Vol.995 有色金属：爱我，你怕了吗？

昨晚中钢协发布了当前钢材期货价格大幅上涨并非市场需求拉动或市场供给减少所致。当时我对这个不以为然，因为我对于钢铁这个板块也没有什么提及，有一种深深的事不关己高高挂起的想法！

但是这显得我还是不够全面，一个中钢协对于钢价的评论直接导致了整个周期板块的崩塌，再度给我好好的上了一课，我说过从15年股灾以来这两三年市场给我的教育，超过了过去的七年市场给我的教育。完全不能忽视任何可能造成恐慌的信息。

我万万没想到，有色会因为中钢协的一句话而崩塌，这也说明了，市场里并没有什么预测和神仙，所以说预测今天有色会跌成这样的全是跳大神的，全是装半仙的。

之前我讲过任何投资的逻辑不过就是买入，持有，卖出。我也很清晰的将买入、持有、卖出有色的操作逻辑告诉大家了。

但是还是没有想到大盘是这样的走势。不剖析原因了，主要讲讲我对于有色金属现在的看法！

铝的回调是必然这一点我本周初的时候就说过，涨的太快必然不好，会有回调，但是谁也不知道是什么时候。

铜的回调幅度的超出预期的。

从同期的数据来看，铜的期货价格仍旧在高位，并没有出现大幅度的回调！

以铜为例，LME铜价格在7月24日破6000美金的。上期的沪铜主力也是在7月24日破48000元每吨的。而同期江西铜业18.5元左右，同期云南铜业在14.5元附近。而现在LME铜价在6300美金上方，沪铜主力也在49500元上方，我只想说，股价反应过度了！

按照我的持有逻辑，大宗商品价格没有大动的情况下，我们就继续持有。但是今天大宗商品价格并没有大跌，而股市中完全是情绪效应。导致的过度反应。

要不然就是这多出来的1500块每吨的利润涨到狗肚子里去了！

再者从二季度公布的公募基金的持仓仓位来看，二季度公募基金对于资源股的配置仅仅只有2.13%，这对于公募整体仓位来说，简直就是超低配，也就是说公募在二季度根本就不看好有色，我在五月份的时候也是说，周期性反转主要是因为供给缺口出现了，铜是因为罢工导致的供给缺口，而铝是因为供给侧改革减少产能导致的缺口。

今天这场暴跌之后，我想三季度公募基金对于矿产类的配置至少是配置在5%以上了，毕竟回调之后，铝还算有很多的涨幅，铜的涨幅简直就被洗的差不多了。

同时今天尾盘铜类好几只个股都出现了跌停板附近大单吃货的痕迹，我只能说吃相太丑了。

刚刚出炉的上市公司半年报业绩预告显示，2017年上半年，铜陵有色实现归属于上市公司股东的净利润同比增长376%至419%。与此同时，江西铜业业绩也同比增长60%至80%，云南铜业同比增长925.84%至1205.62%，盛屯矿业预计同比增加300%至350%。

所以，我继续看好铜，我觉得这次的回调给了前期很多提前下车的人再度上车的机会。

我下午一度在想，讲逻辑难道有错误吗？

现在想想，逻辑没有错，是市场的理性还没有我们要求的那么高，市场不够理性，在市场里操作的股民也不够理性，所以才会出现今天这个样子。

但是我依旧理性的看好有色金属的周期性行情。可就在我写这个文字的时候，新闻联播上播出一条新闻：深入推进供给侧结构性改革创新驱动：让中国制造更给力！

里面提到了中国建材、航母和可燃冰！这意味着供给侧改革还在继续，环保升级还在继续，逻辑还在继续！

虽然，今天吓了一跳，但是好在逻辑还在，恢复心情吧，朋友们！有色第二波的时候，你还会收获满满！

文章作者微信公众号：xjytzrx