2016上半年,楼市,汇率,加息以及其他(二)

2016上半年,楼市,汇率,加息以及其他(7)

by大文豪曼因斯坦

这里有的朋友说到印钞,似乎是个很火热的话题,那么我们就加个番外,来谈谈印钞,以上两个预定章节就顺延了。楼上有无数的朋友说ZF会无限印钞,那么我要先强调下,至少在目前为止,我看到的情况,ZF印钞都是有理论依据的。上次没有理论依据印金圆券的那位现在还在流亡桃花岛呢,所以这是关系到权利的大事,经济的问题再严重也没权利严重。那么我们就来说说印钞。

第一,首先是外生货币,这个很好理解,你干出口血汗工厂拿回来外汇,或者别人来投资,带来一美元,你给他兑成六块五人民币,这样,央行就能有了六块五人民币的本钱,然后再通过货币乘数,让下面的商业银行通过放贷把水放到市面上去,这个放贷工具里最好用的就是房地产和上下游相关产业,所以说房产是过去中国最大的印钞机这点的确没错,但是注意了,外储是因,房产是果,因果因果,没有因就没有果。中国目前的经济秩序,本质上是朱一手打造的,不管风评如何,但是他的确是一位中堂一样的人物,实业和财政方面的先不提,在金融上,他制定了银行法,规定了现在央行运转的大框架,加入WTO,带来源源不断的美元,这是市面繁荣的基础,而同时,最重要的是他给人民币找到了美元这个最重要的锚点,这是一整个的体系。人民币在市面上号称小美元,你就可以知道他的特点,最主要的是找到美元这个锚点后,他可以彻底借用美元信用,所以外储是老大哥的根并不仅仅是我开篇说的那么简单,在这个章节你会发现更多深层次的东西,因为很多历史和政治因素,特别是80年代经济上的表现,人民币有一个锚点,取得信赖是十分重要的(额,自己体会,某些原因我就不展开了),这不仅仅是武力可以提供的,你只有有信用,别人才会来投资,才会相信你不是三胖一样的东西,你看三胖今天说开放就能开放吗?不可能啊,我要你那些废纸干啥。(当然,也许哪天三胖也聪明了,以人民币为锚弄币改,说不定他还真能吸引中国资本)。

所以这个锚就是一切的基础,大海上船只没有锚就会飘走,这个体系居然可以在朱之后十多年没有大修改的情况下独立运行,可见他的强大之处,而且从这个基础你也可以看出中美在经济上是多么的紧密,双方实际上是一个利益共同体,这个利益共同点是双方不会爆发冲突的真正基础,什么俄国中东那都是扯淡的路边社说法,但是有一个问题,在美国强势周期,美国需要对外输出美元,对内输入商品压制通胀的情况下,这个体系是完美的,但是一旦美元需要收缩,你这个就很碍眼了,对双方都形成了杀伤,首先是中方高达几千亿的顺差,简直不能忍,所以你要再继续贬值,灯塔也不同意,第二是美元回流,导致人民币的锚开始松动,所以中国前段时间开始储备黄金,实际就是为了稳定本币,要知道,美元之前,甚至包括美元都是金本位(有某些时间黄金不够了,以白银印钞),所以黄金的确可以起到一定的锚的作用,最大问题就是数量太少,少到跟流通货币比起来可以忽略不计,所以这就进入第二个章节,内生货币。

第二,内生货币,这个理论的研究在西方真正的开始成系统,来源于凯恩斯,没错,从这个章节开始,你会看到越来越多熟悉的词汇,实际上,老大哥过去几年的动作直指币改,就是打算开始用内生货币来弥补外生货币的流失,一堆水货经济学家只会跟着瞎参合,写出来的东西没有一篇能看的,弄一大堆故弄玄虚的词汇来忽悠人,连老大哥真正的目的都看不出来,这完全是摆在桌子上的。我一直觉得经济学就是要让人简单易懂,四个字能说明的不要写5000字,而市面上的文章,一堆数据,经常是七八十个图表都不知道他在谈什么,观点朝令夕改。

OK,回到这个话题上来,国内关于这方面的著作,目前比较权威系统的有《中央银行与货币供给》,作者是盛*松成,翟春。盛*松成,现任央行调查统计司长。于是,你可以看到越来越多重要人物开始浮出水面,然后把这些珠子串成一条线,主要脉络就出来了。

那么内生货币是怎么产生的?你把上面那本书读明白了就有系统的认识,当然了,我知道大多数人不读书,可能你直接翻也读不懂,那我直接放结论:金融创新推动货币内生性。还是看不懂?OK,再缩成两个字:股市。

在西方,股市是一个十分重要的工具,就是因为他不仅仅是一个融资场所那么简单,同时他还是货币的源头之一,所以你可以想象为什么我们说现代经济学里凯恩斯主义这么重要,大家看经济里,股市是个重要指标,就是来自于此。这和中国股市有着本质区别,中国股市是一堆国有企业烂帐没法解决,所以干脆上市融资,坑股民的钱,所以中国发生股灾那叫赌场失火,重新装修就能开业了,美国发生超大股灾,那就是经济危机,性质和你炸了美联储差不多,所以美股必须讲究公平公正公开,监管的十分严厉就是在此,曾经有香港某些人还以为那跟港股一样,想去内幕交易,然后被FBI叫去喝茶原因就在于此。那么他的原理是什么呢?这是很难直接描述的,大体上,就比如特斯拉在股市上市了,业绩冲天,但是他现在产能不足,于是要扩大生产,就去找银行信贷,银行觉得你业绩好,没有偿付压力,给出贷款,于是特斯拉拿钱去买厂房造汽车拉动经济,于是这时候,货币的内生性就产生了,银行对自己的贷款负责,一旦出事,本金出了问题,被挤兑了,那就破产,于是去年国内也出台了银行破产法,破产后你的存款最多只赔50万,你可以看出这是一环跟一环的,所以美股的数据必须真实,一旦虚假,出现大面积的银行倒闭,整个国民体系就会出问题,所以在对数据造假上,监管机构十分严厉。同时,这还会让银行出现很大不同,那就是中国现在银行十分粗放,简单说就是吃利差,毫无技术含量,因为太复杂的东西,中国银行业人员素质完全跟不上,但是一旦这些体系打造起来,对从业者要求会增高。中国的银行之前必须高存准,因为他的体系十分原始,从业人员素质不高,还有体制内的因素,所以准备金就必须高。

那么回到那个话题上来,具体到股市,有什么变化呢?注册制。又一个熟悉的词。这就是要进行货币的内生性改革,彻底把一个赌场变成印钞厂,所以你可以知道老大哥这两年在股市的动作是什么意思,但是随着去年的那次股灾,短时间来看,要再启动恐怕有难度,所以你可以理解肖*传雄这么黯淡离职的原因,要知道,这个级别很少会这么不体面…嗯,我们就不多说了。

所以从这个章节,我们可以看到过去几年中国经济改革的一些主线脉络,嗯,今天就到这里。

2016上半年,楼市,汇率,加息以及其他(8)

by大文豪曼因斯坦

这几天连续的写,感觉有点疲劳,开篇还是解释下前面的话题,我们所说的货币,也就是那张红纸,那是必须要有载体的,没有载体,那下场就跟大明宝钞和金圆券一个样,不是你想印就能印,你必须在逻辑上能够自洽,不开玩笑的说,这楼内要是有人能找出一套全新的印钞办法,不同学界以往的路子,诺贝尔经济学奖就是你的了,虽然现在排队领奖的多了,但是你插队绝对没争议。那么多国家因为最后实在印不出钱了债务压身,只好选择对外扩张,难道他们不知道接着印,印个没完来赖账吗?这原因当然不是因为他们太善良,不够流氓,你想想是什么原因让他们宁愿铤而走险也不走这条路?到底是什么样的东西会比战争更可怕?你仔细琢磨琢磨这句话。我们前面说的是为什么没法印,印不出了,这个章节要说的是不敢印。这个章节我删减了好几次,保证现在就是洁本了。

首先这要从一个现象说起,从08年以后,M2一直猛增到八九十万亿一百万亿那个阶段,反应在市面上的就是物价飞涨,人工飙升,今天你去菜市场买把菜五毛,下个月也许就变成一块了,一个馒头从一两毛升到个把块,市面上什么都在涨,我工人干活的工资也得涨啊,你不涨我活不下去啊,还打什么工,我不如回家种田,什么?你叫我爱干干不干滚,那行,我真滚了,反正市面上的公司工厂多了去了。你不加钱就真找不到人,因为整个社会的成本在上升,各行各业都在扩张,这时候整个社会需求都是在上升的,这才是最典型的通胀。物价迅猛飞升,工人全部失业那不叫正常通胀,那叫恶性通胀,是社会秩序崩溃的表现,你们是不是南美委内瑞拉看多了觉得这是正常情况?这才是最不正常的。这种情况你还考虑毛的资产能保值,买把菜刀防身才是对的,哦,也许那时买菜刀都得用以物易物了。这种极端情况不太可能会出现,因为极端的情况必然是极端的条件引起的,比如外储耗尽,进出口停滞,市面上的钱就失去了锚点,就会爆发。请注意,这种极端情况是最糟糕的,任何国家都会极力避免的,这也是我开头说的,什么东西是比战争更可怕的东西的原因。

我记得那时候有个笑话,就是小时候的梦想是工资两千块,坐办公室,现在终于实现了。这句话背后反映了两个真实的场景,第一个,通胀的年代,第二,中国曾经经历过通缩。通胀的年代你们的年纪相信是经历过的我就不讲了,通缩的年代是什么样的呢?就是那句话里描述的,好工作难找,有份好工作就是人工最大的理想。这个时代大概是90年代末,对应的是下岗分流,大家都是朝不保夕,那时候上海房子一平3000送户口没人要,为什么,我得先吃饭啊,我还得养家糊口啊。所有的人都在储备过冬,一拿到钱就收起来,根本不敢花,这就是通缩,什么房子,在生存面前不值一提。

好了,言归正传,回到那个话题上来,那个时段M2猛增,反应到市面上就是通胀,那么,从M2猛增到149万亿的这个阶段,为什么你们没经历过这样的场景呢?我要说你们早在通缩里了,你们肯定会说我胡说八道,这两年房租都在涨,怎么可能是通缩?但是其实人的思维是有惯性的,房租我们后面会再详细的说,这里先略过,但是只要你注意,你就会发现这两年除了房租,物价整体是平稳的,除了个别因为供需关系和季节关系引起的价格波动,大宗商品,各类零售产品的价格不止是平稳,甚至可以说是下降的,你关注的只是季节性的供需性的涨价,你以为那是通胀了,其实不是,当他们回落的时候,你并没有注意到。我知道你现在思维的本能想抵抗这句话,不要紧,你一年后再来看,你会发现我是对的,当然,我们现在有分歧,但是至少你会认同,这两年没有出现当年那么大的涨幅,物价整体趋于平稳。

那么是什么造成了这种情况,按理说,M2的增幅一点都不少,50万亿啊,不应该直接在物价上反应出来吗?这里要先介绍一个人,海曼明斯基,他是一个至少值得一个诺贝尔奖的学者,但是当世界发现他的价值的时候,他已经去世了。诺贝尔经济学奖获得者保罗克鲁德曼在13年就表示中国已经进入了明斯基时刻,不得不说,他水平高一些,13年就看明白了,我水平低一点,后面才看明白的。那么什么叫明斯基时刻?简单的说,资本的三个阶段,第一阶段是正常的经营,企业可以偿本付息,第二阶段,信贷大为扩张,激进的投资之后,企业发现自己的净利润只能够还利息,本金还不起了,第三阶段,危机阶段,这时候债务快全面爆发了,因为连利息的窟窿都快补不上了,企业必须不断的拆借,夸大自己的资产来延缓债务爆发,这叫旁氏借贷。也就是说,其实,大量的社会融资都已经被用来进入旁氏借贷的循环当中,市面上的资金越来越紧张,这时候的宽松,其实钱滚到市面上的并不多,所以当然不可能冲击物价。这个数是多少?彭博社估计去年15.6万亿里至少一半多进入了这个循环。

那么这个循环有没有可能进行下去,当然不可能,信贷借出去的钱都是得还的,我存本金在你那,你拿出去贷款,最后我上门要提钱,你给不出来,这时候银行就有破产的风险,所以银行放出去的钱不是白放的,一定得保障安全,至少坏账率要在合理水平,所以再松下去,银行有全面破产的可能,所以接着放,央行绝对不敢,接下去一定是收紧货币。这就是第一个大问题,债务问题,其实现在既然决定要紧货币,那不如先美联储快一步加息,这也会阻止资本外流,但是这会刺破债务问题,在中国没人敢承担这个责任,所以最后一定是拖到没法解决了才有动作,等美元加息了再甩锅美帝。

第二个问题叫产能过剩,也许后面会详细说说,这里简单的说一下,中国现在的问题就是做啥都不赚钱,这就是严重的产能过剩,就是因为产能过剩,所以放出去的信贷只会变成坏账。你做什么赔什么,最后只能拿到村头赌钱,这可不就是坏账吗。现在和08年的时候最大区别也就是在这里,那时候是社会需求扩张,所以价格每次上涨都是真实的,能支撑产能上涨,但是你现在是需求下降,价格上涨是去产能去出来的,这有本质区别,所以每次价格回升都是假阳,因为价格上涨,信贷支持,产能回复,价格立马回落,表现出来的特点是每轮涨价绝对涨不过前期顶部。一到点他就得往下。但是同时,你注意了,就是因为中国是世界工厂,所以这也是不会发生恶性通胀的原因,像委内瑞拉,石油一回落,啥都得进口,没钱买他就得破产,但是中国可是世界最大工厂,所有种类一应具起,你涨价?太好了,哥们上,马上就给你做的没利润了。中国没法做的东西不多,CPU那玩意日子紧一紧就完了,又不是必需品。所以只要人民币保持稳定,外储没见底,世界工厂绝对不会发生恶性通胀。我相信这道理随便一说很多人都懂。

所以以后的日子就是回到紧缩的日子,去产能去债务,考虑到现在庞大的债务和产能,这会是一个长期过程。其实回头想一想,一切的根源在当初就已经决定了,当初人民币应该一口气涨到5,这样就不会有太多输入性膨胀,太贪,结果输入多了,大举举债,产能扩张,到最后做出来的卖不出去,市场通缩,陷入旁氏借贷,最后产能债务一起压顶,其实一切的根源,如果当初重来走另一条路会完全不一样。

最后,我跟你们说个段子,你们不要对银行的债务太悲观:最近两年P2P理财线上金融飞速发展,反正我也不知道为啥,满大街突然就出现了这东西,而且规模大的好像也没人抓,还能上央视打广告。最后,你惦记别人的利息,别人惦记你的本金,钱飞了,本金利息全没了,P2P跑路了。那这里钱干啥去了呢?一部分当然是骗钱的拿去挥霍了,但是这些骗子其实当初还是有远大理想的,想要快速做强做大,反正要通胀嘛,18%利息算毛,以后都不是钱,反正这钱是到处流,最后都当了接盘侠,套住了,没法变现,跑路吧。那你仔细一想想,他接的是谁的盘呢?反正世事就是这么巧合,当然我们不能说这是设计好的,反正这种事情就是各取所需吧,愿赌服输。

2016上半年,楼市,汇率,加息以及其他(9)

by大文豪曼因斯坦

我跟你们说,大多数学者都是没发迹的时候是水平最高的时候,像郎咸平现在写的东西还能看吗?郭德纲天桥说书的时候绝对是他相声生涯的巅峰,现在就只能卖于谦屁股了,再过十年,爬上去以后我肯定再也写不出这样的东西了,现在想想,还是挺伤感的。今天就到这了。

这世道,钱离了手就回不来了。中国的理财产品你得等他跑路了你才知道他拿去干啥了,招标书上根本没用。这些东西说白了就是风险太大,银行不愿意接,挂卖的。更别提其他风险更大的东西

这类玩意你在经济上行期违约可能较小,但是一旦到了退潮期,那就千万别碰。

其实就我个人来说,以后那个时期屌丝日子还是可以的,反正你本来也没啥可以失去的,只要别有负债日子不会和以前差太多,说不定还会更舒服,这波苦的就是乱上杠杆的。要是净资产高,那就更好了。

其实人的一辈子碰上这种拐点的机会不会多,也就两三次,抓住一次机会这辈子就转折了,但是切忌不要贪,都是平头百姓别想一口吃成马云,你能上去一个阶层就不错了。

外汇占款每下降一千亿,乘以乘数就是五千亿的缺口,现在不敢降准了,只能靠mlf逆回购补充流动性,聊胜于无,恰恰说明央行不敢动了。央行手里还有武器,但是那是留给加息用的,不是拿给赌徒去炒房的

黄金的价格周期由美元决定,黄金强美元弱,美元弱黄金强,一旦美联储开始加息,美元走强,你想想会是什么结果。如果做短期,无非就是赌不加息来获利,这是赌博行为,我不提供意见

关于美联储加息的问题,首先你要先明确一点,这一次是美元从0利率回归正常利率,而不是从正常利率走高,来压制国内过热,耶伦其实早就告诉你了,美联储为什么要加息,就是因为如果美联储不加息,未来一旦再发生危机,那美元就裸奔了。也就是说,现在加息是为了以后有空间降息,否则美联储没有武器抵御下一轮危机。

这和现在的世界大经济形势是一样的,大家都没有走出泥潭,所以才要继续准备过冬。所以虽然美元处于加息阶段,但是这一次的美元相比于历史处于弱美元阶段,而不是真正的强势美元,所以即使加息,美元指数应该也不会太高,同时,正是由于经济没有恢复,所以加息的机会转瞬即逝,所以这一波美元的加息速度一定会让你瞠目结舌。

所以我的判断和格林斯潘一样,美联储接下来一定会迅猛加息,毕竟现在夜长梦多,现在这世道谁也不知道会出啥意外。

东北经济问题最先爆发,最先出问题,同时群众底子薄弱,给点工程大家都有饭吃,有饭吃就不会有大问题

其他东部地区人民还挺富裕的,存款坚持一段没问题,这是危机的应对路子。

天要下雨娘要嫁人,老大哥也有走麦城的时候。这个事例正好告诉你,国家不是万能的

我的判断是从世界上看,2019年这个周期结束,中国国内的情况看去产能和去债务进度,这种东西只能走一步看一步,三年时间太长,在这种转换周期什么都可能发生。

能活下来的都是好企业。不要增加太多应收账款,保持流动性,宁愿少利润也要尽量缩短帐期

没人说得清楚,因为货币政策一定是保密的,否则被人知道了时间套利了,这责任谁也负不起,美联储这次是不是要加息,这个答案值1000亿美金。所以再如何,也只能估摸个大方向,美联储要的就是别人看不懂。

我的预判是今年两次(没有任何数据和理论支持,性质跟买双色球差不多)

2016上半年,楼市,汇率,加息以及其他(10)

by大文豪曼因斯坦

这几天,有很多人问我房子的问题,有的我没有回答,因为我不知道该怎么回答你们。这里,有很多人是刚需,你们的苦恼我很理解,你说,让你下定决心卖房去睡马路,这个肯定不现实。不过既然是自住,一两套的也没必要折腾,只要你不是作死炒楼的,贷款一般也不过几十万,熬一熬,几年就过去了,下一个周期来临了以后日子就会轻松一点。所以过一段时间,如果我说的这些东西应验了,你也不必灰心,曙光就在前面,当你绝望的时候你想一想就有盼头了。其实在我看来,这个周期的前奏已经过了,现在已经进入中期,是危机全面爆发的阶段,在过个两三年就进入尾声了。很多时候普通人就是这样的,不知不觉的,当你发现事情发生的时候,其实已经快结尾了,但是你还以为才刚开始。如果你不知道这是为什么的话,你只会感受到,物价渐渐开始平稳了,市面上的生意开始不好做了,越来大家越没钱了,都在借钱,然后资产泡沫全破了,你看玉石文玩古董红木这些泡沫这两年有没炸的吗?就剩一二线房产了,等那个炸了你就信了。然后企业发不出钱了,慢慢大家都开始裁员减薪下岗了,最后,所有人慢慢开始达成共识,新周期来了。错了,这时候这个周期已经快走进底部了,马上再过段时间又是新周期了,这时候满地的资产,但是大家只要钱。所以普通人的人生就是这样浑浑噩噩的过了,几个潮起潮落,一辈子就过去了。

所以你们其实是幸运的,这个世界上,正常人都会经历几个大转折周期,但是很少有人会完整的体验他的整个过程,往往是等他们发现的时候就已经结束了,所以你要好好的看,你看明白了整个过程,你的人生以后就不会吃大亏。而且大多数人看问题只会看表象,看不到事物的核心。什么叫事物的核心?就举个例子,前几天还是个把月前我在步行街上看到一个报道,有人雇人买了一堆蛇去放生,最后那蛇跑的整个村子都是,太缺德了,而且怎么会有人这么傻,大体上评论都是这样的。但是问题是这事不符合逻辑,中国人傻吗?当然不傻,中国人最大的问题就是太精明。所以买蛇放生,特别是一大堆蛇,我不信。我把这事修改了下,你们看看这样是不是更符合逻辑:这个村子在山里,附近有个养蛇场,现在销路不太好,继续饲养,那是赔钱的,而且不知道还要赔多少,你杀掉嘛,自己吃数量太多,储存啊,人工又是一笔开支,所以场主及时止损,找两人给你放生了,你看看这事是不是符合逻辑了?而且这事背后又可以找出更多东西,蛇的用途主要有肉,对应高端餐饮,有皮革,对应皮具加工厂,次要用途还有医药等,所以这事的背后,是高端餐饮和皮具这两个产业链不行了。过去一年,中国各种稀奇古怪的放生事件频发,本质上反应的是中国的养殖业正在走入萧条,而且下游产业正在破灭。所以最后记者写啥你们信啥,他说通胀你们说对,今天肉涨价了,但是跌价的时候他不说,你看年初我买猪肉一斤20一堆人吵翻天,现在一斤都快跌破10块有人关注吗?最后忽悠得你们都以为还在通胀。国家不能告诉你们正在通缩,要不没人消费就麻烦了,但是你们自己得去找这些道理。

所以这就是表象和核心。那么房地产的核心是什么呢?有人说是户口,是房子附带的资源,是人口的涌入,其实这都是表象。房地产的核心就一个字,钱。房产问题就是资金问题,房产现象就是资金现象。有钱进来他就涨,没钱进来他就跌,其实这道理很多人也慢慢总结出来了,但是他们分析不出钱以后会多还是少。所以外汇飞速增长,央行释放流动性全进房地产的时期,他绝对不可能跌,他还得涨,你再调控有个鬼用,下面火这么旺你不把他扑灭了你指望上头凉?反过来,外汇占款飞速下降,央行全面紧缩你指望他能涨,他能拉的住价格,这可能吗?现在一个月信贷就得几千亿,加上居民存款消耗,你怎么一个月也得一万亿,一年十几万亿才能拉住房产,你以后有这么多钱吗?你弄两百个地王出来有啥用,最后还是钱说话,所以这事很简单,你们盯死钱就行,外汇占款继续下降,央行继续紧缩,他就涨不起来,而且从四五月开始央行全面收缩,按照时间的传导规律,年底前房地产就得接受考验。

所以今天就这样了,以上段落搭配张雨生的《大海》一起听效果更佳。

2016上半年,楼市,汇率,加息以及其他(11)

by大文豪曼因斯坦

1、发改委:进一步引导利率下行空间依然很大 政策仍须进一步着力

像这种新闻你们要学会看,各部门的利益是不一样的,FGW的意思是赶紧放,不放下面的都快死了

2、央行副行长易*纲:现在流动性充裕 可以支持各个市场

正文:14天期逆回购操作给了市场更多的选择,会继续保持市场流动性的充裕。现在银行间市场的流动性充裕,完全可以支持各个市场。

刚才楼上有人说这个新闻,我看了下,新闻其实是这样的。恰恰相反,说的是现在流动性充裕,我们不用放了。逆回购从7天变成14天,其实是提高了资金的使用成本,这是收紧的标志。所以你们要是看不懂这样的新闻就会被忽悠。

另外不管是MLF逆回购这些,都是短期货币工具,不能带来派生货币,目的是保持央行手下各个正规军商业银行的流动性,不是在放水,而且到期还得置换。这种工具用的越多,越说明央行现在不敢放水,所以必须用短期工具来保证正规军的流量不枯竭。

你们别被媒体忽悠了,现在是金融绑架媒体倒逼央行放水,什么三天两头开发商跳楼,开发商死了多少那全是在造势。

从耶伦的发言看,加息的脚步是越来越近,中美这要没一腿我都不信了,大半年的中国刚好用楼市套死流动性,美联储就要开始动作了,世界上哪有这么多巧合的事情。

现在就是退潮了,谁能带着自己的钱撤退,谁就是上轮经济周期的大赢家,然后负债的那部分人,就是这个周期的牺牲品,他们来负责买单。每个周期都会有牺牲品,还记得当年的下岗吗,就是那样的。所以现在的主题就是看好你自己的钱

投资的楼盘都是要有资金成本的,时间长了负担不起,没有资金滚进来,这个旁氏骗局就继续不下去。

所以你要是自住的比较多的城市我认为反而抛压不大,但是一二线这些热炒的不行,就是因为我知道这些城市已经全是热钱滚动的重灾区,所以我才会说到时候这些城市的抛压会非常大,而且杠杆加的多,那时候肯定刷新你的三观。

是的,以后这个国家要回到老实工作,劳动创造财富的年代了,无贷款很好,你以后会是受益者。

现在市面上的繁荣都是欠钱欠出来的,08年以后,债务大举扩张,创造出了太多不属于市面上的消费能力,我在一个三线县城看到的路虎都比美国一个月看到的多,这就像透支信用卡,其实中国人目前的赚钱能力是支持不了这种消费的。现在就是债务无法持续,一切到了重新清算的地步了,以后该你还信用卡了。

这些天量的债务,一部分ZF打包,低息置换,烂账以后慢慢还,一部分就是转嫁到了其他人手里,就是房奴,借贷的这部分人。现在还保有大量现金的人,等于收到了这个周期的虚假繁荣的好处,又没有负担成本,因为全让别人承担了,所以他们是幸运儿。

不会有奇迹的,我就是看明白了才敢这么说,昨天明晰的信号都出来了,从现在开始,房地产的周期进入倒计时了。

今天外面的楼托已经疯了,他们知道我说的是对的,其实炒房的人远远比你们想象的聪明,但是在大时代面前,这点聪明是不够用的。

慢慢看,接下来这几个月会是人类历史奇迹。

现在已经不是资金流入楼市了,你没看到一二线城市关门的信号都出来了,市面上没有这么多资金了,也差不多了,该收网了。

2016上半年,楼市,汇率,加息以及其他(12)

by大文豪曼因斯坦

因为现在是美元加息周期,全世界的美元要回到美国那里去,所以流动性谁都缺,就跟涨潮落潮一样,然后美联储顺势完成缩表。

你回复里也说了,资本是要赚钱的,现在的问题就是中国现在干啥都不赚钱,所以资本要离开中国,一旦美联储开始加息,利差缩小,中国肯定也得跟着加息留住资本,这会刺破债务泡沫,现在其实本来就该加息来留住资本了,但是央行恨不得负利率,就是因为债务太庞大了,所以仔细分析,你就会发现要保住外汇这是必然选择。

人民币国际化是要配套很多改革的,首先是要自由浮动,不再由政府操控,第二是财富要有载体,你现在地皮是国家的,矿是国家的,外国人拿人民币什么都买不了,总不能拿着来一二线炒楼吧,你会想去莫斯科炒楼吗?所以这会是一个长期改革的过程。不改革这个国家就看不到前途。

关门的标志就是限制信贷,提高首付,这是最简单的,现在一套房五六百万上千万,不加杠杆谁买得起?只要把首付一抬起来,就没人买得起,这是最狠的,直接关门。

个人借贷对于银行现在肯定属于优质资产,你别看有的人说房价跌了就甩楼给银行,真的跌了敢不还钱试试?让失信者寸步难行,你以为这句话是说谁的?中国没有个人破产,你要是贷了200万,最后断供了,拍楼卖了100万,剩下的100万还得接着还。相比起来,企业大多都是有限责任,直接破产你还真没什么办法,更别提有的不要脸的特权单位还敢提债转股。银行对这些企业没什么办法,对个人花样多了,催收是干啥的。国情就是这样的。

现在国内的基础货币一直流失,带来的货币乘数扩张也已经达到了极限,未来央行不仅不可能像过去那样宽松,还会收紧货币政策,从而刺破房地产这样的泡沫。这个楼里的人的状态其实我看的很清楚,对于刚需,我同情你,但是有的人欠了一屁股债,然后来天真的以为钞票会无限的印下去,最后印的纸币作废,从而自己也可以赖账,对于此,不要多想了,下半辈子老实还债去吧。

房价一旦下跌,房子就会变成风险资产,银行就会开始惜贷,现在房价前几的城市不用杠杆根本撬不动。房贷都是长期贷款,现在就是水龙头快干了,银行已经放不出那么多水。

现在信贷扩张已经到头了,我估计以后有贷款额度也会先给一手房解套吧,你想想要是二手房收紧信贷会是什么情况,按现在的房价,就算是首付六七成,谁能一口气拍出几百万现金?不开玩笑,这跟全款区别不大,买得起的就买得起,剩下只付得起首付的也接不了盘。

其实还是有一些迹象可以看得出来的,比如前不久风传的房贷利息抵个税,现在最老实纳税的就是体制内了,还有一些规范的外企,这样如果你真是刚需,这部分也能挽回一点损失。其实这应该算是给体制内的一些隐形福利,总不能到时候真让体制内都没钱干活吧?

所以我说,你们别被有的人忽悠的

1、我前面已经说了,中国是世界最大工厂,俄罗斯那是卖石油的,就是我提到的跟委内瑞拉差不多的货色,拿俄罗斯来比,简直似是而非,中国现在面临的危机就两个,债务压顶,产能严重过剩,俄罗斯有产能过剩吗?俄罗斯有这么严重的债务问题?中国一旦加息,债务危机就得炸

2、基础货币投放,你们只要看外汇占款就行,外汇储备那是随汇率波动的,不减少不代表基础货币不减少。而且随着美联储一旦开始加速加息,外汇会面临巨大的考验。

3、现在的信贷扩张就是已经到极限,再放下去,银行有破产的风险,我这些前面已经说的很清楚,以后人家来提款,你取不出钱怎么办?而且现在放水有啥用?一放出来全部拿去楼市赌博,以后美联储加息后,这些钱还会去冲击汇市,国内不赚钱了,那行,资本就出国。国家最怕的就是这个,想指望央行放水来给你们解套?做梦。

4、中国楼市现在是银河系第一大泡沫,这个国情其他国家有?一旦下落,那就是无穷无尽的抛盘,几年都甩不完

5、中国不加息?别做梦了,一旦美联储开始加息,国内外利差迅速减少,人家资本是自由的,你想不让人出国就得给好处。这轮加息周期美联储的目标预计是3%,你想想要达到这个目标,中国的利率要加到多少才能保持利差。

2016上半年,楼市,汇率,加息以及其他(13)

by大文豪曼因斯坦

我打个比方,你本来的基础货币是100万,货币乘数5.1,外汇占款大幅度下降,这时候,你是不是要降准来补充市面上的流动性?但是中国现在面临着一个问题,就是产能严重过剩,所以本来假设你要降准补充的是60个行业,其他59个行业全部亏损,这时候必然导致一个情况,降准的钱全部跑到一个行业去。所以最后就是造成了一个行业的泡沫严重,其他行业加剧通缩的情况。

这也是我前面说的,产能过剩,大家都不赚钱,钱来了就全跑到村头赌钱。这就是货币政策已经失效的表现。所以我特地提到两大问题,债务危机,产能过剩危机,就是这样的。

现在不是央行想不想放的问题,他敢接着放,出来的全会转成不良贷款,债务会越滚越大,银行会破产的

中国股市和楼市差不多,要赚钱就是两早,买的早和卖的早,筹码没兑现之前就是纸上富贵。

你说的部分内容如果在时间充裕的情况下是可以考虑的,但是问题就是没时间了,你看看美联储等了多久了?前不久刚有人发言说中国市场已经没问题了,你想想这句话含义是什么。耶伦的发言意思很明显了,数据到了就加,而且一定是狂风暴雨的加

房产会消灭消费能力,一人买房,全家出钱,每一套刚需盘都代表一个家庭未来十几年的购买力全被消灭。一业兴而百业衰就是这样的。当初这条路从一开始就是不归路。

最后再强调一遍,事物的客观规律不是以ZF的意志为转移的,很多人老是意淫因为XXX很严重,所以ZF一定不会让他发生。你想多了,从50后开始,违背客观规律的是什么后果应验过不止一次了。我通篇讲的就是现在已经到了那个时刻了,印不出,不敢印,没法印。楼市泡沫被刺破只不过是这个规律下必然的结果罢了,不要在意淫因为XX很严重,所以ZF不会让他发生。现在已经是XX正在发生,ZF要怎么补救的问题

后记:

整个帖子原本在虎扑,没有写完就被删了,非常可惜。

但是基本逻辑已经都有了,简单概括就是中美上层金融资本密切合作,开启了新一轮大的全球货币通缩周期。在这次寒冬之中,之前那些泡沫的资产价格全部会重估,很多人会死的很惨,尤其是手里没啥现金,背了许多债务的人。同时预测开启的时间窗口就在2016年底和2017年初,作者判断是由于窗口很短,加息任务重,所以美联储会以迅雷不及掩耳盗铃儿响叮当之势加息,超出很多人的意料。

目前来看,人民币已经提前贬值,更进一步证明了中美的合作步调非常一致。外汇占款已经连续12个月下降,而央行丝毫没有降准的动静,一直在咬着牙用中短期工具管理流动性,这些情况都验证了作者的判断。

现在就剩下最后的一哆嗦了,看看一个月之后美联储是不是要玩真的,现在最大的变数就是特朗普和他的政府班子。总之眼下风云诡谲,密切关心美中欧日央行的动静,尤其是中美央行高层的通信。

另外如果作者所料不错,股市那边也有大动静,美股的动静肯定会非常惊人,A股由于现在还在相对低位,跌也跌不到哪儿去,但是依次判断,世界窗口很短,如果主力有心在过年之前走完这波吃饭行情,那么应该会在三四个交易周内把沪深300指数拉到3600左右的强阻力位附近。

真正比较危险的是美股,反正我每次看到美股的周线图都是提心吊胆的,大概美国人炒股不看技术形态的吧。

这是纳斯达克指数从09年之后的主升浪周线图,为什么用纳斯达克不用道琼斯,因为美国现在就靠新经济的龙头带动了,龙头玩完别的也会玩完。

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可以明显看到主升浪的两个上升中枢,现在在走第三个上升浪,目前已经创了新高。实际上15年中旬我就判断周线背驰的厉害,肯定要有一波大跌,当时还在雪球发帖了。后来的确是大跌了,跌了接近1000点又被拉起来了。现在回头看,我对背驰和下跌的判断是正确的,但是当时我判断为美股转折点是有误的,实际上只是在形成第二个大级别的周线中枢。

接着看最近的这波小上升浪的细部结构。

明显这波小上升浪的两个中枢也已经走完了,随时可以在结束最后一小段上涨之后走向背驰下跌。这样就不仅结束了这一小段上升浪的走势,同时也是结束了自2009年以来的主升浪的走势。所有的走势都很完美,除了今年二月份那次跌的太深,连和均线的配合也非常好。

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最后,让我们最后看看月K线的情况,是这样的。

稍微懂点技术分析的童鞋看到我画的两个箭头就知道啥意思了。不过由于同花顺这个垃圾看不到美股指数的成交量,所以无法判断成交量是否也同时背离了——我认为应该是也背离了。

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通常来说,大级别的顶部走势会比较复杂,但是也有特例,比如2015年的杠杆牛顶部就是尖锐的孤峰。我可以有很大把握的说,美股的历史性顶部就在这一两个月,中国A股虽然现在的位置不高,而且走势也正好,但是多半会被美股拖累。所以,且涨且珍惜,密切关心局势变化。

以上的判断不仅基于技术图形,同时基于大文豪这篇文章提供的国际金融形势的逻辑。

利益相关:重仓A股。不过并没有做空美股,哪位哥们有渠道啊O(∩_∩)O

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