World Quant平台之alpha查询语法（一）

Alpha Type: 

 

- Delay (delay-1, delay-0, intraday) 

 

- Universe (Top3000,Top 2000,Top1000, Top500) 

 

 Please start with US delay-1, Top 2000 

 

- PnL 

 daily_pnl = sum of (position * daily_return) 

 (the daily return is per instrument (today’s close / yesterday’s close) – 1.0) 

 

 - Information Ratio (IR) 

 Prediction ability of a model: mean(daily_pnl)/std(daily_pnl). 

 Sharpe ratio is the annual IR: IR * sqrt(252) 

 (the 252 represents the estimated number of trading days in a year) 

 

 - Turnover (tvr) 

 Value traded / value held 

 

 - Drawdown 

 Percentage of the largest loss 

 

DATA NAME DESCRIPTION 

open Daily open price 

close Daily close price 

high Daily high price 

low Daily low price 

vwap Daily volume weighted price 

volume Daily volume 

returns Daily returns 

adv20 Average daily volume in the past 20 days 

sharesout Daily outstanding shares 

 

OPERATOR DESCRIPTION 

+, -, *, /, ^ Add, Subtract, Multiply, Divide, Power 

<, <=, >, >=, ==, != Logic comparison operators 

||, &&, ! Logical OR, AND, Negation 

cond ? expr1 : expr2 If cond is true, expr1; else expr2. For example, close < open ? close : open 

Rank(x) Rank the values in vector x and the return values are between 0.0 and 1.0 

Min (x, y) Parallel minimum of vectors x and y (similar to the pmin function in R) 

Max(x, y) Parallel maximum of vectors x and y (similar to the pmax function in R) 

StdDev(x, n) Standard deviation of the values in vector x for the past n days. 

 Note that n must be less than *256 

Correlation(x, y, n) Correlation of the values in vectors x and y for the past n days. Note that n 

 must be less than 256 

Sum(x, n) Sum of the values in vector x for the past n days. Note that n must be less 

 than 256 

Covariance(x, y, n) Covariance of the values in vectors x and y for the past n days. Note that n 

 must be less than 256