教育金保险=给孩子买一套金融房产？

今天看到一则广告：

我们假如有这样的一套“房产”，小户型50万一套，首付20%，免息按揭5年，每年10万，就可拥有，首年按揭后十天，首付租金1万，以后每年租金固定1.45万，收一辈子租金后，60岁退休开始，每年涨租1450元，80岁按50万原价回收，中途想用钱可贷款，每年8720元租金照常收，无需水电费、折旧、装潢、维修等一切费用。如果今天办理，××人寿可代管租金，并且以4.3%的复利计息，让您收益巨幅提升！这套金融房产总的收益为1301万，是投入的26倍。由××人寿代管租金，账户保证收益469万，中等收益1301万，年化收益率32.52%。

拥有这样一套“金融房产”，简直就是立马让孩子赢在起跑线，走向人生颠峰，赢取白富美的节奏呀，想想是否都很激动呀？这样一套高收益的“金融房产”，你为孩子买不买？

这还用想，立马买。

且慢，等我分析完，你再决定买与不买。

其实，这就是一类叫分红险的保险产品。

先不论这套“金融房产”和真正房产的区别，单单就这年化收益率的计算结果不用验证，就知道是肯定不是地球人算出来的。

为何？因为巴菲特他老人家这么多在全球投资市场上的年化收益率也就在20%左右，这个地球上最伟大的对冲基金经理詹姆斯西蒙斯的年化收益率也不超过30%。凭什么你不用付出任何的时间和精力去认真研究投资这件事，就可以轻松超过巴菲特和西蒙斯，说笑的吧！

言归正传，为了让各位家长清楚的了解上述“金融房产”广告背后的真相，今天我们就以一款具体的险种来巴拉巴拉一下！

这款组合采用主险年金险（分红型）+附加险两全险（万能型）的结构，保险责任：

1．生存金：从今往后，每年返还8720元，一直到宝宝60周岁；

2．年金：约定从61周岁开始，返还8720×1.1倍，8720×1.2倍……一次类推，一直到宝宝80周岁；

3．满期金：到80周岁时，孩子仍生存，返还本金50万；

4．身故保障：所交保费（从10万开始，20万……最高50万）+个人账户价值

这是一款可以说没有任何风险保障的保险产品。

听上去是不是有点晕?是的，因为这里涉及太多的专业名字。那让我们科普一下组合中的主要险种吧：

【年金保险】是指在被保险人生存期间或一约定期间内，保险人按照合同约定的金额、方式，在约定的期限内，有规则的、定期的向被保险人给付保险金的保险。

简单说：你跟隔壁王二娃约好，今天你给他1000元帮你保管着，10年后，只要你活着，他就每年给你100元，一直都会给下去~~

所以，让我们用一句有文艺气息的句子来形容一下年金保险吧：

陪伴，就是最长情的告白。

好啦好啦，忘掉它的文艺气质吧，既然叫它“金融房产”，那好歹也是一项投资，就让我们用投资的标准来评价它吧。投资的成效如何，许多人的理解仅仅限于收益的绝对量上（如广告中：总的收益为1301万，是投入的26倍）。对于一般人来说，内部收益率(IRR)指标是个非常重要的参考指标。

【内部收益率(Internal Rate of Return (IRR))】是指资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。它是一项投资渴望达到的报酬率，该指标越大越好，越大越值得投资。

那我们来看一看这套”金融房产“的内部收益率到底是多少呢？关门，上数据。

这才是最真实的收益率，好吧。

但是，请注意，就算大家为了数据好看，以”双高行情“来计算收益率（高等分红水平以及万能账户高等结算利率水平），但也不能年年都双高吧。

那这个收益率是高是低，还是见仁见智吧。这里，我们再给大家PO一张“不靠谱”的平均股票收益图，给大家一个参考：

*（以上数据来自于股社区:定投指数基金收益分析）

所以，对这样一种没有任何风险保障的保险产品，决定是否购买的因素只有一个：比较收益率。话说回来，那这套“金融房产“到底值不值得拥有呢？如果你是一个理财小白，不做任何的金融投资，或钱多的没地方花的“土豪”，那么这种类型的产品也许会是你一个好的选择。

文章来源：几何万象