现金流量表回顾

通过这段时间的学习已经明确了一个观念，财务报表不能只看一张，需要将三种报表一起看才能看出报表的真实性与完整的关联性。由于损益表和资产负债表都可能造假，所以消失的第三张报表现金流量表，才是最关键的报表。

如果阅读财务报表的过程中只关注损益表和资产负债表，而没有查阅现金流量表，就没有了解到公司真正的运营状况。因为现金才是公司生存的必要条件。由于损益表是推估的概念，倒闭的公司当中，有些在倒闭的当天账面上还有获利，因为它们手上没有足够现金维持生存，只能破产。公司没有获利还可以照常营运很久，可是只要几天都有现金，公司就无法维持下去。

如果现在公司缺钱，作为老板有什么办法可以筹集到现金呢？通常来讲会有以下三种办法：

1.低价促销换现金、减薪、放无薪假、裁员……等各种成本与费用控管措施。

2.要求业务追应收账款、将存货转卖、将公司闲置的机械设备卖出去。

3.要求采购将应付账款往后延找银行融资借钱、请股东帮忙增资。

总体来看，第一类办法就是在营运过程中，想尽办法挤出现金，或是减少现金的支出等动作。主要是以损益表的净利为基础，再将不是真正现金支出的折旧费和分期摊销费用加回来，经过简单的计算，就是所谓的营业活动现金流量。

第二类的变现方法，相对应的科目都是源自资产负债表的左边，就是投资活动的现金流量。第三类变现的做法，主要集中在银行与股东，刚好对应资产负债表的右边科目，所以叫做融资活动现金流量。由此可以看出，只要有上一期和这一期的损益表，加上期初期末两张资产负债表，就能推导出现金流量表。

现金流量表与损益表、资产负债表的互动关系

现金流量表是一张现金进进出出的报表，只要有任何现金流入公司，在现金流量表中就会显示为正值；如果现金从公司流出到其他地方，在现金流量表上就会以负值表示。

实际以“生物股份”为例，分别计算其2016年度现金流量表的三大现金流量：

1、经营活动现金流量：

经营活动现金流量净额=经营活动流入小计  -  经营 活动流出小计

因此，2016年，生物股份的“经营活动现金流量”为15.88-8.32=7.56亿元

2、投资活动现金流量：

投资活动现金流量净额= 投资活动流入小计  -  投资活动流出小计

计算得，2016年生物股份的“投资活动现金流量”为3.02-6.85=-3.83亿元

3、筹资活动现金流量：

筹资活动现金流量净额= 筹资活动流入小计  -    筹资活动流出小计

计算得，2016年生物股份的“筹资活动现金流量”为12.27-2.3=9.97亿元

都与财报说一致

生物股份在2016年扎扎实实的为公司赚进7.56亿元，赚钱能力很优秀；资本支持为3.83亿，看得出投资在不断增加，说明股东看好公司未来经济发展的前景，而且从筹资活动现金流量也能看出这点，筹到的资金比获利还高，连续两年不需要还债，也无需给股东分红。

学习阅读财报并不能使我成为专业财会人员，而是让我可以运用常识，透过财报判断出数据背后的真实含义，从而建立起完整立体的观念。比如通过看营业活动现金流量表可以判定出公司的净利是否真的转化为现金流入公司。按照MJ老师的说法，现金流量表是一张真假立判、生死存亡的报表。这也说明了为什么股神巴菲特如此重视自由现金流量——这是公司真正能自由运用的资金。