财报学习第六天

今天学习现金流量模块的“现金流量比率”部分，下图方框处是学习进度位置。

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现金流量比率的公式如下：

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可以这样理解：指标大于100%表示，通过公司的经营活动实实在在赚回来的现金，能覆盖住一年到期的流动负债。注意哦，这里说的是经营活动，就是公司的主营业务，这笔钱不包括投资赚来的，也不是融资进账的！

分子：“营业活动现金流量”表示的是一家公司通过经营活动扎扎实实流入公司账户的现金。我们在现金流量表中也会讲到这个指标，很重要的OCF，后面深入。

分母：“流动负债”又叫“短期负债”，是指将在1年内(含1年)需要偿还的债务。

下面以“马应龙”公司为例，计算2016年度现金流量比率：

经查： 营业活动现金流量=239,599,870.10元，即2.396亿（在现金流量表中）

流动负债=414,639,320.21，即4.146亿（在资产负债表中）

现金流量比率=2.396/4.146=57.8%，与财报说一致，相比100%还是偏少，但该项所占比重才5%还要综合看。

下面是今天课程的思维导图小结：

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