本报告由火币区块链研究院出品，报告发布时间2018年8月5日，作者：袁煜明、李 慧、钟维、类承叁，丁肇飞。
摘要
各国监管机构积极参与数字资产监管讨论。加拿大投资行业监管组织（IIROC）就区块链、加密货币法规提出建议；韩国政府第一次正式承认数字资产交易所是受监管的金融机构；泰国证券交易委员会（SEC）发布了一个监管框架，规范了众筹的发布方式、流程以及数字资产交易规则。
一级市场项目数量减少，交易所上线率下降。本月众筹项目172个，环比减少37.91%；平均众筹金额有所下降，达1059万美元；融资后，项目在交易所上线数环比增加71.74%，但破发率依旧高达86.67%。
全球区块资产流通总市值小幅上涨，Top100资产市值占比提升。本月全球区块链资产数量上升到1722个，总流通市值上升至2697.29亿美元，环比上升5.39%；Top100区块链资产流通市值2590.66亿美元，环比上涨6.45%，总占比提升至96.05%； DigiByte （支付）涨幅最大，环比增长44.87%；Ontology环比下降幅度最大，相比上月下跌50.36%。
Top100平台类项目占比增加，总市值跌幅趋于平缓。7月份市值排名Top100的平台类项目共计31个，总市值本月随着市场整体下降，但下跌趋势逐渐趋于平稳；以太坊以420亿美金市值超越其他所有平台类项目总和，EOS和Steller分别以总市值65亿和50亿美金屈居2、3名；Tezos， Metaverse和Byteball为三个新入围市值Top100的平台类项目。
应用类项目中区块链基础设施数量增加最多，文化娱乐类市值增幅最大。本月区块链基础设施项目新增4个，文化娱乐类项目市值环比增长178.06%；支付类项目市值为185.99亿美元，占Top100应用类项目市值的63.30%，支付类、应用类、平台积分类项目整体市值排名前三；医疗类项目平均市值跌幅最大，环比下跌73.32%。
第一章 市场与政策环境
1、欧美地区
【加拿大】2018年7月1日，加拿大投资行业监管组织（IIROC）就区块链、加密货币法规提出建议。IIROC成立了一个工作组，针对对资本市场生态系统内的区块链应用进行潜在的监管响应。本月早些时候，加拿大政府发布了加密交换和支付处理商新规的正式草案，旨在加强对该国反洗钱和反恐融资机制（AML / ATF）的遵守。
【罗马尼亚】2018年7月5日，罗马尼亚财政部发布了一项调控数字资产发行活动的紧急条例草案。 该草案为数字资产发行者设定了注册资本大于35万欧元的门槛，并要求所有数字资产发行者成员都必须经由罗马尼亚中央银行结算。 只有在罗马尼亚中央银行确保能够对数字资产发行机构进行审慎和全面的监管，并且形成了一个正式的管理数字资产发行活动的框架的情况下，罗马尼亚中央银行才有权对数字资产发行进行授权。取得授权所需的文件将由BNR提交，文件审查期为3个月。
【美国】2018年7月16日，纽约金融服务部（DFS）宣布已批准BitPay虚拟货币许可证的申请。BitPay有权向愿意接受比特币支付或以比特币付款的商家提供清算和结算服务,这使该公司成为第一个获得许可证的区块链支付服务器。此许可证将持续DFS受监督。 DFS表示已对BitPay的应用进行了详细审查，包括该公司的反洗钱，反欺诈，资本化，消费者保护和网络安全政策。
【美国】2018年7月18日，美国国会加密货币声音，不能因“草率监管”而错失加密货币良机。美国商品期货交易委员会（CFTC）的金融科技计划的负责人在周三的国会听证会上对“匆忙的监管声明”发出警告，LabCFTC主管丹尼尔•戈莱（Daniel Gorfine）对美国国会农业委员会的成员发表了上述言论。该委员会就加密货币和数字资产问题寻求了证词。
2、亚太地区
【以色列】2018年7月5日，以色列交易所拟向相关部门上报账户信息。以色列税务局最近已与以色列加密货币交易所Bits of Glod Ltd.达成协议，该协议规定将在过去12个月内超过50,000 NIS（约等于1.47W美金）交易与存款的账户信息上报给以色列反洗钱和金融犯罪监管部门(IMPA).。在这种情况下，账户持有人需要提交证明存款合法性的文件。该协议的主要目的是考虑到反洗钱的安全需求和规避不会有偷税漏税的风险。
【泰国】2018年7月5日，泰国证券交易委员会（SEC）发布了一个监管框架，规范了众筹的发布方式、流程以及数字资产交易规则，该框架从7月16日起生效。首先，众筹项目方必须是泰国公司，最低限度注册资本为500万泰铢，而发行人必须是在泰国法律管辖范围内设立的公司。其次，确定投资者的身份和承担风险的能力，这也是代币众筹项目方的责任之一。 一旦项目获得批准，SEC将开始评估发行人的数字资产销售流程，众筹发行人只允许以泰铢或七种已公布的加密货币募集资金。
【韩国】2018年7月8日，韩国政府第一次正式承认数字资产交易所是受监管的金融机构。韩国当地出版物报道称，韩国金融当局已经完成了将数字货币交易所归类为“加密货币兑换和经纪”行业的计划。从长远来看，政府决定使加密货币行业合法化将导致大型机构投资者和零售交易商进入加密市场，从而使数字资产成为新兴资产类别。
【韩国】2018年7月20日，据《韩国时报》报道，韩国金融服务委员会(FSC)透露，他们将设立一个专门负责加密货币和区块链行业的部门。FSC表示，这个被称为金融创新局(Financial Innovation Bureau)的新部门，将专注于为该国区块链和金融科技行业制定政策。
【迪拜】2018年7月30日，迪拜或采用区块链用于其法律体系。迪拜国际金融中心（DIFC）法院宣布正与政府支持的智能迪拜计划项目合作，组建一个专注于开发基于区块链的法律平台的工作组。DIFC表示，此项目目标是采用基于区块链和智能合约的网络，以允许不同的法院以分散的方式共享信息。该系统将消除重复执行文件等手动任务的需要，从而为当前系统带来更高的效率。
第二章 一级市场
1、项目融资情况
➤项目整体情况：完成融资项目数量环比减少，项目平均融资金额约为487.90 万美元
2018年7月，一级市场共有52个区块链行业项目宣布获得资本投资的事件，项目数量环比减少3.70%，其中17个项目披露了融资金额，合计获得约0.83亿美元；2018年6月宣布获得融资的项目54个，其中23个项目披露了融资金额，合计获得约3.34亿美元；7月已披露融资金额项目平均融资金额约为487.90 万美元，相对6月约1,453.70 万美元的平均融资金额，环比降低66%。
➤融资轮次分布
2018年7月获投项目中，宣布获得战略投资的项目数量最多，占比45%，其次是天使轮占27%；2018年6月获得天使轮投资的项目数量最多，占比47%，其次是战略投资占27%；暂未有B轮及以后的投融资宣布。
➤融资金额排名
2018年7月，披露融资金额最高的三个项目是Nervos、链锁和多比交易平台，分别获得2800万美元、1亿人民币和1000万美元投资。
2、项目众筹情况
➤众筹整体情况
2018年7月，一级市场共有172个项目完成众筹，项目数量环比减少37.91%，其中27个项目披露了众筹金额，合计2.86亿美元；2018年6月完成众筹项目277个，其中57个项目披露了众筹金额，合计6.3亿美元；7月已披露众筹金额的项目平均众筹金额为1059万美元，相对6月1109万美元的平均众筹金额，环比降低4.47%。
➤众筹金额分布
2018年7月，众筹金额在一千万美元以下的项目占比最大；与2018年6月相比，7月众筹金额在一千万美元以下的项目占比减少了1.74%，众筹金额在一千万到五千万美元之间的项目占比减少了1.96%，众筹金额在5千万美元以上的项目占比增加了3.70%。
➤众筹金额排名
2018年7月披露众筹金额的27个项目中，金额排名前三的项目是Cryptosolartech（CST）、TravelBlock（TRVL）、Staramba（STT）， 分别众筹0.68亿、0.25亿和0.22亿美元。
3、上线交易所情况
➤上线数量
根据已经披露相关信息的项目情况统计，2018年7月共79个项目上线交易所，相对2018年6月共46个项目上线交易所，环比增加71.74%。
➤破发数量
2018年7月，同时统计到众筹成本价和首次上线交易价格的项目共有45个，其中有39个项目上线交易所当天的收盘价格低于其众筹成本价，破发率为86.67%。2018年6月同时统计到众筹成本价和首次上线交易价格的项目共有46个，其中有31个项目上线交易所当天的收盘价格低于其众筹成本价，破发率为67.4%。
➤当月涨跌幅
2018年7月，共有45个项目同时统计到其众筹成本价和上线交易所后交易的价格；截至2018年7月31日，其中4个（占比8.89%）项目涨幅为正，41个（占比91.11%）项目涨幅为负。涨幅排名前三的项目是On.Live（ONL）、Scroll（SCRL）和Mainframe(MFT)，涨幅分别为3255.69%、2258.90%和352.80%。
第三章 二级市场
1、区块链资产市场总体情况
2018年7月，全球区块链资产总个数为1722，相比6月1597，新增125个；全球区块链资产流通市值为2697.29亿美元，相比6月，环比上涨5.39%；全球区块链资产Top100流通市值7月份为2590.66亿美元，相比6月，环比上升6.45%。Top100资产总市值在全球区块链总资产市值中的占比96.05%，占比略有提高。
本月市场特点
➤2018年7月全球区块链资产 Top100 市值涨幅前十币种
2018年7月相比6月，市场行情有所好转，Top100资产市值涨幅排名前十的币种中，DigiByte （支付）涨幅最大，环比增长44.87%；Mithril 涨幅位居第二，环比增长41.24%；Stellar 环比增长37.45%。
➤2018年7月全球区块链资产 Top100 市值跌幅排名前十币种
本月全球区块链Top100的资产中，Ontology环比下降幅度最大，相比上月下跌50.36%；Nebulas相比上月，下跌幅度位居第二，环比下跌48.24%；Bitcoin Private 相比上月，下跌幅度位居第三，环比下跌47.23%。
2. 资产分类及大类资产分析
➤四大类资产整体市值分析
2018年7月，相比6月，币类资产上涨幅最大，环比上涨15.25%；平台类、应用类资产和实物资产代币化资产出现不同程度下跌，其中，实物代币化资产下跌幅度最大，相比6月，环比下跌7.91%，应用类资产相比6月环比下跌5.67%。
➤四大类资产数量分析
2018年7月，币类资产21个，与6月相比，增加1个；平台类资产31个，与6月相比增加1个；应用类资产相比6月减少2个，为45个；实物资产代币化资产数量与上月持平，分别为3个。
➤四大类资产平均市值分析
2018年7月份Top100项目大类资产平均市值涨幅最大的为币类项目，相比6月份，环比上涨15.25%；其余大类资产项目都出现了不同程度下跌，实物资产代币化项目较6月，环比下跌7.91%；应用类项目环比下跌7.77%；平台类项目环比下跌6.90%。
第四章 平台类资产分析
1、平台类资产概况
平台类项目指与区块链底层技术开发相关联，且以该类平台使用权或参与权为支撑的一类资产。平台类项目建立技术平台，为各种应用开发提供基础技术支撑，是区块链技术落地应用的核心基础。
平台类项目竞争者众多，其竞争主要在两个维度进行：涉及到共识机制、智能合约、跨链技术、侧链技术、兼容性和扩展性等技术的先进性，以及围绕着底层技术平台形成的，包括区块链钱包、区块链浏览器、节点竞选、矿机、矿池、开发组件、开发模块、技术社区及项目社群等在内的生态系统完善程度。
从头部项目上来看，以太坊作为最为成功的通证账本，在区块链项目投融资领域发挥着巨大作用，但其在世界分布式计算机这一愿景的完成度上却不尽如人意；后起之秀EOS便在此发力，主网上线后先后提出了利用Bancor算法定价的RAM和CPU定价，足见其在智能合约、分布式计算方面的想法；本月还有一个平台类项目市值逆势上扬，Steller作为以替代老牌项目Ripple为愿景，在跨境支付与结算、相关区块链金融Dapp开发方面均有不同程度的进展。
2、市场表现
7月份市值排名Top100的平台类项目共计31个，总市值本月随着市场整体下降，但下跌趋势逐渐趋于平稳。TOP100中平台类项目7月总市值自今年4月份以来呈持续下跌之势，由4月份的1152.04亿美元、5月份的961.84亿美金，6月份716.46亿美元，降低至目前的687.4亿美金，但相较上月跌幅仅为4%，市场下跌趋势逐渐趋于平稳。
以太坊市值仍然以绝对优势领跑平台类项目赛道，超越其他所有平台类项目总和。31个平台类项目中，仍然只有Ethereum的市值超过100亿美元，达到420亿美金，占比高达61%；第二名EOS和第三名Steller与其差距较大，后两者总市值分别为65亿和50亿美金；4个项目市值少于1亿美元，分别为Metaverse，Nxt ，CyberMiles 和Byteball Bytes。
市值排名Top100的平台类项目中有26个出现下跌，5个上涨。单个项目中市值最大跌幅为Ontology，从7.88亿美元下降至39.1亿美元，下跌幅度达到50.36%；Wanchain和Nebulas下跌幅度高于40%。Stellar，Cardano和Ethereum Classic 实现上涨，其中Steller一枝独秀，涨幅达到37.45%，后两者上涨2.85%和1.09%。作为市值体量最大的Ethereum，本月依旧持续下跌，从 451.71亿美金小幅下跌至420.8亿，下跌幅度为6.84%。
Tezos， Metaverse和Byteball为三个新入围市值Top100的平台类项目。Tezos在经历了去年的创始团队和基金会风波后，于今年项目逐渐进入正轨，本月市值也成功杀入Top100，目前市值达到11.2亿美金；Metaverse元界，本月市值上涨近5倍，排名一度从900多跃升至前100；Byteball持续徘徊在100多名，在8月1日短期冲进前100，涨幅11.03%。
入围TOP100的31个平台类数字资产的基本情况如表4.1所示
3、平台类资产开发进展
➤Github代码活跃度
本月市值Top100平台类项目中，Rchain代码活跃度最高。对于各类在GitHub中开源的项目，7月份 Rchain，aelf, Cardano和Zilliqa的项目代码均有200次以上的Commits，分别为468次、351次、263次和238次；其中12个项目：IOST，Aion，Nebulas，Stellar，MOAC，NEO，Qtum，Wanchain，NEM，ICON，Hshare，Mixin，在本月代码commits数量在个位数；Stratis，Ardor和Nxt未查到开源代码库；Tezos代码托管在Gitlab上，本月commits数量为117。
第五章 应用类资产分析
1、应用类资产数量分析
2018年7月， Top100的应用类项目中，支付类项目数量依旧居首；区块链基础设施类项目新增4个，增加数量最多，已经与支付类项目并列第一；社交类、去中心化交易所类项目本月数量较上月减少1个，两者数量持平，数量位居第三。
2、分领域市值分析
➤整体市值
2018年7月，支付类项目市值为185.99亿美元，应用类项目中市值最高，占Top100应用类项目市值的63.30%；社交类项目市值为30.13亿美元，位居第二，占Top100应用类项目市值的10.26%；平台积分类项目市值为21.26亿美元，市值排名第三，占Top100应用类项目市值的6.04%。
本月应用类项目中整体市值增幅最高的是文化娱乐类项目，相比6月，环比增长178.06%；区块链金融类项目涨幅位居第二，相比6月，环比增长76.84%。
本月跌幅最大的是医疗类项目，相比6月，环比下跌73.32%；物联网类项目下跌幅度也较大，相比6月，环比下跌72.86%。
➤分领域平均市值分析
平均市值最高的项目依旧是支付类项目，平均市值为26.57亿美元；其次是社交类项目，平均市值为6.03亿美元；平台积分类项目平均市值排名位居第三，平均市值为4.44亿美元。
2018年7月，相比6月，社交类项目平均市值涨幅最大，环比增长为160.25%；物联网类项目平均市值跌幅最大，环比下跌87.33%。
火币区块链应用研究院
关于我们：
火币区块链应用研究院（简称“火币研究院”）成立于2016年4月，于2018年3月起全面拓展区块链各领域的研究与探索，主要研究内容包括区块链领域的技术研究、行业分析、应用创新、模式探索等。我们希望搭建涵盖区块链完整产业链的研究平台，为区块链产业人士提供坚实的理论基础与趋势判断，推动整个区块链行业的发展。
全球区块链资产行业月报是火币研究院推出的全球区块链资产行业的月度报告，主要包括各国监管政策趋势、一级市场投融资热度、二级市场资产表现和各类资产特点分析，从市场环境、市场参与层次、市场规模以及应用领域，综合展现全球区块链资产行业的发展趋势。便于投资者了解全球各国区块链资产行业的监管、市场关注热点及投资风向的变化趋势。
联系我们：
咨询邮箱：[email protected]
公众号：火币区块链研究院
Twitter:Huobi_Research
Medium:HuobiResearch
Facebook:HuobiResearch
免责声明：
1、火币区块链研究院与本报告中所涉及的数字资产或其他第三方不存在任何影响报告客观性、独立性、公正性的关联关系。
2、本报告所引用的资料及数据均来自合规渠道，资料及数据的出处皆被火币区块链研究院认为可靠，且已对其真实性、准确性及完整性进行了必要的核查，但火币区块链研究院不对其真实性、准确性或完整性做出任何保证。
3、报告的内容仅供参考，报告中的事实和观点不构成相关数字资产的任何投资建议。火币区块链研究院不对因使用本报告内容而导致的损失承担任何责任，除非法律法规有明确规定。读者不应仅依据本报告作出投资决策，也不应依据本报告丧失独立判断的能力。
4、本报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于定稿本报告当日的判断，未来基于行业变化和数据信息的更新，存在观点与判断更新的可能性。
5、本报告版权仅为火币区块链研究院所有，如需引用本报告内容，请注明出处。如需大幅引用请事先告知，并在允许的范围内使用。在任何情况下不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。