2017 阅读的最后一篇研报

渤海证券-基于均线系统的商品期货趋势策略研究之三

我们参考海龟交易系统，使用 2 倍 ATR 为初始止损条件。当开仓做多时，若价格
下跌 2ATR，则平多单，当开仓做空时，若价格上涨 2ATR，则平空单。
同样参考海龟交易系统的加仓规则，当进场后，若价格继续朝着有利方向移动一
定幅度后，则加仓。我们设置为两步加仓，当价格朝有利方向变动 0.5 倍 ATR 时，
加仓 60%，当价格继续朝有利方向变动幅度至 1 倍 ATR 时，再加仓 40%。
回测结果如下所示，可以看出，加入加减仓条件后，策略的收益和回撤均有所增
大，夏普比率和收益回撤比有小幅提升，但收益回撤比接近 1，总体效果有小幅
提升。同时可以看出，在加入止损条件后，策略的胜率有所降低，但盈亏比有一
定提高。