财务报表笔记

10分钟入门财务报表~投资股票一定要懂的知识
财务报表

损益表

公司赚钱还是亏钱

  • 收入

营业总收入

  • 支出
  • 营业成本:原材料、水电、劳动力
  • 费用:研发、销售、管理、财务
  • 利息:银行的借款利息
  • 税费:营业税、所得税
  • 其他:设备减损、折旧
  • 收益状况
  • 营业利润:营业总收入 - 营业成本
  • 净利润:营业总收入 - 全部支出
营收大,净利润不一定就大哦!

资产负债表

公司值多少钱

以下三个关系:

  • 资产 = 负债 + 股东权益
  • 资产 = 股东权益
  • 资产(按照变现能力排序)
    流动资产越多,说明公司手头的现金越充裕,抵御经济风险的能力越强。
  • 现金
  • 存货
  • 负债
  • 短期借款
  • 长期借款
  • 股东权益

股东出资

现金流量表

公司的钱从哪里来,到哪里去。
最重要,最直观的一张表!

  • 现金流入 正数
  • 现金流出 负数
  • 营业活动现金流量
  • 通过生意经营 赚到的钱(+)
  • 在生意上,亏掉了多少钱(-)
  • 投资活动现金流量
  • 变卖资产,收回资金(+)
  • 花钱投资,购买厂房设备(-)
  • 筹资活动现金流量
  • 从银行借到钱 | 股东投资(+)
  • 向银行还钱 | 给股东分红(-)

总结

很多的公司、媒体在分析一家公司的财报时,往往只看损益表,看净利润,来判断这家公司是否赚钱,这是不对的。因为净利润,只是一个预估值。就是说,只要发生了一笔生意,不管对方有没有结款,都会被计入到损益表的利润当中,虽然净利润显示公司在赚钱,但他可能是有水分的,可能是一笔假账,可能是永远都收不回来的应收账款,所以看一家公司是否真的赚钱,不能只看净利润,而更应该去看经营活动的现金流量,因为这才是真正代表一家公司,将获利转化为现金的能力,如果一家公司的净利润和营业活动现金流量,他们的趋势相关度很高,说明这家公司的经营状况是很稳定的。如果净利润一直在增长,而经营活动现金流量一直下降,这家公司一定是有问题的。

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