陆家嘴财经早餐2018年11月13日星期二

来源：Wind金融终端 移动APP

重要经济日程

1、15:00德国10月调和CPI同比终值、10月CPI同比终值

2、17:30英国9月三个月ILO失业率、10月失业金申请人数变动

3、18:00欧元区11月ZEW经济景气指数

4、18:00德国11月ZEW经济景气指数、经济现况指数

5、19:00美国10月NFIB中小企业乐观程度指数

宏观

1、商务部有关单位发布《中国对外贸易形势报告（2018年秋季）》：当前国际市场需求较为稳定，国内进口需求稳步增长，中国外贸具备保持平稳增长的基础条件，当前中美贸易摩擦对中国外贸影响总体有限；2017年四季度进出口基数较高，将对2018年四季度进出口增速产生一定不利影响；2019年中国外贸发展面临环境更加严峻复杂。

2、央行公告，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，11月12日不开展逆回购操作。当日无逆回购到期，央行公开市场实现零投放零回笼。资金面收敛，12日Shibor全线走高，其中短端涨幅较大，隔夜Shibor涨27.1bp报2.309%。

3、中国与新加坡签署《自由贸易协定升级议定书》，对原中新自由贸易协定的原产地规则、海关程序与贸易便利化、贸易救济、服务贸易、投资、经济合作等6个领域进行升级，还新增电子商务、竞争政策和环境等3个领域。

4、发改委印发实施《淮河生态经济带发展规划》，将规划确定的重大工程、重大项目、重大政策、重要改革任务与本地区经济社会发展紧密衔接起来，确保各项目标任务落到实处。

5、发改委主任何立峰表示，支持粤港澳大湾区建设，充分发挥粤港澳综合优势，推进国际科技创新中心建设，促进要素流动便捷高效，强化基础设施互联互通，加快重大合作发展平台建设，持续提升大湾区居民的获得感幸福感安全感，打造高质量发展的典范。

6、上海市长应勇：要落实好增设上海自贸试验区新片区、在上海证券交易所设立科创板并试点注册制、实施长三角一体化发展国家战略“三项新的重大任务”，要抓紧与相关方面对接，加快探索高效的协调机制和制度保障，推动长三角更高质量一体化发展。

7、央行天津分行组织召开深化民营小微企业金融服务工作部署会，发布《关于进一步深化民营和小微企业金融服务的实施意见》，将从加大货币政策支持力度、完善金融宏观政策环境等方面提出24条措施，引导金融机构进一步提升民营和小微企业金融服务水平。

8、山西省日前发布《关于进一步深化小微企业金融服务缓解融资难融资贵的意见》，向小微企业贷款禁止收取承诺费等费用，进一步减免收费，营造小微企业融资良好环境。

9、上海证券报：10月主要宏观经济数据将于本周三出炉。市场普遍预期，随着基建补短板政策见效，10月基建投资增速或触底反弹，而工业增加值和消费增长有望保持平稳。

10、证券日报：近期，浙江省、河北省、上海市、广东省、江西省、江苏省、湖南省等地密集出台了促进民营经济发展的政策，其中在降低成本方面，规模预计达万亿元。

11、经济参考报头版刊文称，近期，更大力度、更大规模降税费的信号愈加强烈。针对企业税负中的堵点、痛点、难点，相关部门已经展开调研座谈，还将启动新一轮企业大调研大走访，研究出台更大规模、实质性、普惠性的减税政策，以及进一步降低包括社保费在内的其他税费负担。

国内股市

1、上证综指收涨1.22%报2630.52点，终结5连跌；深证成指涨2.4%报7832.29点，创业板指涨3.47%报1368.79点，万得全A涨近2%。两市成交近3400亿元，北上资金当日净流入11亿元。科技股全线走强，传媒股显著复苏；而白酒股独自下跌。

2、恒生指数收盘涨0.12%，报25633.18点。恒生国企指数涨0.09%。华润电力升5.6%领涨蓝筹。大市成交缩至731.4亿港元，前一交易日为908.06亿港元。中国台湾加权指数涨0.01%，报9831.11点。

3、富时罗素相关负责人表示，为了表明不鼓励长期停牌这一做法的态度，在设置相关制度时，会把停盘超过一定标准的股票剔除出指数。中国正在沪伦通、科创板方面推进的改革，也将成为富时罗素未来考虑提高纳入A股比例的积极因素，富时罗素与MSCI都非常关注A股市场股票长期停牌的问题。正在与相关部门沟通将中国债券市场纳入富时罗素指数的相关问题，希望尽快推出纳入标准。

4、上交所：50ETF将进行分红，除息日为12月3日，该日对50ETF期权合约的行权价格、合约单位、合约交易代码和合约简称进行调整，并对除息后的50ETF新挂2018年12月、2019年1月、3月和6月等4个月份的标准化合约。

5、FF美国内部高管透露，公司目前新一轮融资计划正在推进中，与此同时，FF美国公司上周高层内部会议中决定，将启动2020年IPO——比公司此前制定的上市计划提前了3到4年的时间。

6、Wind数据显示，今年以来赴港上市新股一共180只，IPO数量全球第一，募资总额（含股东售股）为2571亿港元，远超去年全年的1226亿港元。然而与上市潮一同出现的还有破发潮，港股今年上市的180只股票中，有130只处于破发状态，自上市以来股价腰斩的有49家，16只新经济股中有15只破发。

7、同程艺龙将于本周内正式启动国际路演并进行公开招股，计划于本月内挂牌，成为港股OTA第一股。

8、人民日报评论部微信公众号发文称，立科创板是落实创新驱动和科技强国战略、推动高质量发展、支持上海国际金融中心和科技创新中心建设的重大改革举措。

9、证券日报：截至上周末，有33家IPO企业过会待发行，其中，上交所主板16家，深交所中小板6家，创业板11家。

10、21世纪经济报道：伦敦副市长Rajesh Agrawal表示，上海和伦敦之间“沪伦通”很可能会在今年12月真正落地，这也是让我们很期待的，如果沪伦通能正式落地，更多的西方人就能够购买中国的股票。

11、中国证券报：专家认为，证监会等三部门发布的《关于支持上市公司回购股份的意见》将促使资本市场投资者恢复理性，纾解部分上市公司的流动性困境，被“错杀”的公司有望回归合理价值。

12、弘业股份连续七日涨停提示风险：持有的创投公司股权比例有限，对公司利润贡献极其有限。民丰特纸连续六日涨停提示风险：仅持有天堂硅谷5%股权，对公司影响不大。市北高新涨停六连板提示风险：创投业务正处于起步阶段，对公司的利润贡献较小。

13、上市公司重要公告：希努尔终止收购丽江玉龙、丽江晖龙，股票复牌；金浦钛业复牌并继续推进资产重组事项；国资企业金舵投资累计增持鸿利智汇公司5%股份，上位控股股东；扬杰科技购买理财产品5000万元资金或无法收回，公司已报案；泸州老窖称部分媒体认为公司标签标示误导欺骗消费者，该报道不实；江泉实业连续涨停，控股股东拟将表决权委托给东方资本行使；鼎汉技术引入广州轨交基金为战略股东，持股10%；哈药股份称哈药集团将重启混改有关事宜；正业科技控股股东获国资超4亿元资金支持，质押率降到73.27%；泰格医药拟回购2亿元-5亿元，用于员工持股计划；恒星科技董事长提议以3000万元-6000万元回购；皇马科技拟以3000万元-5000万元回购；方大集团拟以不超过1亿元人民币回购B股；惠达卫浴拟以1000万元-2000万元回购；杭齿前进践行国企混改，控股股东拟协议转让不超19.99%公司股份。

金融

1、据新华社，由央行等金融委联席部委分别牵头，七个督导组分赴广东等地，对相关部门、金融机构和地方政府落实政策的情况进行督导。在安徽，证监会主席刘士余带队的督导组实地走访了15家民营和小微企业、12家银行机构等。

2、据央行金融时报，银保监会相关人士表示，“一二五”非硬性考核指标，信贷标准不会放松。不会采取简单机械的“一刀切”模式，会尊重银行定位及基于风险管控的自主经营权。

3、上海市政府副秘书长杭迎伟表示，上海自贸试验区将深化自贸区金融创新，加强自贸试验区金融开放创新和国际金融中心建设的联动，进一步降低外资金融机构准入门槛，支持开展业务和产品创新。

4、上海市金融办副主任吴俊表示，上海正在研究支持跨国资产管理机构在沪设立地区总部和总部型的机构，并在人员出入境、人才引进、外汇资金管理等方面提供相应的政策支持。

5、中国证券业协会在雄安新区组织召开绿色证券委员会专题会议并开展实地调研，证券行业服务雄安新区打造绿色金融高地，要调动一切积极因素，支持雄安新区绿色发展，注重发挥资本市场枢纽的功能，发挥投资银行组织交易、集合资源、风险管理的专业能力。

6、针对民营企业和小微企业融资难、融资贵问题，农业银行提出了22条针对性措施。其中，明确“一把手”负责制，确保服务民营企业各项工作有序推进、落实到位；建立健全尽职免责和容错纠错机制，增强正向激励，引导各级行加大服务民营企业特别是小微企业力度。

7、据券商中国，华侨城集团以5143万元底价转让所持英大证券0.74%股权。如果底价成交，英大证券对应市净率为1.84倍。与此同时，英大证券发布增资计划，拟募资对应持股比例不超过60%。内部人士透露，公司在引进战投，正和一家大型产业央企和一家国有大行接触。

8、新浪援引外媒称，花旗考虑在中国创建新的证券合资公司，寻求获得控制权。

9、据中证网，原民生加银总经理吴剑飞离职之后将加盟安邦资管。吴剑飞是公募老将，从业18年间，其管理的基金业绩优异。在民生加银任职期间，他是少数亲自管理基金的公募基金总经理。

10、上海证券报：相关部门正在制定航延险示范条款，旨在规范市场，减少因客户对于产品理解不到位而导致的纠纷。同时，规定每名被保险人每个航班仅限投保一份航延险，使它真正成为一份保障型产品而非具有博彩性质的保险产品。

楼市

1、截至今年10月，韩国首尔市房价上涨率创下了近十年来的最高值，公寓房价上涨率为8.2%，单独住宅上涨率为4.9%；相反，地方房价则时隔14年首次下跌。

2、江西省日前召开2018年全省房地产市场会商协调小组第二次会议，研究全省房地产市场形势，部署下一阶段房地产市场调控工作。会议要求进一步增强稳定市场的信心，着力控“价”稳市场。

产业

1、工信部印发《工业通信业标准化工作服务于“一带一路”建设的实施意见》，在信息通信领域领域，提出在新一代信息技术（5G、物联网、云计算等）、智慧城市、北斗卫星导航、通信工程建设、网络互联互通、电信业务服务等领域标准化合作的重点任务。

2、工信部IMT-2020（5G）无线技术工作组组长粟欣：6G概念研究今年已启动，下载速度每秒1TB；预计到2020年将正式开始研发，2030年投入商用。

3、山东省政府近日印发《山东省精品旅游发展专项规划（2018-2022年）》，到2022年，山东省旅游产业年接待国内外游客突破11亿人次，旅游消费总额突破15万亿元；旅游休闲产业增加值达到8000亿元，占GDP比重达到8%。

4、由于今年多个南方省份也加入错峰生产行列，目前江浙地区水泥价格最高已逼近600元/吨，企业毛利率处于较高水平。行业分析人士称，由于今年限产力度较强，全年水泥价格处于较高位置，行业年均吨利润或创出历史最佳。

5、中铁第一勘察设计院集团有限公司召开江苏省沿江城市群城际轨道交通建设规划（2018-2025年）评估会。根据该规划方案，安徽省发改委将会同沿线市，配合江苏省有关方面做好规划报批等工作，力争项目早日实施。

6、《广州综合交通枢纽总体规划（2018-2035年）》提出广州要探索建设自由贸易港。《规划》首次提出将广州站和广州东站进行一体化改造，共同打造成为中心火车站；同时谋划新增广河高铁、广中珠澳高铁等，形成广州铁路对外10大战略通道。

国际股市

1、美股大幅收跌，道指跌600点，纳指跌近3%，重回修正区间，标普跌2%，美元走强施压股市。科技、金融股遭剧烈抛售，苹果跌5%，亚马逊跌逾4%，高盛跌逾7%。截止收盘， 道指跌2.32%报25387.18点，标普500跌1.97%报2726.22点，纳指跌2.78%报7200.87点。

2、受油价大跌影响，美国能源股全线收低，埃克森美孚跌1.29%，雪佛龙跌1.77%，康菲石油跌2.38%，斯伦贝谢跌1.88%，EOG能源跌4.04%。

3、美国金融股普跌，高盛跌7.46%，因投资者担心1MDB丑闻的影响，摩根大通跌2.1%，花旗跌2.36%，摩根士丹利跌3.5%，美国银行跌2.7%，富国银行跌1.3%，伯克希尔哈撒韦跌2.01%。

4、中国概念股收盘多数下跌，趣头条跌12.92%，三季度巨亏10亿元，阿里巴巴跌1.4%，百度跌1.81%，微博跌4.48%，拼多多跌5.95%，蔚来汽车跌1.77%，网易跌4.2%，聚美优品收跌6.28%。京东逆市涨1.43%，百世物流大涨15%。

5、欧股全线收低，德国DAX指数跌1.77%，法国CAC40指数跌0.93%，英国富时100指数跌0.74%。市场人气脆弱，因投资人担忧意大利预算危机，英国退欧协议和美国加息前景。

6、纳斯达克宣布推出追踪中美互联网巨头股票走势的主题指数“纳斯达克中美互联网老虎指数”，老虎证券旗下TigerShares获得该指数独家授权，并发行全球首个追踪该指数的ETF产品TTTN。

7、美银美林研报显示，在美国国会中期选举之后，新兴市场股市的买盘飙升至2月以来的最高水平，全球市场现已反弹并脱离“极度超卖”区域。

8、网易宣布网易云音乐完成新一轮融资，金额超过6亿美元，战略投资者包括百度、泛大西洋和博裕资本等，网易仍是“网易云音乐”业务的控股股东。

9、特斯拉提高了Model S和Model X基础车型价格，Model S和Model X标准型售价均涨1000美元，同时削减选项以简化产品阵容，简化生产。

10、软银移动通信部门将于12月19日在东京上市，发行价1500日元/股，公开发售部分合计募资2.4万亿日元（211亿美元）。据外媒，软银移动通信部门IPO估值为7.18万亿日元，上市后目标股息率达85%。

11、知情人士透露，由于英国脱欧，美国各大投行正在计划将约2500亿欧元表内资产转移至法兰克福；高盛、花旗、摩根大通和摩根士丹利计划在英国脱欧之后，使其通过法兰克福子公司持有的资产增至当前规模的十倍以满足合规要求。

12、三星移动业务负责人证实，该公司拟于明年上半年推出新款可折叠智能手机，初期计划向市场投放至少100万部。

13、Dealogic数据显示，在今年的IPO中，科技公司发行的股票仅占全部股票的大约17%，创下历史最低水平。但科技公司在IPO后销售股票的速度比以前明显变快，今年44%的股票增发活动都是在IPO后180天内进行，较2017年提高22个百分点，是1995年以来的第二高点。

14、沙特阿美CEO：原油需求预计降低，但不会影响投资计划；沙特阿美致力于IPO；市场状况合适时，沙特政府将就IPO时间做出最终决定。

海外

1、美国副总统彭斯：将与日本首相安倍晋三讨论贸易协定。

2、美联储戴利：股票估值过度了，因此回调是积极的；不要对12月加息感到惊讶，预计明年将加息2-3次，加息确切时间并不确定；美联储政策应该向中性发展，目前尚未达到该水平；就业市场火热，美国经济仍高于潜在水平。

3、欧洲议会议长塔亚尼表示，相信能够达成英国退欧协议，希望协议内容能令双方接受；尽管大家都不希望爱尔兰出现硬性边界，但欧盟需要按自己的标准来管控商品的进出口。

4、据英国金融时报，欧盟首席脱欧谈判官巴尼耶表示，英国脱欧条款文本中的主要部分已经准备完成，已经准备完成的文本将会于周二在英国内阁中呈现。

5、英国首相特雷莎·梅发言人：将会举行内阁讨论，讨论脱欧协议与未来的框架问题；英国脱欧谈判正接近“终点”；谈判进展良好，但北爱尔兰担保问题上仍有关键问题待解决。

6、意大利预算监管部门：政府预计意大利2019年债务占GDP比重为2.6%，而非2.4%。

7、英国央行副行长布罗德班特：达成英国脱欧协议仍是目前最可能的结果；无论是否能达成脱欧协议，都不是影响设定利率的关键因素。

商品

1、国际油价连跌11日，续创历史最长连跌纪录。NYMEX原油期货收跌2.21%报58.86美元/桶，创9个月新低。

2、COMEX黄金期货收跌0.65%报1200.8美元/盎司，创一个月新低。COMEX白银期货收跌1.2%报13.97美元/盎司，跌破14美元关口，创2016年1月以来新低。美元走强令金银价格承压。

3、伦敦基本金属收盘多数下跌，LME期铜跌0.23%报6042美元/吨，LME期锌跌1.23%报2492美元/吨，LME期镍跌1.09%报11345美元/吨，LME期铝跌0.87%报1937美元/吨，LME期锡涨0.42%报19230美元/吨，LME期铅跌2.86%报1920.5美元/吨。

4、国内商品期货夜盘涨跌不一。燃油收涨2.28%，PTA收涨1.78%。焦炭、焦煤分别收涨0.45%、0.74%，动力煤收跌1.48%。铁矿石收涨0.1%。豆油、菜油、棕榈油分别收涨0.11%、0.39%、0.14%。大豆、豆粕、菜粕分别收跌0.06%、0.16%、0.22%。

5、中钢协：10月下旬重点钢企粗钢日均产量为190.57万吨，旬环比减少4.54万吨，环比下降2.33%；10月下旬重点钢铁企业钢材库存量为1222.03万吨，旬环比减少68.86万吨，环比下降5.33%。

6、特朗普：沙特和OPEC不应该削减石油产量；基于当前的供应情况，油价应该会低得多。

7、沙特能源大臣法利赫：没有设定目标油价；12月消费者需求下降50万桶/日；减产联盟将竭力维持市场平衡，包括减产；认为原油产量需要从10月水平上再减少100万桶/日。俄罗斯卢克石油：2019年油价将在70-75美元/桶；现在讨论明年减产为时太早。

8、阿曼油长：欧佩克+委员会将建议在12月调整原油产量；欧佩克与非欧佩克产油国部长级监督委员会（JMMC）看到12月原油供应过剩的风险；12月的欧佩克+会议将决定应对供应过剩的方法。

9、上周五（11月9日），波罗的海干散货运价指数（BDI）收报1147点，较前一交易日跌84点或6.82%，周跌310点或21.28%，连续9个交易日下跌。

债券

1、国债期货表现不振，10年期主力合约收跌0.12%，5年期主力跌0.11%，2年期跌0.02%。现券市场长端利率债收益率呈小幅上行态势，整体呈盘整状态。10年期国债活跃券180019最新成交报3.485%，较前一日中债到期收益率上行1bp。10年期国债180011最新成交报3.5%，收益率上行2.5bp。

2、华晨电力股份公司公告称，在厦门国际银行北京分行的一笔4800万元流动性贷款发生逾期。公告称，受公司母公司永泰能源债券违约事件影响，公司正常融资功能基本丧失，短期流动性极度进展，本次贷款逾期可能会对公司征信及未来债务融资产生不利影响。

3、央行上海总部与上海市金融办、上海市中小微企业政策性融资担保基金及相关金融机构具体研究了上海地区首批“民营企业债券融资支持工具”发行方案，力争尽快推出。

4、2016年末债市大幅调整前后成立的委外债基悉数回归面值，收复亏损。但在净值回归期间，委外债基规模已缩水近千亿元。2业内人士认为，固收类委外资金回流银行系统是大势所趋，未来委外固收资金或越来越少。

5、张家港行启动发行25亿元可转债。此次张行转债创新了发行模式，将网下配售对象分为A类和B类。多位市场人士表示，通过此类创新设计，将极大改善中签后的弃购现象，券商包销被套情形将明显改善。

6、【债券重大事件】中债金融估值中心：下调华晨电力存续债券的中债市场隐含评级至BBB；铜陵化学工业集团：原党委书记涉嫌严重违纪违法接受纪律审查和监察调查；华晨电力：4800万元流动性贷款发生逾期；中弘股份：新增逾期债务本息合计金额为2.37亿元；五洋建设：“15五洋债”和“15五洋02”持有人会议审议通过两项议案；等等。

外汇

1、人民币兑美元中间价调贬147个基点，报6.9476，为11月1日以来新低。

在岸人民币兑美元官方收盘报6.9661，较上一交易日跌221个基点。

2、中英两国央行续签双边本币互换协议，旨在维护国内金融市场稳定。协议规模为3500亿元人民币/400亿英镑，协议有效期三年，经双方同意可以展期。

3、美元指数纽约尾盘涨0.8%报97.69，创去年6月21日以来新高。因美联储暗示将进一步升息，且美国经济仍在继续扩张。欧洲政治风险施压欧元和英镑。对于无协议脱欧的忧虑，欧洲在意大利预算问题上日益加深的分歧，也提振了美元。