部委年会透露2020大动向：哪些会青黄不接，哪些会爆发增长
◎作者 | 前沿风向
◎来源| 前沿观察（zhengjingguancha） 已获授权
在前沿君看来，中国的经济增长，其实有两股驱动力，一股来自市场。一股来自政策，主要是稳增长的力量，这股力量比例不低。
过去叫做“铁公基”，前些年稍有些变化，加了一些势头很猛的新内容，比如棚改，比如172项水利工程等等。
为什么要专注于研究政策？因为这些稳增长的力量太大、太重要了，分析不清这股力量，就没法前瞻来年经济走势。年末的部委工作年会则是一个重要的观察窗口。
这里面的信息真不少，比如铁路去年投产新线是8000多，今年目标只有4000；棚改目标三年1500万套，今年呢？不过，5G是个亮点，如果按那个目标走，2020年投资会有非常大的增幅……
对部委年会是多年来前沿君的常规研究内容，不过，无论是市场驱动力，还是政策驱动力，其实都面临一个共同的约束——钱从哪里来？有钱才能做项目，才能投资。如果哪个工程可以直接从央行接上水管子，那这个项目肯定不得了，比如棚改接上了PSL这个管子，吊炸天啊。不过，货币政策和金融不是本文关注重点。
2020年，稳增长，哪些青黄不接，哪些爆发性增长，下面逐一展开分析：
今天铁总开了会，其中一组数据，对比起来很有意思，或许传递了重要的政策信号。
2019年全国铁路固定资产投资完成8029亿元，其中国家铁路完成7511亿元；投产新线8489公里，其中高铁5474公里。
这几年，铁路投资基本上都是在8000亿上下，差距不会太大。去年的8000多亿对应的是8489公里的投产新线。但是，2020年的目标呢：
全面完成国家下达的铁路投资任务，确保投产新线4000公里以上，其中高铁2000公里。
这句话没有透露2020年的投资计划，但是从投产新线倒推来看，比2019年可少了一半啊。这到底是什么原因？如果还是8000亿投资，不会投产新线少一半吧？
我查了一下相关信息，去年的年会提出的目标是投产新线6800公里，可2020年的目标是4800公里，还是下滑了很多。
我再继续看了棚改的情况，住建部的工作会议提到了2019年超额完成了棚改任务：
截至11月底，已开工315万套，超额完成289万套的目标任务。
但是2020年呢？竟然没有提指标：
严格把握棚改范围和标准，稳步推进棚户区改造。
按照2017年新一轮棚改三年1500万套的任务，平均一年500万套。但是2018年达到626万套，去年315万套，加起来恰好差不多1000万套，按道理今年应该还有500万套。
但是今年没有提数据目标，是故意不提但实际这样执行，还是因为反弹意见大，所以会降低目标呢？去年当时很多省份陆续传出目标腰斩的数据时，市场哗然。
住建部提到一个新的任务：总结推广试点经验，进一步完善支持政策，做好城镇老旧小区改造工作。
从表述来看，老旧小区改造还处于总结推广经验的阶段，应该也没办法大做了。扶贫任务中有135.2万户危房要改造，2019年已开工，今年的任务是要全面竣工。
工信部也开了年度工作会议，主要是关注5G的进展和部署，这是2019年市场的热门板块，5G牌照颁发，商用开始，但是基站并不普遍，是个关键。很多人对今年5G投资和应用也寄托了很大的希望。
先看对2019年的总结：
正式启动5G商用，全国开通5G基站12.6万个。
12.6万个是什么概念呢？我继续查了一些区域的数据。
比如北京，截至7月底，铁塔公司已完成建设交付5G基站7863个，运营商开通5G基站6324个。10月份的时候，数据是1.1万个，但还没实现5环内全覆盖。预计到2019年底达到1.4万个。但即使是1.4万，也没有实现全覆盖，全覆盖需要到2020年底。
所以那些炒作5G手机的不知道为什么，连北京的基站都还没覆盖全，信号都找不到，还卖什么5G手机，只是个概念而已（前沿君未用过5G手机，有用过的朋友还请留言说说感受）。即使到明年底也就实现北京全覆盖。所以，我不认为5G手机会大爆发。
再来看深圳的情况，截止2019年11月，5G基站总数突破一万大关。数量上基本与北京差不多，也没有实现信号全覆盖——已覆盖全市重要场所、交通枢纽、城市主要功能组团和人流密集场所。
上海，进度也差不多。截止到10月中，共开通11859个覆盖的范围是中心城区以及虹桥商务区、自贸区新片区。
西部城市重庆，也差不多，基站1万个，打造了一些示范区。
……
按照这个数据大概估算，全国12.6万个，也就差不多十几个城市，而且没有一个大城市实现全覆盖。
那么2020年的计划呢：
稳步推进5G网络建设，深化共建共享，力争2020年底实现全国所有地级市覆盖5G网络。
这个目标还是很不小，中国地级市有差不多300个，如果一个城市平均需要一万个基站，那么就需要300万个。这可是比今年小打小闹12.6万个大很多很多。即使打个五折，150万个，也是十倍以上的增长！！
如果按这个目标执行，明年5G投资增长还是很可观，但5G相关的消费应用估计至少还要到后年。
所以，除消费应用外，工业应用也很关键，5G在工业互联网上应该大有可为，只有应用起来了，有人愿意为5G买单了，才会推进产业变革。
2019年工信部启动了启动“5G+工业互联网”512工程，2020年会继续实施。
前沿君认为，推动工业应用的工程很必要。
现在5G应该还属于投入期，真正在应用（包括生活和工业生产）都应该至少要到后年。
发改委向来是稳增长政策的主力，历年都是在经济工作会议结束次日就开工作会议，今年除了要关注年度工作会议，还要关注上面来的座谈会。
年度工作会议对2020年八大重点工作的部署，对投资不是很上心，把国内市场、传统产业改革、投资和消费都放在一点里，所以对于投资的表述就只有半句话“搞好重大项目储备实施，努力扩大有效投资”。
但是在几天之后19号的座谈会，传递的信息完全不一样，除了区域战略外，就是投资，没讲别的，而且是浓墨重彩地讲投资：要全力做好稳投资、稳外资工作。
其中又展开了三个小点：1，要坚持“资金跟项目走”的原则，引导各地做好投资项目储备，充分发挥中央预算内投资和地方政府专项债券作用，在基础设施建设等方面推动落实一批重大项目。2，要着力解决重大产业项目的要素保障问题（看起来是在土地和环保能耗方面，对重大项目要松口）。3，要推动重大外商投资项目建设。
如果没有这个座谈会，我真的有点担心，年度工作会议看不清方向，往年稳投资可是火急火燎的。今年国经中心年会上，相关人的讲话也是听得我云里雾里。就看回头方向怎么调。
财政是钱袋子，今年也要关注两个会，一个年度工作会，一个是座谈会，座谈会也是今天开的。
年度工作会议对2020年八个字很关键：以收定支、量力而行。也就是有多少钱，办多少事。
大减税后，财政确实很紧张了，所以中央经济工作会议才会提出“保工资、保运转和保基本民生”。财政要积极起来是很难的，而且对于地方债务问题仍然是不会放松的——强化监督问责，从严整治举债乱象，有效遏制隐性债务增量，防范化解地方政府隐性债务风险。
今天的座谈会对稳增长有一些增量信息——按照“资金跟项目走”的原则，安排用好地方政府专项债券，尽快形成实物工作量。
“资金跟项目走”这句话之前在9月份提前下发专项债指标的时候也说了——按照“资金跟项目走”的要求，专项债额度向手续完备、前期工作准备充分的项目倾斜，优先考虑发行使用好的地区和今冬明春具备施工条件的地区。
说到底就是，债发了就要马上用到项目上，能做的就发，别发了债项目却启动不了，投资起不来。
但是，专项债仍是千斤顶，就看它今年扩围多少了。
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