双料股王诞生在即！1.7万亿美元巨头来了，沙特阿美确定发行价，最高募资294亿美元，刷新全球纪录

当地时间12月5日，石油巨头沙特阿美公布，公司首发上市的发行价为32里亚尔（约合8.53美元、60元人民币），按照此前公布的30亿股发行规模，预计将募集资金960亿里亚尔，约合256亿美元。此外，公司还拥有在股票上市后30天额外发行4.5亿股的权利，若该权利最终实施，募集金额将达到1104亿里亚尔，约294亿美元。这金额将超过此前阿里巴巴在美国上市时创下的250.2亿美元全球最大IPO纪录。不仅如此，此次沙特阿美的估值将达到1.7万亿美元，问鼎全球上市公司市值之冠。

沙特阿美发布的公告显示，此次IPO询价阶段，共收到机构投资者3970亿里亚尔（约1060亿美元），以及个人投资者4460亿里亚尔（约合1190亿美元）的申购需求。最终，公司决定将本次新股发行数量的33.3%分配给个人投资者，发行数量的66.7%分配给机构。

沙特阿美股票上市的地点为沙特证券交易所Tadawul，待各项相关程序完成后将确定最后上市的时间。

沙特阿美上市的过程可谓一波三折。自2018年宣布上市计划后，公司潜在上市地点包括纽约、伦敦、东京和香港等国际金融中心。但多数投资者对于公司预期的2万亿美元估值并不认可，最终公司还是选择在本土证券交易所上市。

沙特阿美是世界上最大的石油和天然气综合公司。在上市前，沙特阿美为沙特政府完全持股的公司，并由政府决定每年的原油产量。

财务数据方面，截止2019年6月底，沙特阿美总资产3798.48亿美元，净资产2731亿美元，现金及现金等价物为395.27亿美元。2018年实现总收入3559.4亿美元，EBITDA（息税折旧及摊销前利润）2238.26美元，净利润1111亿美元，平均每天净利润高达3.04亿美元。沙特阿美去年的净利润，比全球其余五大石油巨头（埃克森美孚、荷兰皇家壳牌、英国石油BP、雪佛龙、道达尔）的利润之和还要高出36%。

沙特阿美还在招股说明书里承诺，每年不低于750亿美元的分红，按照2018年1000多亿美元的利润，分红率为70%左右。

但沙特阿美在经营上仍然面临不少风险。在11月初发布招股说明书中，曾详细说明了其油气业务面临的大量风险，其中包括原油的供应、需求和价格等。另外，安全相关风险也是投资者考虑的因素。由于在9月份遭到无人机袭击，沙特阿美的原油产量一度下降50%。随后，沙特政府花了几个星期时间才恢复了产能。

目前，沙特是石油输出国组织欧佩克（OPEC）的最大产油国。国际原油价格近年都在每桶40-70美元之间波动。而沙特阿美每天的原油产量大概为1000万桶，占全球产量的1/8。

此前，全球IPO募集金额纪录为阿里巴巴的250亿美元，随后包括软银公司235亿美元、中国农业银行221亿美元、中国工商银行219亿美元、友邦保险204亿美元、维萨信用卡197亿美元、通用汽车181亿美元、NTT移动180亿美元、意大利国家电力165亿美元，Facebook160亿美元。

以当前发行价计算，沙特阿美的总市值将达到1.7万亿美元，超过苹果公司（1.18万亿美元）和微软（1.14万亿美元），成为全球市值最高的上市公司。