原创2016-10-08朱昊朱昊写字的地方
好吧，我承认，这篇文章是有点标题党，但是这真不是一个标题党。
其实这也不是什么新闻，国际会计准则委员会（InternationalAccounting Standards Board，简称IASB）在2016年1月13日发布了一个新的会计准则——16号准则“租赁”（IFRS16 'Leases'，以下简称“IFRS16”），它将取代原来的会计准则IAS 17 Leases，对，就是17，你没有看错，并将于2019年1月1日起生效。该准则带来的主要变化和影响有两个：
1）对承租人而言，目前很大一部分表外经营租赁业务将会以“使用权资产”或“租赁资产”和“租赁负债”的形式（right-of-use asset and lease liability）纳入报表，因此，对于目前大量采用经营租赁方式引进飞机的航空公司或者其他经营租赁长期债务比重较大的公司，不仅意味着大量的财务基础工作，还将面临公司财务报表的重大变化。
2）对出租人而言，没有实际变化，仍然需要将融资租赁业务与经营租赁业务区分对待，融资租赁资产和经营租赁资产都在出租人的报表内体现，只不过融资租赁资产体现为长期应收租赁款，而经营租赁资产体现为固定资产。
根据上面两点可以得到一个结论，经营租赁资产将同时在出租人和承租人的报表中体现，出租人的报表中体现为固定资产（飞机、发动机、或其他设备），承租人的报表中体现为使用权资产。
一、背景
没有平白无故的恨，虽然被恨的可能并不知道原因，但是IFRS16产生的原因是这样的，早在2005年，美国证券交易委员会（SEC）就表达了对于租赁负债透明度方面的担心，后来经过调查，证明担心并非多余，根据2014年美国1022家上市公司披露，合计有将近3万亿美元的长期租赁负债并未纳入报表统计，其中某些公司未入表的长期租赁负债占总资产比例高达22%，而且在其他国家，这一现象可能更加严重。因此，投资者可能确实无法从某些公司的财务报表中分析出全部财务状况，更没有办法进行正确判断。因此，为了增加公司信息披露的全面性和真实性，为了增加不同公司（有些公司主要以租赁方式获取资产的使用权，而另一些公司主要以贷款方式获得资产的所有权）之间财务数据的可比性，这个IFRS 16就应运而生了。（2016，IFRS Foundation）
二、承租人的世界里只有租赁（再无融资租赁与经营租赁之分）
由于IFRS 16对于出租人的报表影响较少，本文就忽略不计，以下只对承租人报表影响进行分析。
对承租人而言，在原来的准则中，租赁被分为两种，一种融资租赁（表内），一种经营租赁（表外）。判断方法是，当一个租赁在经济实质上与购买对应资产相似，那么就可以被划分为融资租赁（当然这里面还有很多细小的判断标准，这里就赘述了），应当予以在报表中显示。除此之外的其他租赁都被划归为经营租赁，而在会计上对于经营租赁的处理类似于对服务合同的处理，仅仅在利润表中显示当期租金成本。
而在IFRS16中，对于租赁给出了如下的定义：
IFRS 16 defines a lease as acontract that conveys to the customer (‘lessee’) the right to use an asset fora period of time in exchange for consideration. A company assesses whether acontract contains a lease on the basis of whether the customer has the right tocontrol the use of an identified asset for a period of time.（2016，IFRS Foundation）
翻译过来就是，对承租人而言，只要是用报酬（租金）换取资产一定期限使用权的交易，都定义为租赁。虽然定义很简单，但是这里隐含了三个关键点：
关键点一：判断一个合同里是否包含租赁，主要看承租人是否获得了在这个特定期限内对于该资产的控制，而这个控制又包含了两层含义：
1）拥有排他权利（就是只能由承租人使用，别人不可以）；和
2）可以决定怎么使用
关键点二：租赁和服务通常会包含在同一个合同中，比如如下的情况：
1）租一辆小轿车并连同维修服务；和
2）承租一幢大楼连同物业服务
尽管上述服务业务和租赁业务都包含在同一个合同中，但是在会计处理上可以将服务业务和租赁业务区分对待，即：服务业务相关的金额无需在报表中显示。但是承租人也有权选择将服务业务并入租赁业务进行同样的处理。
关键点三：定义并没有区分融资租赁和经营租赁，从此以后它们统称租赁，因此所有租赁业务都将计入资产负债表。
三、对承租人的报表影响
1.对于资产负债表的影响
刚才讨论的都是理论层面的内容，这段直接在操作层面分析，对承租人而言主要就是看看这个所谓的使用权资产（或租赁资产）和租赁负债如何计入资产报表。方法如下：
1）以租赁负债、其他相关的初始费用和预计费用之和计入使用权资产；和
2）以未来所有租赁付款额的现值计入租赁负债。
上面标红的四个概念是经营租赁使用权资产和负债初始确认的四个最重要的概念，后面会有详细介绍。
豁免条件：
1）租期短于12个月；和
2）租赁资产价值较低（比如个人电脑，或者总价在5000美元以下的资产）。
在这两种情况下，公司不需要将其确认为租赁资产和负债计入报表。
（2016，IFRS Foundation）
2.对于利润表的影响
原来的准则下，经营租赁付款在利润表中体现为当期成本，即：租金和前期费用之和采用直线法计算出各期分摊金额，而在IFRS 16中，租赁成本体现为两部分，一部分是使用权资产的折旧，另一部分为租赁负债的利息。此外，不同于直线法，IFRS16要求承租人将租赁开始阶段发生的所有费用一次性计计入当期成本，因此会导致前期成本变大，后期成本变小。
（2016，IFRS Foundation）
3.对于现金流量表的影响
改变会计准则其实并未改变租赁双方的实际现金流情况，但是在现金流收支科目上会略有改变，新准则将导致经营性现金流支出减少，筹资性现金流支出增多。
四、使用权资产和租赁负债的初始计量
（一）租赁负债（Lease liability）
之前在介绍计入资产负债表的方法时提到了一个租赁付款额的概念：在租赁期间，承租人向出租人支付的与特定资产使用权相关的付款。它主要包含如下五个方面：
1.固定租金（fixed payments）即租金中不可撤销的固定支出，减去可能的租赁折扣（lease incentives）；
2.变动租金（variable payments）即租金中的浮动部分，不同行业的租赁可能受到不同的因素影响，可能的影响有如下三种：
1）依赖于相关指数或者利率（融资租赁飞机租金一般根据libor的变动而变动）；
2）依赖与标的资产的表现（比如和销售业绩挂钩，一般飞机租赁合同不涉及）；
3）依赖于标的资产的使用情况（飞机维修储备金就属于这一种，但在租期内，维修储备金将可能会用于支付合同中指定维修项目的费用，如果有剩余，在租期结束时一般确认为收入）。
当上述变化发生后，未来变动租金总额在下一年度报表日也要根据上述变化进行调整。
3.期末购买权（option to purchase the underlying asset）或者延长租赁期的权利，如果承租人有合理的理由确定会执行此购买期权或者延长租约权（比如购买价格远低于市场价值），那么就应该将其所隐含的行权价格或者延长阶段租金总额计入租赁付款额中。但租赁购买权一般会出现在融资租赁合同中，而非经营租赁合同中。
4.承租人提前终止租约的罚金（penalties for terminating the lease）：金额将根据合同的具体条款规定。
5.承租人对于租赁标的资产的保证残值（residual value guarantee），在飞机租赁合同里相当于飞机的退租条件所隐含的飞机价值，并且其价值将根据市场情况而变化。
最后把上述五项金额加总后折现就可以得到租赁负债的入账价值了（leaseliability）。看到了吧，这五种类别的付款，最难确定的是第五条，因为需要根据最后资产使用情况与退租条件之间的差距计算金额。具体到飞机租赁行业，就需要飞机维修专业人员给予一定的职业判断和计算才能完成。
（二）使用权资产（right-of-use assets）
相比于租赁负债，使用权资产是一种更为复杂的存在，由如下四个部分构成：
1.租赁负债中还未支付的部分（参照第四部分）；
2.在初始计量日之前发生的任何与租赁事项相关的付款：主要是指由于客户定制化需求所导致的对相关资产进行改造和涉及所产生的成本。在飞机租赁合同中可能是某些特殊的飞机改装。
3.任何直接的初始成本：主要是与租赁合同谈判、签署相关的各项成本，如差旅费、法律费等。
4.预计在整个租期内，任何与租赁资产拆除、移除、储存相关的成本（除非这些成本与自造存货相关）。
最后把上诉四项金额加总之后就可以得到使用权资产的入账价值了，下图可以方便读者更清楚的看到使用权资产和租赁负债之间的关系。
（2016,Deloitte LLP）
（三）折现率（Discount Rate）
了解租赁付款和租赁资产的概念后，对于计算现值还有一个必不可少的概念，就是折现率。折现率可以通过如下两种办法获得：
1.租赁合同中隐含的利率：
其中lease payment是指租赁付款额（请参考第四部分），unguaranteed residual value是指承租人没有保证的那部分资产残值，fair value of the assets是指资产的公允价值，initial cost of lessor是指与出租人相关的初始成本。我们的任务是找到这个公式中的四个值，然后解方程，求出implicit discount rate即可，是不是有一种身体被掏空的感觉。但考虑到市场变化、对于残值的预期以及出租人不愿意披露成本等等原因，这个公式中的四个数据其实并不容易获得。因此承租人往往会选择第二种方法。
2.使用增量借款利率（incremental borrowingrate）：
如果在租赁合同无法确定隐含利率，则使用增量借款利率（字面意思虽然是增量，但是理解为替代利率更为合适一些）。其中增量借款利率的定义为：承租人在同等期限、金额、资产和市场情况下，以借款方式获得相应的资金时，所需要承担的融资利率，是不是瞬间感觉人生又有了前进的方向。
对于上述两种方法，如果可以通过租赁合同得到隐含利率，则使用隐含利率计算现值，如果无法获得隐含利率，则通过预估增量借款利率的方式计算现值。好了，到此为止，就是在IFRS 16统治下租赁业务在资产负债表中的初始计量介绍，请各位财务人员拿走不谢。
五、对航空公司的影响
为什么是航空公司？因为通常情况下，航空公司会通过经营租赁的方式引进大量飞机运营，而且租赁合同一般期限较长、金额巨大。目前租赁飞机占世界整体机队的40%以上，未来这一数字将有望达到50%。也就是说，如果一家航空公司运营100架飞机，有可能有40架左右的飞机是通过经营租赁引进的，而根据目前的会计准则，这部分资产和负债是没有计入报表的，而2019年1月1日开始执行IFRS 16后，航空公司们的压力是巨大的，内心是崩溃的。
以中国的四大航空2015年底财务报表为例，国航总计590架飞机，经营租赁170架，南航总计667架飞机，经营租赁为226架，东航航空和海南航空都未显示具体的经营租赁飞机数量，具体情况如下：
如果不考虑其他成本，也不考虑折现的情况下，用最简单粗暴的方法模拟IFRS16实施以后的效果，就让总资产和总负债同时加上最低租赁付款额，具体情况如下：
看到结果后发现，原来对于资产负债表的影响也没多大嘛，其实也确实没多大，资产负债率增加幅度都不超过5%，都不超过5%，都不超过5%。看到这句话，作为航空公司的财务人员，内心可能有一万匹马奔过，原因有三个：
1）要知道对航空公司来说，资产负债率降低一个点需要作出巨大的努力（看看各公司财务报表里面的降负措施你就知道了），你一个会计政策变更就让资产负债率上升5%，有没有搞错。
2）更重要的是，要对每架经营租赁飞机的资产和负债进行评估、判断、初始计量和后续计量，这些只是基础动作，如果条件变化，后续计量过程中往往还需要重新评估某些未来租赁付款额和折现率（基本相当于把原动作重复一遍）。
3）披露信息需要更加详细具体，主要有三点：租赁资产相关信息（按类别区分）；租赁负债到期分析；租赁合同的具体信息，比如是否有回购权或者延期权等。
结论：IFRS16确实是一个磨人的小妖精，颤抖吧，航空公司们！
PS1：发生这种事，大家都不想的。IFRS16的事呢，是不能强求的。所谓吉人自有天相，做航空公司最要紧的就是开心。饿不饿，我请你加个油...
PS2：其实IFRS 16是一个特别大的话题，比如租赁和服务的确认、过渡期处理方式、售后回租的会计处理，税收方面的影响，收入准则的确认等等，兄弟我知识有限，本文统统都没有提及，请各位行家见谅。
Bibliography
2016, InternationalAccounting Standards Board,ProjectSummary and Feedback Statement, access byhttp://www.ifrs.org/Current-Projects/IASB-Projects/Leases/Documents/IFRS_16_project-summary.pdf,P4,5
2016, Deloitte LLP.leases a guide to IFRS 16, access byhttp://www.iasplus.com/en/publications/global/guides/ifrs-16,P49
2016，中国国际航空股份有限公司，中国国际航空股份有限公司2015年年度报告；
2016，中国南方航空股份有限公司，中国南方航空股份有限公司2015年年度报告；
2016，中国东方航空股份有限公司，中国东方航空股份有限公司2015年年度报告；
2016，海南航空股份有限公司，海南航空股份有限公司2015年年度报告。
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