可转债摊大饼实盘记录2021.11.18

可转债摊大饼实盘记录，不构成投资建议

11月18日，三大指数在昨日弱反弹后再度下挫均收阴线，上证指数这个形态看上去不那么乐观，走五浪下跌的可能性越来越大，但是拉开周线去看，就是一个箱体震荡，下方的支撑也很明显，跌不到哪里去，耐心等待否极泰来。今日共有1305只股票上涨，3195只下跌，成交量1.12万亿，较上一交易日增加900亿，成交量的稳定也能印证跌不深的观点。

可转债指数小幅下跌0.11%，成交额1098亿，与昨日量级相当，平均价格145.879，转股溢价率36.86%，中位数价格124.524，换手率17.98%。今日共有143只转债上涨，232只转债下跌。

最近强赎的转债增多，投资者切忌重仓高溢价标的，否则一纸公告就可能被咬掉一大块肉，年底还是稳妥点好，多留点本金为明年做准备。

今日新增：

无。

网格条件单触发：

濮耐转债减仓20张，又买回10张，昨天是奇正今天是濮耐，条件单都捕捉到了盘中的脉冲；

永安转债减仓10张，价格121.98；

湖盐转债清仓最后10张，价格130，共获利74.1元。

已清仓盈利2478.87元，持仓浮盈3966.54元。

交易策略：

采用双低法建仓（低价格、低溢价率），下跌加仓（每下跌5%，加仓10张），分批止盈（根据建仓价格，每上涨6%减仓10张）。目前投入15万元进行实盘测试，稳定下来后继续追加资金，预期目标年化收益20%。

什么是可转债？

可转换债券是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。

可转换债券是可转换公司债券的简称，又简称可转债，是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券兼具债权和股权的特征。

可转换债券兼有债券和股票的特征，具有以下三个特点：

债权性

与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息。

股权性

可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。

可转换性

可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。

投资可转债可行性分析：

1、可以发行可转债的公司必须满足两个条件，首先要求最近3年连续盈利，其次还要满足最近3年的净资产收益率平均在10%以上，因此到目前为止，还没有出现过一只可转债逾期的现象。

2、可转债本质上就是债券，每年可以吃到固定的利息，到期还本，所以当股市下跌的时候，我就继续当债券持有，没有亏损的风险，利息照付。如果股市大涨，那可转债的价格也会水涨船高，到时直接收割。

3、数据显示，可转债的发行面值是100元，平均上市交易开盘价为110元，平均退市收盘价为163元，目前历史最高价记录是英科转债的3618元，因此可以说可转债是下有保底，上不封顶。

可转债投资策略：

1、对满足价格低于130，转股溢价率低于25%，公司评级A+以上，PB>1的可转债进行建仓；

2、根据价格的高低建仓数量不等，浮亏加仓，逆势死扛；

3、可以选择分批止盈，或者目标价回落卖出策略，目前我选择的是前者，也就是常说的网格交易法。