通关CFA一级可以读什么书?

第一次接触CFA考试是在2008年,金融危机寒冬笼罩下的金融市场一片惨淡。

身边的朋友或为了保住自己的职位、或为了挤进金融行业,都纷纷考证充电,争取可以让自己的简历看起来更有竞争力一些。于是,CFA这个不算便宜的考试便成为大家共同奋斗的目标。

那时CFA考生远没有现在这么多,学习资料也非常少,我买了一套原版书就开始备考。结果拿到原版书的时候顿时有些头疼,这二十多斤重的全英文书,我该怎么看呢?

由于我是工科背景,金融零基础,上手直接看CFA原版教材效率很低,我就先找来国外的一些金融经典教材的中文版,一本一本翻过去,先补补基础,先后学习了曼昆的《经济学原理》、兹维·博迪的《投资学》和《金融学》以及罗斯的《公司理财》。

通关CFA一级可以读什么书?_第1张图片

每本书都是大部头,全部看完花了我非常多的时间,但是好歹算是对很多知识背景有了初步了解,再去看CFA一级的原版书,才有了些感觉,于是看书、做题,最后通过了考试。

回想自己三个级别的考试,其实花时间最多的就是一级,因为这是打基础的过程。后面二三级备考反倒花的时间越来越少。

翻越CFA的三座“大山”

CFA一级的考生,背景千差万别,目标却是一致的:通过考试、学到知识。而中国的考生备考过程,有以下“三座大山”需要翻越。

第一座大山——语言不熟悉。语言上的熟悉程度,会在很大程度上影响对知识的理解与记忆,尚未习惯全英文考试的考生,哪怕英文基础还可以,也很有可能会翻完一页书感觉读懂了,但是合上书就什么都回忆不起来了。所以,CFA一级的考生需要一本中文参考书,英文不理解的地方,翻翻中文书,提高备考效率。

第二座大山——背景知识缺失。学习就是把不知道的知识放进脑袋里的过程,不仅要记住,更要理解。可是为了理解一个知识点,你需要很多相应的背景知识,比如要理解股权与债券的区别,需要知道资产负债表左侧与右侧的关系、投资与融资的关系,需要理解企业资本流动的规律。但是,不管是中文教材还是英文教材,特点都是以讲结论为主,解释上也更多地论述“是什么”,而不是从根源上告诉你“为什么”,比如为什么会有衍生产品,基本上教材都不会提及。可是,这个背景知识不理解,后面学起来就会非常难。所以,教材的背景知识缺失是横在考生面前的第二座大山。

第三座大山——不理解考试特点。CFA考试有其自身的考试特点与体系,比如一级考试侧重概念理解、二级考试侧重估值计算、三级考试侧重资产组合管理应用。考生不了解考试特点,很容易走弯路,浪费时间。

一级中文精读的源起

所以,备考时我就想,如果能有一本完全贴近CFA考试、能交代出别的教材忽略的背景知识,同时又能介绍考试重点的中文参考书,那该有多好。

后来我误打误撞进入培训行业,成为CFA培训师,一讲就是6年,看到每年都有越来越多的中国考生选择挑战CFA,他们都那么努力,而横在考生面前的那三座大山却还在那里。于是,写一本适合中国考生的CFA中文参考书的心愿,更加强烈了。

后来,就有了本书。

通关CFA一级可以读什么书?_第2张图片

我跟何旋结合多年的培训经验,对CFA的知识体系进行了重新整理,在贴近考纲的前提下使知识结构更加清晰,还在考生学习过程中容易产生困惑的地方补充了背景知识,让大家“知其然,也知其所以然”;同时也会告诉大家每门课的考试特点以及相应的复习方法,让考生做到有的放矢。

希望本书,可以让大家CFA的备考之路走得更舒服、平稳。

本书的使用方法

(1)课程的内在逻辑

CFA一级总共有十门课,这十门课之间是有内在逻辑的。

其中介绍金融产品的有五门课,分别是:

权益投资(Equity)

固定收益(Fixed Income)

金融衍生产品(Derivative)

另类投资(Alternative)

组合管理(Portfolio)

介绍实体经济运行的有三门课,分别是:

经济学(Economics)

公司理财(Corporate Finance)

财务报表与分析(FSA)

基础学科有两门,分别是:

道德规范与专业行为准则(Ethics)

数量(Quantitative)

(2)建议复习顺序

由于这十门课之间存在内在联系,所以建议大家按照这样的顺序复习,会更加顺畅:首先学习数量和组合管理,理解货币的时间价值、建立起组合管理的思想。其次学习权益投资,因为权益投资前半部分是对整个金融市场和产品做了综述,方便大家建立整体框架。

然后学习经济学、财务报表与分析和公司理财,了解公司资本流动以及创造价值的规律。

之后学习金融衍生产品,建议大家严格按照固定收益、金融衍生产品和另类投资这三个顺序学习。

因为懂了固定收益,才能学习金融衍生产品中的利率衍生产品;懂了金融衍生产品,才能学习另类投资中大宗商品的内容。最后学习道德规范与专业行为准则,这门课与其他学科是独立的,而且记忆的内容比较多,学早了也会遗忘。

(3)如何与其他学习资料配合

CFA考试毕竟是全英文的考试,最终大家一定要建立英文的思维方式。所以本书应该作为英文复习资料的一个配套参考书,是补充性质的,方便大家提高备考效率。

与其他学习资料的配合上,建议大家可以采取如下的方式学习。

如果你金融基础很弱:可以先通读一遍本书,建立起整体的框架感,对知识有基本的理解,然后再看英文教材。

如果你已经有一定的金融基础:建议边看英文教材边看本书,比如英文教材理解不深刻的地方翻看本书,中英文互补,加强理解。

另外需要补充一下,本书并不是英文教材的翻译,而是根据考纲编写的中文参考书,所以书中的结构更加清晰,大家试着用本书的知识结构学习,可以节省很多自己整理知识结构的时间。

(4)其他学习资源

随本书配套赠送品职教育超值课程,登录品职教育官网:www.pzacademy.com,注册后在【读者中心】可以激活一门CFA一级的基础课程。

通关CFA一级可以读什么书?_第3张图片

你可能感兴趣的:(通关CFA一级可以读什么书?)