Susie的财务思维日记【星球日记3/100】

财报分析：如何识别财务造假？

昨天说了蓝田股份不顾事实的造假，他们财务报表显示，公司一年靠卖鱼卖出了13亿人民币的销售额，如果除以一公斤鱼的平均单价，公司一年要卖出几百万公斤鱼才能实现这个收入，那这么多鱼需要多大的鱼塘养殖呢？他们有那么大的鱼塘吗？实地看看就知道的。只要稍微有一点常识和逻辑推理，就不难发现其中的漏洞了。

所以现在的公司即使想造假，也再也不敢用这种方式造了，实在是有点侮辱智商，就像美国曾经发生的一起抢银行故事，小偷连个面具都不带，往脸上涂了几滴柠檬汁，就说自己隐形成功了，别人看不见他，堂而皇之去抢银行。

那么公司为什么要造假，他们会用什么更加隐蔽的方式呢？

中国的上市公司有一条明文规定，如果企业连续三年亏损，这家企业就必须暂停股票交易，甚至退市，你想企业辛辛苦苦上市后，怎么舍得让自己的公司退市呢？但是如果公司真的在业务上是亏损，那么只能通过想其他办法让公司在账面上扭亏为盈。

所以造假有的时候在企业看来也是迫不得已的行为，他们也不想自己公司亏损，但是各种原因，行业衰退，产品被时代淘汰，被竞争对手赶超，新技术的代替，各种内外部的原因导致企业无法赢利，企业虽然不能赢利但是肯定也不甘心退市，如果退市，更加是灭顶之灾。所以在这种内外夹击之下，只能铤而走险。

因为有那么多前车之鉴，现在的企业肯定不会傻不拉几的用虚增销售额来增加利润，企业会更加隐蔽，他们需要的是利润，那么利润的公式是什么？是销售额减去成本再减去费用，销售额不容易造假，那么成本和费用上造假就相对容易多了。

特别是对一个财务高手来说，他们有一个神奇的方法，可以让企业在“一秒钟内扭亏为盈”，那就是改变会计政策。

2014年4月9日，鞍钢宣布2013年实现正盈利，同比增长119.13%，在2011年和2012年，鞍钢连续出现两年亏损，如果到了2013年再亏损，那么鞍钢集团就面临退市的风险，就在这千钧一发的时刻，他们顺利扭亏为盈，安全着陆。

那么鞍钢这个两年亏损的屌丝是如何逆袭的呢？

他们的业务没有发生任何变化，他们把折旧，建筑物的折旧年限从原来的30年延长到40年，机械设备，传导设备从15年延长到19年，就这么一个改变，折旧费少计提了9个亿，公司一下子扭亏为盈。是不是很神奇啊？

而且最神奇的地方是，你还不能说他们这种行为是造假行为，因为根据财务准则，只要能给出合理的解释，是允许做这样的会计政策变更的。

如果想在成本上动手脚，最简单的方法就是改变存货的计量方式，存货计量在会计上也有很多种方法，如果这个存货的价格波动很厉害，那么改变计量方式也可以帮助企业迅速实现利润。

总结：读懂一张财务报表也不是一件容易的事情，必须要深入了解企业的行业和产品，不能被表象迷惑住。