联资本构建了独有的、符合我国国情的ESG评价体系，结合Environmental（环境）、Social（社会责任）和Governance（公司治理）3个维度共14个细项的评价指标对国内市场企业及项目进行打分，精准定位出切实履行了ESG投资原则的实践型ESG基金产品，并从投资业绩、资产配置、行业配置、持仓明细等维度进行统计分析，以期在为基金投资人实现其可持续投资目标厘清方向的同时，进一步促进国内ESG投资理念的落地。

凯联资本认为，从规模增速来看，自2018年以来实践型ESG基金的年度规模增速始终高于概念型ESG基金。在2020年，实践型ESG基金及概念型ESG基金均实现了5年以来的最高年度增速——实践型ESG基金年度增长1050%，概念型ESG基金年度增长239%。

从资产配置的角度来看，凯联资本认为实践型ESG主动投资基金持仓行业主要集中于食品饮料、计算机、煤炭、银行、电子和非银金融等行业，在综合、美容护理、建筑装饰等行业的配置比例相对较低。实践型ESG主动投资基金持有数量及规模较大的重仓股，ESG评级均在A及以上，且均为市值较大的头部公司，大多从属食品饮料行业，白酒股所占比例较大。

抢滩布局ESG投资基金，凯联资本的策略与思路是否为您带来了不一样的感悟？未来，凯联资本将继续布局优秀产业，关注ESG责任投资，持续回报社会。