渐渐埋葬P2P

作者 I Yorke

报道 I 投资界PEdaily

P2P清退潮，浩浩荡荡，史无前例。

近日，重庆市地方金融监督管理局网站发布公告称，根据国家统一部署，该市自2016年以来，持续开展网络借贷信息中介（简称P2P网贷）风险专项整治。截至目前，没有一家机构完全合规并通过验收，所有P2P网贷业务也未经过金融监管部门审批或备案。

也就是说，在整个重庆市的辖区范围内，将不会留存一家P2P网贷业务的公司。而在重庆之前，已经有不少地方开始了取缔P2P网贷业务，包括湖南、山东。

回过头看，从互联网金融之光到人人喊打的过街老鼠，P2P只经历了短短数年时间，令人唏嘘，也令人不解——P2P为何会发展成一个坑害成千上万人的工具？

一个不留！

多地宣布取缔P2P业务

如今的这场P2P清退潮，要从三年前说起。

2016年被称为互联网金融监管元年。继《指导意见》和《征求意见稿》推出之后，2016年8月4日出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，对P2P金融一系列细则作出了详细的规定与调整，被称为史上“最严”的监管文件。

尽管红线和边界确定了，落地却不易。由于P2P数量众多、鱼龙混杂又涉及公众资金，若合规要求一步到位，会危及出借人资金安全，引发风险隐患。于是监管给足了P2P平台时间，意图鼓励P2P平台走上正规化的道路。

当然，很多平台在尽力整改，但仍有不少混在P2P队伍里的平台本身就是骗钱的，让他们整改从何谈起？只能是接着能骗一天是一天。随着备案大限接近，P2P行业的备案情况却是一拖再拖，同时爆雷潮达到了顶点。

这一波P2P爆雷潮，令人心悸。2017年12月钱宝网创始人自首，2018年2月旌逸集团爆雷，4月善林金融跑路，5月中融民信被查。而2018年年中的两个月内，这波爆雷更是到达了高潮，6月1日至7月12日的42天内，全国共有108家P2P平台爆雷，其中不乏累计交易额达百亿级的P2P平台停业，包括钱爸爸、牛板金、银票网、投融家等，仅7月9日一天，爆雷的P2P平台就有16家，42天内平均每天爆雷2.6家。

自此，监管层的耐心也已经消耗殆尽，真正的铡刀开始落下。

今年1月，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室发布了《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》（以下称“175号文”），明确了此后以引导机构退出为主要工作方向。按照175号文件的规定，相关工作要在今年3月底完成。“能退尽退，能关尽关”一句话，尽显监管层面对于P2P的态度。

而在重庆之前，已经有不少地方开始了取缔P2P网贷业务。

10月16日，湖南省地方金融监督管理局网站发布公告称，一致认定该省整治名单内纳入行政核查的24家网贷机构P2P业务均不符合“一办法三个指引”有关规定，现予以取缔。同时，该省其他开展P2P业务的机构及外省在湘从事P2P业务的分支机构均未纳入行政核查，对其开展的P2P业务一并予以取缔。

两天后，山东省地方金融监督管理局网站发布《网络借贷行业风险提示函》称，当前P2P网贷行业正在进行风险专项整治，至今未有一家平台完全合规通过验收。未来该省将对全省范围内未通过验收的P2P网贷业务全部予以取缔。

10月28日，深圳金融局发布了第四批12家自愿退出且声明网贷业务已结清的网贷机构名单。据统计，目前，深圳通报的自愿退出且声明网贷业务已结清的网贷机构数量已达139家。

此前，曾有消息称对于P2P平台将在6个省市进行监管试点，但据《财经》杂志报道，当前已不存在在6个省市进行监管试点一说，接下来监管或将出台统一针对全国所有在营网贷平台的政策。

换言之，一个不留。

P2P破灭史

从横空出世到乱象丛生

清退P2P，代表着一个金融时代的终结。

所谓的P2P，全称peer to peer，即点对点（个人对个人）借贷。这种模式来源于2006年诺贝尔和平奖得主穆罕默德·尤努斯曾在1976年把27美元借给了42位贫困的村民，以让他们免受高利贷的盘剥。

随着互联网的发展，这种模式乘风而起。P2P平台作为互联网信贷中介，将投资人的资金汇集，借贷给有资金需求的人群，主要以收取服务费盈利。

追溯起来，国内 P2P的开端起始于2006年。2006年5月，第一家中国P2P公司宜信宣告成立。接下来，拍拍贷、红岭创投、人人贷、陆金所、团贷网等国内第一批P2P平台相继出现。

自2013年起，互联网金融成为风口，P2P被树立为典型，迎来了高光时刻。国内P2P网络借贷平台如雨后春笋般彻底爆发。那一年，几乎每天有1－2家平台上线，全年的P2P平台数量高达800家，业内总交易额超1000亿元，贷款存量近270亿元。

在随后的两三年里，各路玩家纷纷入场。不仅是互联网巨头、银行纷纷跑步进场P2P，更多草根玩家也进来想分一杯羹。仅仅两三年的功夫，2016年国内P2P网络借贷平台的数量已达到5000多家。

但是，由于当时还没有行业门槛，整个行业鱼龙混杂。行业急剧爆发后，更是乱象丛生，甚至一些庞氏骗局披着P2P网络借贷的外衣大行其道。

e租宝就是其中一个典型的例子。凭借着高额收益的诱惑，e租宝自2014年7月上线之后就一发不可收拾。不到两年内非法集资金额762亿元、受害投资人数高达90万遍布全国31个省区，堪称“神话”。

然而，e租宝的神话在2015年12月16日戛然而止，因涉嫌犯罪，被立案侦查。

e租宝并非个案，仅2015年歇业、停业的P2P平台就占据了行业的1/3，其中恶意跑路和诈骗的更是不在少数。自此，P2P的安全问题让监管层面不得不重视起来，一系列监管政策相继出炉。

P2P末日黄昏

一个时代就此终结

监管的震慑力度，不容小觑。为了撇清P2P的标签，不少大型平台悄悄转型。

近日，美股上市公司宜人金科旗下网贷平台宜人贷发布公告称：将与宜信惠民（宜信金科旗下）进行业务整合，宜信惠民将不再新增出借和借款业务。整合完成后，宜人贷将成为宜人金科旗下唯一网贷平台。

同样作为国内最早一批的P2P平台，拍拍贷也发布公告表示，将采用“信也科技”作为公司名称。此前，其创始人张俊公开表示，“我们和P2P已经不再有什么关系了。虽然拍拍贷现在还有一些P2P的余额，但是已经没有P2P的新增交易，公司的主战场已转向金融科技。”

此外，连平安旗下的陆金所，也宣布退出P2P业务，转向于消费金融领域。陆金所中国最大在线财富管理平台之一，而P2P业务曾是陆金所的核心业务。

一位业内人士笑称，“俗话说‘天塌下来有个子高的顶着’，现在整个P2P行业个子高的都撤了，P2P就此走向末路。”

据网贷之家数据显示，截至今年10月末，全国纳入实时监测的在运营机构数量已降至427家，比2018年末下降59%，与2016年巅峰时期5000多家P2P平台相比，运营平台数量下降了90%多。

这不禁想起了马云曾公开放言，“P2P从第一天就不是互联网金融，它是一个有了网页的非法集资产业。”而P2P从互联网金融之光到人人喊打的过街老鼠，只经历了短短数年时间，令人唏嘘。

推荐阅读