像麦肯锡咨询师一样做商业分析_课程笔记 模块二：信息收集

模块二：信息收集

如何进行高效简洁的信息收集

数据信息的收集

常见的数据搜集渠道

信息渠道	适用场景	优势	劣势
公司年报和招股书	公司财务信息	查找简便，信息权威准确	一般不会详细披露铲平情况、供应链情况、市场占有率等非公开信息
咨询公司研究报告	了解行业发展趋势	通常使用消费者调研，有调研	各家数据口径不统一且数量不多
券商研究报告	公司及行业深度调研	全面系统适合深入行业和公司	各家券商也会出现数据口径不统一的问题
专业数据库	行业系统数据	信息全面，便于下载，使用方便	通常需要付费，且没有相应的分析
搜索引擎	非专业化信息	快速便捷	信息质量较低，需要花大量时间鉴别真伪，缺少深度信息
网络爬虫	网页批量化信息	能快速有效搜集网页西信息	需要一定技术基础

上市公司年报和招股书——上市公司财务和经营信息最权威的来源

上市公司年报：

• 重点关注部分：

  • 管理层经营分析：不同业务条线数据披露
  • 财务报表：三张表
    • 资产负债表
    • 利润表
    • 现金流量表
  • 财务附加注释：三张表的数据细节

• 获取年报的途径：

  • 公司官网——投资者关系invest relation
  • 对应的证券交易所/监管机构
  • 相关数据库：如巨潮、新浪财经
  • 搜索引擎

• 任务：查找兴业银行近三年信用卡发卡量和增速，以及相关信用卡业务发展战略

• 巨潮资讯

咨询公司研究报告——行业发展趋势研判、商业模式深度分析

• 获取途径：

  • 麦肯锡季刊
  • 贝恩观点 www.bain.cn/news.php
  • BCG www.bcg.com.cn
  • 易观 www.analysys.cn

• 了解不同咨询公司擅长领域

  • 市场调查类咨询公司：发表对市场、行业看法，数据充分
    • 艾瑞咨询（互联网行业领先）https://www.iresearch.cn/
    • 凯度咨询
    • 尼尔森
    • 益普索
    • 盖洛普
    • 易观智库
    • 欧瑞咨询
  • 战略运营类咨询公司：帮助企业解决问题，建立规划、建设运营体系等等
    • 贝恩观点（消费品、奢侈品、金融）
    • 波士顿咨询
    • 罗兰贝格（汽车、工业制造）
    • 麦肯锡MGI
    • 怡安翰威特
    • 德勤咨询

• 任务：查询各个国家线上零售市场规模

• 任务：查询各国互联网人群规模和互联网消费规模

• 查询途径：

  • 贝恩中国官网->全球视野专栏
  • BCG中国官网->各个行业insights

券商研究报告——上市公司和重点产业的深度分析

• 获取券商研报途径
  • 慧博智能策略终端 http://www.hibor.com.cn/soft/download.html
  • 乐晴智库 www.767stock.com
• 选择券商行业研究报告的方法：
  • 查阅近两年的新财富分析排名
• 任务：森马服饰目前的渠道和品牌策略->慧博智能策略终端

如何合理的使用研究报告

应用场景1：

• 快速了解一个行业（阅读10-20份左右的研究报告）
• 任务:快速了解新能源汽车行业
  • 东方财富网的汽车行业研究报告板块
  • 寻找相应的深度分析报告

应用场景2：数据交叉验证cross check

• 任务：查找2018年新能源汽车的用量

专业数据库——行业数据统计

常见的行业数据库

• wind 金融信息 https://www.wind.com.cn/Default.aspx
• UN Comtrade 贸易 https://comtrade.un.org/

Tips:

• 多利用学校资源
• 了解常用数据库
• 了解国内统计数据发布渠道
• wind数据库主要以财务数据为主，也有国家统计数据数据、经济数据以及部分行业数据、会检索和下载即可。

人口、地区GDO、经济结构常用数据源

• www.stats.gov.cn 国家统计局
• www.miit.gov.cn 工业和信息化部:工业运行及信息化相关数据
• www.pbc.gov.cn 中国人民银行：中国金融市场政策及运行相关数据
• www.cbrc.gov.cn 银监会、银监局-银行金融相关数据
• www.customs.gov.cn 中国海关：中国进出口相关数据
• www.sipo.gov.cn 国家知识产权局：专利相关查询
• www.scrc.gov.cn 中国证监会：相关政策及招股书披露平台，以及拟上市公司排队每周披露
• www.cninfo.com.cn 巨潮信息网：中国资本市场指定披露平台，上市公司相关年报、季报、及公告披露信息

数据资源平台

• 从网上收录数据，打包成相应的数据资料，主要是官方统计数据，如宏观经济、人口
• 数据便于下载（Excel格式），但是需要受费
• 如 搜数网http://www.soshoo.com/index.do

任务：如何获得中国进口糖果的数量

• 中国糖业协会（从监管部门、行业协会容易找到官方可靠的数据）

任务：中国新生儿的数量

• 卫计委

搜索引擎

1. 仔细选择搜索关键词
2. 文件类型搜索 使用filetype:pdf
3. 定位在某网站搜索 site:zhihu.com
4. 精准匹配搜索：加入“”，例如“新能源汽车行业”
5. 限制性的网页搜索：intitle：新能源汽车 市场规模 页面中含有两个指定关键词
6. 微信搜索：搜狗微信搜索，资深公众号对行业的分析

tip:

• 学会对数据进行溯源
  • 需要验证数据的有效性，更好的了解信息的统计口径
  • 需要找到更多的数据
  • 在搜索引擎中输入：revenue site

网络爬虫——网页批量信息

常见情景：信息分布在不同网站或官网，通过人工复制效率较低，如：

• 国内主要银行网点分布
• 国内主要城市小区列表
• 某产品不同电商平台每月销量

工具：python、后裔采集器

根据四种常见的情景判断数据搜集主要渠道

• 行业层面

  • 成熟或被监管行业：
    • 监管或行业协会统计报告：金融等强监管行业往往有监管机构定期发布行业相关数据
    • 权威数据库：wind，同花顺，彭博等权威数据库会收录主要行业统计数据
  • 新兴行业或细分市场：
    • 咨询研究报告：咨询等研究报告可能会覆盖一些新兴/细分行业
    • 专家访谈或消费者调研：特定行业研究会依赖专家或一手数据搜集

• 公司层面

  • 上市公司：
    • 公司年报:上市公司主要经营数据和财务数据最权威来源
    • 招股说明书：对股东情况、市场竞争、核心竞争力、发展战略有详细描述
    • 券商分析报告：定期跟踪上市公司重要经济变动
  • 非上市公司：
    • 网络公开新闻：公司发布或市场新闻报道
    • 专家访谈 ：公司内部员工或竞争者

各渠道数据交叉验证

1. 进行数据交叉验证的原因

   1. 公开数据不一致
   2. 非公开数据不一致

2. 进行交叉验证的方法：

3. 案例：中国母婴市场规模寻找

   分别通过易观国际、 Mob Data公司、中国产业信息网进行验证

定性信息的收集

专家访谈与cold call

问卷调研

实地调研与焦点小组

实例展示：互联网短视频行业会健身方法行业投资项目为例