转机还是崩溃

一、外部

（一）风险

1、美国加息缩表对中国抽血

2、世界经济不景气无法提振中国出口

3、朝鲜爆发战争可能性加大，地缘危机

4、库尔德独立可能造成中东土耳其爆发战争，影响一带一路和石油价格

（二）机会

1、国际对中国认可信任上升，对美国警惕提高

2、一带一路和南海行为框架聚集一批小伙伴

3、人民币国际化有一定推进

4、军事影响扩张到非洲和第二岛链

内部

（一）风险

1、楼市泡沫

2、实体经济崩溃

3、债务违约

4、恶性通货紧缩

5、外汇崩溃，汇率崩溃

（二）机会

1.、科技创新和科技革命，智能机器人和人工智能和生物技术量子计算机石墨烯新能源

2、国企改革

3、城镇化继续支撑房地产

4、税改支持民企

5、生产性服务业，主要是金融和法律和咨询

6、娱乐

下一阶段是萧条时期。

        美国加息国内m2降低增速和国外市场不景气同时国内供给过剩，这些造成国内制造业普遍收入低，同时国内要素成本上升，制造业利润降低。

        国内货币在2015股灾消灭一部分，很多中产被套游资减少，房地产又吸收大量资金，减少国内流动性，央行不敢再放水，金融监管和外汇管制加强，整个金融被锁死，驱赶资金向实体和创新投入，同时物权法和尊重企业家意见出台，保障私人财产，用行政力量支持金融市场和市场预期和消费者心理，等待新能量产生，转型成功。

        同时城镇化支持房地产，乡镇县的穷人成为接盘侠，国家进行土地流转使农民成为有产者再用房地产套牢，用教育和城市资源逼迫乡镇农民进城，成为服务业的劳动力。

        服务业发展需要发达的制造业支持和金融业支持，只有人民手里有钱才能消费，服务业才能起来，制造业需要税改支持，金融业也需要改革。国企改革与民企共同竞争激活市场，同时产业转移完成内陆城市的低端无污染制造业接收，有污染可以转移东南亚，沿海高端制造业。产能向一带一路国家输出，得到资源供应国内发展，同时抄底截胡美国。

        美元加息周期中国是紧缩，货币值钱要控制房产风险防止崩盘，虽然概率不大因为城镇化没有完成。适合用资金抄底优质资产，2018年底美国加息应该结束，美股估计要奔溃了，美国吸引资金投向实体后再奔溃相当于白赚各国的钱，中国截胡有可能通过股市，现在估值低尤其创业板，再正规金融秩序和规则。

        现在矛盾就是房地产能否撑住，加息是否会出现大面积违约，实体经济能否撑住能不能等到产业升级和转移结束。在紧缩期间赚钱困难，房地产和娱乐赚钱容易些，衣食住行必须品容易些。