中国联通780亿混改方案出炉 混改概念值得关注

Q1：中国联通780亿混改方案出炉 混改概念值得关注

【聚财君点评】：联通称，混合所有制改革方案实施过程中，联通 A 股公司拟向战略投资者以非公开形式发行不超过 90.37 亿股，募集资金不超过人民币 617.25 亿元，并由联通集团向结构调整基金协议转让约 19.0 亿股 A 股公司股份，价款约129.75 亿元；向核心员工首期授予不超过约 8.48 亿股限制性股份，募集资金不超过 32.13 亿元。联通募集的617.25亿元将用于4G能力提升、5G组网技术验证、相关业务使能及网络试商用建设项目和创新业务建设项目。

本次联通混改是央企混改的第一枪，而且是首次涉及核心资产。混改后，联通与注资企业，尤其是互联网企业的协同效应将提高。中国联通混改倍受市场关注，因为它有着不一样的意义——中国联通是首批央企混改试点单位中，唯一以A股上市公司，即集团核心资产作为混改主体的企业。因此中国联通的混改是全国混改工作的标杆。今年是混改的大年。按照国务院国资委的要求，2017年要力争在包括集团层面的混改上有所突破，电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领域混改应迈出实质性的步伐。央企公司制改制、混改、重组三方面改革均明确了时间表，央企混改方案或将在三季度密集亮相。国企混改三大方向包括：一，“6+1”混改；二，七大垄断领域“混改”；三，其他央企混改和地方混改。

Q2：互联网安全大会召开在即 网络安全板块逐渐回暖

【聚财君点评】：今年6月底，一种新型高传染性的电脑病毒在整个欧洲引发大面积感染。对此，近期病毒频现只是网络安全问题的一个缩影，病毒事件不仅短期对网络安全行业构成事件性利好，同时它也提升了人们的网络安全意识，对整个行业的市场拓展有一定的促进作用，网络安全市场也迎来了新的发展机遇。根据数据显示，2016年网络信息安全产品市场整体规模达到336.2亿元，同比增长21.5%，预计到2019年我国网络信息安全产品市场规模将超过600亿元，2017年至2019年将保持21.2%的年均复合增长率。对于板块的后市表现，聚财君认为网络安全主题随着市场的调整，高估值已得到一定消化，因此短期可重点关注该主题，建议关注步入成长快车道的龙头股。目前，启明星辰、卫士通、立思辰等龙头标的估值已经回落到历史最低值，具有安全边际，值得关注。

Q3：PPP项目推动力度加大 概念股迎机遇

【聚财君点评】：目前，我国PPP发展驶入快车道，PPP取得了多方面积极进展，已进入活跃期。2017年下半年，管理层加大PPP项目推动力度，有助于扩大PPP的潜在应用空间，未来将大大增厚相关上市公司的业绩，相关龙头标的也有望迎来上涨机遇。事实上，受益PPP项目订单的稳步增加，相关上市公司今年中报业绩表现突出。值得注意的是，PPP概念股的优秀业绩吸引了国家队的关注。统计显示，截至目前，在二季度国家队重仓流通股中，荣盛发展、国电南瑞、大华股份、苏交科、中电环保和渝开发等6只龙头股榜上有名，这6只个股今年上半年业绩均实现增长，可给予关注。

Q4：船舶混改提上日程 关注概念股

【聚财君点评】：2017是两船集团实施混改的关键年，将陆续有混改动作。措施上：南船集团优先选择在纯民船、竞争性强的业务领域进行混改；北船集团以资产证券化作为混改的突破口，提出“实现混合所有制最好的方式是资产证券化”。从民船行业层面分析：产能过剩，无序化竞争严重，混改是重要突破口。南北船集团造船产能占据着我国造船产能的半壁江山（51.5%），两船混改对于造船业去产能、调结构具有重大意义，是造船业推进供给侧改革、落实国企改革的主要手段。从资本层面分析：引入非国有资本，混改支撑高端船舶装备研制。高端船舶装备的研制离不开资本、技术以及管理创新体制的推动，引入非国有资本，深化混改是支撑我国高端船舶装备发展的重要手段。关注标的股：中国船舶、中船防务。

Q5：2017中国国际石墨烯创新大会即将召开

【聚财君点评】：在此次发布会上，由中国石墨烯产业技术创新战略联盟产业研究中心(CGIA Research)编写的《2017全球石墨烯产业研究报告》英文版正式面向全球发布。《报告》预测了全球石墨烯应用市场2020年将成长至1000亿元的规模，中国在全球石墨烯市场上占据主导地位。国家层面的政策引导、系统规划明显加速，产学研合作贯通产业链条，品牌竞争格局即将形成，这标志着我国的石墨烯产业智库也走在了国际前列。本次大会是南京市落实国家三部委《关于加快石墨烯产业创新发展的若干意见》的重要举措。南京市将通过搭建国际交流合作平台，整合优质创新资源，营造良好产业生态氛围，扎实提升南京市在全球石墨烯行业的国际影响力，力争将南京建设成为全球石墨烯产业应用示范高地，推进南京市石墨烯 产业快速、健康、可持续发展。目前，石墨烯发现者、诺贝尔奖获得者Konstantin Novoselov团队已在国家级南京开发区设立了石墨烯创心中心，孵化了若干产业化项目。相关概念股：天原集团、恒天海龙、智慧能源、中科电气、东旭光电、宝泰隆等。

Q6：VoLTE大规模商用在即 相关公司望受益

【聚财君点评】：作为实力最雄厚的运营商，中国移动发展VoLTE的态度也最积极。中国移动副总裁李慧镝在日前召开的中国移动终端公司2017年战略合作签约仪式上称，目前，中国移动的VoLTE活跃用户数已经超过了8000万，今年中国移动的目标是VoLTE活跃用户达到1.5亿。

VoLTE将会作为一种与OTT差异化的技术将会重构语音业务价值，将重点在政企等高价值领域提供无处不在的高品质视频接入，重点关注为中国移动提供融合通信服务能力的神州泰岳、以及专注于企业级应用的二六三等虚拟运营商。标的股：中国联通、鹏博士、大唐电信、烽火通信等。