这篇文章，主讲年金保险。
大家经常接触到的保险公司“开门红”产品，基本都是年金险，属于理财型保险。
理财型保险这几年被大家批判的有点多，甚至有些“妖魔化”了。
高高一直鼓励大家优先配置保障型保险，但这并不意味着年金保险就不好。
相反，需要它的家庭，可以通过年金险解决很多问题和需求。
高高个人感觉，身边越来越多的人因为养老方面的需求，开始关注年金保险，特别是那些体制外没有养老保障的朋友们。
现在中国60岁以上老年人接近五分之一，到我们这代人老的时候，又是多少？
三分之一。
及早谋划，把年轻时赚的钱攒到老年时，这就是保险平衡个人经济周期的作用。
每个险种都有独特作用，关键要正确传递给客户，满足其需求。
今天高高就跟大家详细介绍年金保险，主要包括以下内容：
一、年金保险是什么？
二、年金保险的功能及特点
三、什么人适合买年金保险？
四、选购年金保险的注意事项
一、年金保险保什么？
01年金保险保什么？
标准定义：年金保险是以被保险人生存为给付保险金条件，并按约定的时间间隔分期给付生存保险金的人身保险。
不过在实际产品中，除了生存保险金，很多产品也有身故保险金。
通俗来说，年金保险就是我们先向保险公司缴纳一定的保费，到了一定的年限，再从保险公司按规则领钱。
举个例子。爸爸为0岁男宝投保年金保险A，每年交10万，交5年。
则可以获得以下保险利益：
孩子5-9岁，每年领生存金3万元；
孩子10-59岁，每年领生存金15320元；
孩子60岁后，每年领生存金30640元；
如果孩子不幸身故/全残，则赔付一笔身故/全残保险金，金额为已交保费与保单现金价值中的较大值，保单终止。
02年金保险的分类
1）按照功能/用途分类
根据领取的生存保险金的主要功能/用途，可将年金保险分为教育金、养老金、普通年金等。
①教育金
被保险人：一般为10岁以下的孩子；
生存保险金领取时间：一般为孩子上高中/上大学（15岁/18岁）；
生存保险金功能：主要用于孩子的学费、生活费等；
保单到期时间：通常为孩子大学/研究生毕业时（22岁/24岁），部分产品可延续至更长时间。
②养老金
被保险人：一般为35-60岁的中年人，其它人群有需要也可投保；
生存保险金领取时间：一般为55岁/60岁/65岁/70岁，开始领取时间越晚，每年可领取的金额越高；
生存保险金功能：主要用于补充老年时生活费用，可根据需求选择按年/月领取；
保单到期时间：保障终身，保单与生命等长，活得越久、领得越多。
③普通年金
被保险人：一般70岁以下均可投保；
生存保险金领取时间：根据原保监会134号文件规定，年金保险应重点服务于消费者长期生存金、长期养老金的积累，2017年10月1日后，年金保险没有即交即领的形式了，首次生存金领取需要在保单生效五年之后；
生存保险金功能：灵活多样，可用于生活费用、孩子教育、自己养老等；
保单到期时间：短期（如15年、20年）或终身。
2）按照产品形态分类
两大类：非分红型和分红型。
①非分红型
产品预定利率较高（目前的上限是4.025%），每年的生存保险金金额固定，收益确定。
此类产品的保证收益较高，多数可搭配同公司的万能账户一起投保。
②分红型
产品预定利率低，每年的生存保险金为固定年金+不确定的分红。
此类产品的保证收益低，分红一般按照低档、中档、高档三档进行演示，每年实际分红会随经营情况发生变化。
多数分红型年金产品也可搭配同公司的万能账户一起投保。
二、年金保险的功能及特点
01安全性高
保险公司的安全级别是很高的，消费者的保单受到《保险法》和“保险保障基金”保护，即便保险公司破产，消费者的保单利益也有基本保障。具体可阅读高高历史文章《破产可以，钱跑不了》。
收益越高、风险越高，例如P2P、股票等，你希望的是得到高收益，而别人盯着的可能是你的本金。所以，安全性媲美银行存款的年金保险，无疑给消费者吃了一颗定心丸。
02收益稳定，资产保值增值
可应对投资的不确定性。例如股票等理财方式，收益的波动很大。即便收益稳定些的银行定期存款、基金等，多为一年或三五年的短期产品，收益率也受到利率的影响，与经济形势挂钩，未来收益如何，具有不确定性。
而年金保险多为长期产品，尤其是非分红型年金，保单利益都是确定的，可锁定未来收益，无论将来经济形势如何，这些写到合同里的利益都是有保障的，让资产可以持续保值增值。
目前年金保险的收益多为3-4%，看似不高。如果拉长时间线到十年、二十年，保险也不完全是低收益的代名词。90年代银行存贷利率10%以上，保险公司甚至卖过保底收益9%左右的产品，现在来看，当时买到就是赚到。现在经济下行，3-4%的收益不起眼，再过二十年，可能也属于“买到就是赚到”了。余额宝之前很火，这两年收益一路降到2.3%了。
03具有保险的功能，可预先确权
应对寿命的不确定性。“钱花完了，人还活着”也是很痛苦的，对长寿人群来说，非常适合买纯养老年金，可产生与生命等长的现金流，活多久、领多久。
应对婚姻的不确定性。若交保费的钱为婚前财产，则保单利益也属于婚前财产，离婚不分。
应对投保人发生意外。很多年金保险有投保人意外豁免功能，如果投保人因意外事故（如车祸等）身故，可以豁免未交保费，但保障依然有效。
04财富规划与传承，提前做好财产分配
年金保险主要有两笔相关财富：一是生存保险金，主要是给被保险人使用的；二是身故保险金，是在被保险人身故后，留给受益人的。
投保人可根据实际需求，设置好被保险人及受益人，提前做好财产分配。
例如，某企业家赵先生，积累了不少财富，只有一个女儿，20岁，很快会面临婚姻问题。如何提前规划，确保未来家族财富主要在女儿及其孩子身上？
其中一种方式就是投保年金保险。赵先生作为投保人，女儿是被保险人，受益人是赵先生及其配偶。
通过这种方式，赵先生保留了资金控制权，女儿未来每年领取的生存保险金都属于她的个人财产（具有排他性）。如果需要，将来保单的受益人也可以更改为女儿的孩子。
于是，通过年金保险的方式，赵先生提前规划好了女儿未来的现金流，既保障了生活，也防止财富外流。
05节税考虑
对于高收入的家庭来说，每年要缴纳的各种税是一笔高昂的费用。
随着金税三期、不动产统一登记、CRS的实施与落实，国家在不断收集财富信息和数据，为下一步税改铺路，房产税、遗产税也似乎呼之欲出。
而《中华人民共和国个人所得税法》明确规定，保险赔款是免征个人所得税的。
参考国际惯例，身故保险金亦可以免交遗产税。
因此，与终身寿险类似，年金保险也可以进行最大化财富传承。
三、什么人适合买年金保险？
对大部分家庭来说，意外险、重疾险、医疗险、定期寿险等保障型保险才是需要优先考虑的。年金保险适合的家庭要少很多。但如果：
1）家人保障型保险已经配置充足，且保额已足够高；
2）有一些收益较高的投资渠道或者不擅长投资和理财，剩余一笔闲置资金，希望通过年金保险获得安全、稳健的收益，提前做好财富规划；
3）经营企业或者家庭收入较高，希望通过保险进行资产隔离和财富传承。
至少基本满足上述两个条件时，可以考虑年金保险。
四、选购年金保险的注意事项
01选择非分红型还是分红型？
如果消费倾向偏保守，想要确定性，建议选择非分红型。该产品收益固定，白纸黑字写到合同里，不用担心未来发生变数。
如果能接受一些不确定性，对保险公司的投资运营能力有信心，也可以考虑分红型年金保险。只是投保时，一定要认清分红是不确定的，甚至可能没有分红。建议尽量考虑稳健运营、较大规模公司的产品。
02要不要搭配万能账户？
万能账户可理解为一个存取相对自由的理财账户。
年金保险和万能账户同时投保时，每年的生存保险金会进入万能账户增值，如果需要使用这些资金了，再从万能账户提取出来。所以，通过万能账户，可以提高年金保险的资金灵活性，也能一定程度上提高收益。
不过需要注意的是，万能账户的收益并非代表年金险整体的收益。例如：某万能账户目前结算利率为5.5%，并非代表年金险整体的收益就达到了5.5%。因为只有进入万能账户的那“一小部分生存保险金”在万能账户中的“那段时间”里才达到了这个收益。随着进入万能账户的资金量越来越多，时间越来越长，年金险整体收益才慢慢趋近于万能账户收益。
所以，不要被万能账户当前的结算利率迷失了方向，甚至为一个所谓的“高收益”万能账户而选择一款很差的年金险。
考虑要不要搭配万能账户时，应先了解清楚以下关键信息：
①初始费用
资金进入万能账户是有成本的，需扣除初始费用。例如，从年金险中转入的生存保险金收取1%初始费用；万能账户趸交及追加的保险费收取3%初始费用。
②部分领取/退保费用
从万能账户中提取资金也可能有成本。一般情况下，前五年从万能账户中部分领取/退保，需收取一定的费用（如1-5%），第6年开始通常不收费。
③保底利率
无论未来市场怎么变化，万能账户都至少可以按保底利率进行结算。当然，对消费者来说，保底利率越高越好。目前市场上产品保底利率最高为3%。
④目前结算利率
保险公司每个月都会公布万能账户的结算利率，一般来说，新产品推广时期，其结算利率相对较高，之后可能有所回落。所以结算利率要看变化趋势。
综上，在了解清楚万能账户的关键信息，及其收益与年金险收益的关系后，如果想增加年金保险的资金灵活性，也可以考虑搭配投保万能账户。
03预定利率跟实际利率的关系？
预定利率是保险公司在厘定费率时使用的对预计保单现金流进行投资的收益率，体现了保险公司对未来的预期。受目前监管规定，年金保险的预定利率不能超过4.025%。
由于保单中用于投资的资金，需扣除保障成本、营业费用等。所以对消费者来说，保单的预定利率并非实际利率，因为“本金”少了。通常，在保单生效的前几年，实际利率会远低于预定利率，之后再慢慢趋近预定利率。
而相同预定利率的产品，因各公司扣除保障成本、营业费用不同，最终的实际利率也会有差异。所以不能只用预定利率去评价一款产品，实际利率更有参考价值。
实际利率怎么计算？——内部收益率IRR。具体可参考高高历史文章《年底理财忽悠多？高高教你一招算清真实收益》
04年金险是长期投资，短期退保会亏钱
投保年金险后，保险公司需扣除运营成本等，所以保单前期的现金价值是比较低的。很多年金保险在缴费期未满时，消费者如果选择退保，得到的现金价值很可能比已交保费少，即短期退保会产生损失。
通常认为，年金保险是长期投资行为，建议至少持有十年甚至二十年以上，一般来说，持有时间越长，保单的收益率也是越高的。
年金险的缴费方式主要包括趸交、三年交、五年交、十年交等，年缴费金额应尽量控制在家庭经济能力范围内，从而避免中途无力承担保费，被迫退保带来损失。
写在最后
在接下来的文章中，高高也会详细评测一些代表性的年金产品，教大家透过复杂的计划书，看到产品的实质，提供挑选产品的一些参考思路，敬请期待哦~
