读MJ老师《用生活常识就能看懂财务报表》之损益表1

损益表：告诉我们在一段时间内公司到底是赚还是亏

损益表应用基础会计公式：收入-费用=利润  

一、读损益表的重要概念：

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1、量大不一定最好，要先分类营收，才有办法分辨好坏。

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绝对值没有太多意义，充其量代表规模大小而已，同时还要看成本及费用等相对值或比较值才能判断好坏，比如要看支出状况，或者要进一步将收入做细分才有用。

销售收入三大常用分类法

依客户划分：用二八法则的概念去看，分哪些客户的贡献率是80%。如果收入大部分都来自一个客户，可能是好消息，也可能是坏消息，因为一旦大客户转单，就会产生极大风险。

依产品线划分：知道哪些产品赚钱、贡献大，哪些亏钱、贡献小。能帮助公司将研发资料做较好的配置。

依区域划分：如果为公司创造营收的客户或区域都很集中，经营风险就偏高。因为真实的商务世界里，客户为了降低供货风险，时不时就转单已经成常态。

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2、阅读损益表的关键：判断公司是否具有长期稳定的获利能力

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上图两家公司MIXI和GREE，总营收从绝对值来看，GREE是MIXI的2.36倍,但GREE的股票市值是MIXI的4.3倍.

背后主因分析：两家公司的营收分类,总共分了三类，有会员收入、首页广告收入、其他广告收入，这三类广告中，会员收入属于长期稳定的收入，而页面广告收入受各种环境影响较大，属于不稳定收入，GREE的会员收入占比80.47%，代表着公司有长期稳定的获利能力，故股票市值会高出多倍。

二、收入、成本和费用，哪一个重要

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1、正确的成本与费用管控观念：花更多的钱，提出更赚钱的方案。

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案例分享：一家经营了超10年的公司，长时间的营收维持在1亿元，团队成员也尝试节很多方法，但还是无法有效突破这个营收。如何从花更多的钱、提出更赚钱的方案来思考问题。

方案一：从本月起，公司当月营收若超过1亿元，该超额营收所产生的毛利，一半当月直接分给员工，一半留存公司。给员工发出更多的费用，但公司也相对获得了超过1亿元营收毛利的50%。

方案二：从本月起，员工提出的成本费用管控方法一经采用且有效，节省下来的成本与费用，公司将直接参与提供10%给当事人，另外20%则提供给员工所属团队。多花了30%的奖金费用，公司实质省下了另外的70%。

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2、开源与节流没有标准答案

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注意力分配比例40%放在成本管控上，其他资源放在创造价值止，这才是长期经营稳定获利的较佳方向。

三、公司有赚钱，为什么却倒闭了。

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损益表虽然是体现一家公司是赚钱还是赔钱的报表，但它只是预估的观念，因为净利不等于现金。

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一般大部分公司都不是现金交易，即使这个月有1000万元营收，也可能因为质量问题，下个月退回，但这个月的损益表上的营收依然是1000万。所以损益表上的收入是不确定的数值。

损益表中最后一个数字叫“净利”，它只代表在账面上，这段时间上获利或损失了多少钱的概念。净利的金额，并不是现金的金额。

即使一家公司损益表上显示很赚钱，收入大增、净利高，并不等于公司手上有很多钱。

四、利用损益表做假账的案例分享

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WM是美国一家垃圾处理公司，新的执行长C接手后，第一年销售收入比前5年公司的平均值增加了500万美元，但由于费用也增加了500万元，所以净利并没有增加。为表现更好的业绩以争取更长时间的任期，财务负责人出了一个点子：公司现有1000辆造价为10万美元/辆的垃圾车，折旧年限可采用3-10年，现公司采用的折旧年限为3年，即每年3333元美元，找个合适的理由将折旧年限延长为五年，即每个折旧费用降为2000万，即每个费用减少了1333万元，第二年公司营运没有多大起色，但只靠在折旧费用上的手脚，净利便增加了1333万。第三年，他们将折旧年限延长至10年，后来行为败露，他们受到了严惩。

五、为何巴菲特一次要看5年财务报表

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企业经营通常5年是一个循环，长期观察一家企业的损失益表时，才可以看出问题与机会。

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如果在损益发现以下几种情况

（1）毛利稳定下跌：客户可能会一直要求降价，毛利就会稳定下跌，比如手机会越来越便宜，毛利被市场与竞争压缩，所以，毛利慢慢下跌是属于的正常的商业状况。

（2）毛利缓步上升也合理，公司有待续在做产品的研发与升级，创造新的市场，或带动新的需求，都会带动毛利上升。

（3）毛利突然连续2年大幅提升，如由10%增为70%，可能代表公司转型到别的领域。

（4）毛利突然连续2年大幅减少，除了表示公司内部产品研发出了问题，或是重要团队异动之外，