学会这几招，完美避开暴雷

最近，网贷行业流传着这样一句话：南京雷完上海雷，上海雷完杭州雷。

据网贷之家研究中心不完全统计，2018年6月共有63家问题平台，这是近一年首次出现单月如此大规模问题平台爆发。

而7月份以来，短短10天就有高达29家平台爆雷，更是触目惊心。其中杭州的就有近十家。

确实，这段时间对于网贷投资者来说，无疑是惊心动魄的。一边是国家备案的延迟和政策的不确定性，一边是越来越集中的“雷潮”，互金行业不仅让参与者心态明显波动，各种猜测四起也让投资者慌恐不安。特别是作为一名金融从业者，更是深刻地感受到身边每个客户最近的惶恐情绪。

简单分析一下这波雷潮。

1.金融监管趋严，不合规平台清场

57号文件下来后，会有大量不合规的网贷公司清算倒闭。银行存管，等级三保，优质透明底层资产会成为财富公司标配，不符合的都会消失。这个没办法的，就像2000年以后的电商大乱斗一样，总要经历这个过程。据网贷之家研究中心不完全统计，在6月出现停业及问题平台中，83.75%的平台未上线银行存管系统，合规进度慢，并且不少平台信披状况普遍较差，特别是项目信息披露极差，无法获取底层资产情况，像这样的平台，在国家这一波金融监管趋严的大背景下必然是会提前清场。如最近暴雷的唐小僧，就是连最基础的银行存管都没有，而且底层资产极不清晰。

2.金融去杠杆，债券违约风险增大

今年是信用债偿付的高峰期，而金融去杠杆又收紧了市场流动性，Wind数据统计，截止到6月底，今年一共发生了25起债券违约事件，违约金额达到375.95亿人民币，而往年的违约金额中，2016年的违约金额最高，也不过321.59亿元。可想而知在目前整个市场资金流动性紧张的大环境下，借款人逾期率上升，从而也会导致不合规、经营不善的平台提前出现“爆雷”情况。

3.虚拟标的，自融要倒闭

另一方面，导致很多互金平台跑路的原因还是人心，道德风险。很多平台都是打着网贷的名头，却干着非法集资诈骗的勾当。如意隆财富，牛板金等，都是通过P2P网贷平台进行自融，牛板金自融投资房地产，而意隆财富操纵股价，也有些别的平台投资传媒餐饮或者大额借款的。这完全都违背了P2P个人对人的小额信贷的本质。毕竟能承担得起高额资金成本的优质借款项目并不多，为了图省事虚拟标的，盲目自信挪用资金，一旦设立资金池自融的公司就等于踏出了倒闭的第一步。

4．高利息，高返利必出问题

以网贷平台为例，P2P网贷平台为了获取新客，会通过返利的方式来快速吸引投资人，以匹配资产提升人气。被称为民间四大高返平台的钱宝网、雅堂金融、唐小僧、联璧金融使用的都是高返利套路。但如果平台长期采用高返活动来提升平台人气，则说明平台运营其实已很不健康，需要依靠“羊毛党”支撑，长久以往，平台很难承受如此高额的成本，资金链断裂是必然事件，甚至有些平台其实就是庞氏，以高收益吸引投资人入局，一旦投资人不进行投资或撤资，必然会导致平台资金链断裂。

那应该怎样避免踩雷呢？接下来这些划重点。

如果你是青铜段位的投资者，那你一定要注意考量一下平台本身是否靠谱合规，资质全。具体可以从以下几个方面来看：

1.公司背书

2.  法人实力与实缴金额

3. ICP证是否齐全

4. 有无银行存管

5. 等保三级

监管文件中表示，P2P平台应该按网络安全的相关规定和国家信息安全等级保护制度的要求，展开信息系统定级备案和等级测试。信息系统安全等级保护备案无论是在认证难度上、公信力上及效力方面，尤其是信息系统安全等保三级认证，绝对是非银机构中最重量级别的认证。

6.网贷备案

如果，你是黄金段位，那你就必须去搞搞清楚平台的底层资产到底是什么。“想要看清楚一个理财平台的风险，首先得看清投资人的钱的去向。”一定要判断借款项目的真实性，它的实际资金到底流向哪里，到底是不是真实有效的借款项目。

1.  底层资产是否符合网贷限额

对于网贷而言，同一平台个人贷款限额20万，企业限额100万，所以小额拆借是P2P资金端最好的出借方式。

2. 底层资产是否有违规业务与活期产品

网贷的底层投资资产包括信用贷，消费金融，车贷房贷，供应链金融等，目前来说，首付贷、校园贷、现金贷这些都是网贷明令禁止的。所以底层资产涉及这些的都不能投。而从监管的角度上来说，活期产品有可能会涉及到自融、资金池等不合规的情况。所以活期随时能赎回的产品最好也不要投，别以为钱随时能赎回是件好事，一旦出现挤兑等，随时能赎回的平台很容易倒台。别说平台了，就算银行也经不起挤兑。

如果你是王者级别，你就可以多长点心关注下平台资金净流出情况。对于投资人来说，未来一段时间应该降低收益预期，关注舆情信息，尽量选择各方面综合实力都强的平台投资，对于长期高返的平台需要谨慎对待，同时对于实力一般并且资金持续净流出的平台，要尽量规避。

最后我想说的是，现在在这个风口浪尖的阶段，投资人忧心忡忡保持观望的状态可以理解，但没必要听风就是雨，过于惶恐，自己吓自己，因为网贷本身就有其存在的合理性，并不是p2p三个字就意味着骗子和跑路。