国有大行加大不良贷款处置 资产质量难言见底 | 焦点

尽管工商银行在二季度实现了13个季度以来首次不良贷款额和不良贷款率双下降。但是，这并不意味着银行业资产质量进入拐点

《财经》记者 张威/文

8月30日晚间，中国银行、工商银行先后召开半年报业绩发布会，至此，国有大行上半年业绩报均已公布。

2016年上半年，工商银行实现拨备前利润2395亿元，比上年同期增长1.2%。在计提444亿元拨备后，实现净利润1507亿元，比上年同期增长0.8%；中国银行2016年上半年实现税后利润1,073.08亿元，同比增长12.97%；实现本行股东应享税后利润930.37亿元，同比增长2.52%。

同时，稍早公布的数据显示，上半年，建设银行实现净利润1339亿元，同比增长1.25%；农行净利润增速由去年末的0.7%降至0.5%；交行则由去年末的1.03%降到0.9%。

在净利润增速持续下滑的同时，银行的息差持续收窄。工行半年年息差下降了26个BP；中国银行的净息差也持续承压，今年的净息差比年初收窄22个BP。

中国银行副行长张青松表示，中行净息差下降了22个BP，原因大概有三个，第一银行去年五次降息的滞后影响；第二个因素是国内利率市场化的持续影响；第三是众所周知的营改增的问题。下一阶段的展望，我们营改增对净息差的影响还会继续，但是影响程度可能会逐步平缓化，我们看到了一些积极的因素。比如说美联储能够按照市场预测加息，那么对中行集团反而是一个正面的因素，所以整体的判断，净息差下降的趋势在下半年，我们预计会有所减缓。

工商银行董事长对于工行息差下降解释三个原因，第一个原因由于2015年度五次的降息，滞后作用的显现，对贷款收益带来比较大的影响，尤其是个人贷款按照合同是年初一次性下调。第二个是利率市场化推进，同业竞争的进一步加剧，存款利率的上浮比例有小幅的上升。第三个是营改增因素带来的，因为营改增是价税分离，就是收入里面直接扣增值税，原来按照核算是在费用里面开支的，现在是在利息收入里面抵扣的，这个因素要影响7个BP，但是对利润是不影响的，只不过计算方式发生了变化。下半年整个的走势，我们看营改增的因素还是会受影响。下半年我们按照预测还有6到7个BP受影响，全年会影响12到14个BP。但是我们存款贷款的定价是基本平稳的，所以下半年总体的预计净息差除营改增之外，其他保持相对的稳定。

“总之，我们管理层对净息差非常重视，因为净息差一个BP，就影响我们20亿以上的利润。所以我们会不断调整我们的负债结构，改善我们的资产收益，增加我们资金的收益，进一步增加我们的投资收益，通过各个措施使我们的净息差能在这么一个比较复杂的利率市场化快速进展的环境下，来保持工商银行净息差相对的稳定。实际上我们上半年的净息差在同业里面下降情况还是比较好的。” 易会满说。

与净利润增速相对应的是银行资产质量，从大行的半年数据来看，商业银行的资产风险仍然不容乐观。

截至上半年末，工商银行不良贷款率为1.55%，较年初上升0.05个百分点，较一季度末下降0.11个百分点，不良贷款余额较一季度减少84亿元；中国银行集团不良贷款率1.47%，不良贷款拨备覆盖率155.10%；

此前公布的建行上半年不良率为1.63%，比去年末增长0.05个百分点；农行上半年不良率为2.4%，与去年末持平；交行上半年不良率为1.54%，比去年末增长0.03个百分点。

易会满在发布会上表示，二季度的情况是工商银行13个季度以来，首次一个季度不良贷款额跟不良贷款率双下降。但是，我们不觉得银行业资产质量进入拐点，这是工商银行加强信贷管理跟加大不良贷款处置这两个方面工作成果的具体反映。

工商银行综合运用多种手段提高不良贷款的实质性风险化解效果和处置回收率，上半年共清收处置不良贷款1132亿元，比上年同期多处置397亿元。

同时，易会满在发布会上透露，工商银行在今年下半年有望发行不良资产证券化，规模不会太大，应该小于50亿的规模。

“对不良贷款的趋势问题，我们感觉到现在全球的整个经济金融形势现在还存在不确定，外部的环境还没有大的好转的迹象，中国的经济在结构调整、三去一补方面，我们还进入结构调整的阵痛期，一些受经济波动跟结构调整影响比较大的行业跟地区，信贷风险还面临一些考验。所以说不良贷款何时见顶，何时出现拐点，我们觉得需要进一步的观察。”易会满说。

中国银行也加大不良资产化解，数据显示，该行上半年境内机构共化解不良资产637.8亿元，同比多化解203.3亿元，增长46.78%。同时，创新不良资产化解手段，成功发行首单不良贷款资产支持证券。

交行的半年数据也显示，交行大力推动减退加固和资产重组，加大清收保全工作力度。报告期内，共处置不良贷款360.82亿元，其中，回收现金205.69亿元；逾期贷款余额和占比实现“双降”。

交行行长彭纯此前在业绩发布会上也表示，交行不良处置的效果不错，目前谈风险见底还为时尚早。交行金融研究部对下半年的资产风险做了预警，其报告显示，2016年下半年，小微企业风险的持续暴露，化解过剩产能、出清“僵尸企业”的力度不断加大，都会对商业银行信用风险状况造成不利影响，预计在未来一段时间内不良贷款增长态势仍将持续，不良率仍可能继续反弹。

农业银行高管也表示，由于新发生的不良比较多，该行加大了不良贷的清收和处置力度，累计清收和处理不良贷超过600个亿。