云南两大证券公司重回A级分类

作者：小明

昨天，中国证监会公布了2017年证券公司分类结果，云南两大券商太平洋证券和红塔证券创下历史最好成绩，携手重回A类。

证监会的《证券公司分类监管规定》，要求对证券以证券公司风险管理能力为基础，结合公司市场竞争力和持续合规状况，评价和确定证券公司的类别。中国证监会根据市场发展情况和审慎监管原则，在征求行业意见的基础上，制定并适时调整证券公司分类的评价指标与标准。

根据规定，正常经营的证券公司基准分为100 分。在基准分的基础上，根据 （1）证券公司风险管理能力评价指标与标准、（2）市场竞争力、（3）持续合规状况等方面情况，进行相应加分或扣分以确定证券公司的评价计分。

根据证券公司评价计分的高低，证券公司分为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E 等5 大类11 个级别。A、B、C三大类中各级别公司均为正常经营公司，其类别、级别的划分仅反映公司在行业内风险管理能力及合规管理水平的相对水平。

AAA级为最高级别，但过去6年里均未有证券公司获得。今年获得最高级别的，是广发证券、国泰君安、海通证券、华融证券、华泰证券、申万宏源、银河证券、招商证券、中金公司、中信建投和中信证券等11家的AA级。

D类、E类公司，分别为潜在风险可能超过公司可承受范围及被依法采取风险处置措施的公司，但过去几年也没有券商获得D级或E级。今年获得最低级别的，是方正证券和西南证券的C级。

注册在云南的2家券商太平洋证券和红塔证券，过去7年里分别有5次获得A级分类、4次获得BBB级分类、4次获得BB级分类，整体处于全国中等水平。而分类最低的，是太平洋于2013年获得CCC级。

2015年牛市时，两家券商均获得A级分类，成为表现最好的时候。而去年，太平洋又跌至BBB分级。今年，两家重回A级分类。

中国证监会强调，根据证券公司分类结果，对不同类别的证券公司在行政许可、监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面实施区别对待的监管政策。分类结果主要供证券监管部门使用，证券公司不得将分类结果用于广告、宣传、营销等商业目的。