P2P网贷平台四大保障模式分析比较

                                 P2P网贷平台四大保障模式分析比较

        自从监管政策将网贷平台定位为信息中介后，“去担保”成为平台整改合规的核心工作之一。为了保持甚至提高交易量的同时规避自担保、变相自担保等政策风险，互金平台可谓绞尽脑汁、费尽心思想出各类大招。据了解，互金平台的保障措施大致可以分为四类，分别是风险备用金保障、担保公司担保、保险公司履约险保证、资产合作方回购。

一、P2P+履约险

         信用保证保险是以信用风险为保险标的的保险，它实际上是由保险人（保证人）为信用关系中的义务人（被保证人）提供信用担保的一类保险业务。承保的信用风险主要有借贷风险、商业信用风险、预付款信用风险、保证信用风险等。信用保证保险可以分为履约保证保险和信用保险，二者主要不同点在于投保人，前者投保人是借款人，后者投保人是出借人。

         目前，网贷平台与保险公司合作的主要险种之一就是履约保证保险，又称履约保证险或者履约责任保险，简称履约险，是指保险公司向履约保证保险的受益人（即投资人）承诺，如果投保人（即债务人，这里专指借款人）不按照合同约定或法律的规定履行义务，则由该保险公司承担赔偿责任的一种保险形式。

二、P2P+担保公司担保

       “P2P+担保公司担保”是指为了增加借款人的信用，网贷平台与担保公司合作，为债务人（借款人）提供担保，一旦借款逾期，由担保公司赔付债权人（出借人）的剩余本息。目前，网贷平台与担保公司合作案例比较少，一般都是仅限于一些具有国资背景或者评级AA及以上的担保公司。

三、P2P+风险备用金

       “P2P+风险备用金”是指平台每笔借款成交时，提取一定比例的金额放入“风险备用金账户”。当借款人发生拖欠和违约情况时，平台用风险备用金对投资人进行偿还。该模式操作简单，是网贷平台的常见做法。随着监管要求平台去担保，很多平台将风险备用金改成：“风险保障金”、“风险互助金”、“风险缓冲金”。

       对于风险备用金，北京监管部门要求称为风险缓释金，从平台盈利中提取，而不是从交易额中划出来，且不能对外宣传以强调平台安全。事实上这种做法换汤不换药，性质都一样。一般情况，风险备用金是不能拿去做高收益投资的，只能存银行活期或者定期，利息极低。随着时间的推移，风险备用金累计会越来越多，资金闲置就越来越大。虽然这在一定程度上增加了投资人对平台的信任，但长期看，这么做提高了借款人的融资成本，也降低了平台的利润，还有可能压缩了投资者的预期收益率。

四、P2P+合作方债权回购

       该模式是堪称最纯正的信息中介模式，平台不提供第三方担保，也不提供风险备用金保障，完全依靠平台本身的专业度、信息披露、股东背景、高管从业经验以及用户体验等方面吸引客户。

      虽然该模式没有提供担保，但是不代表借款出现逾期平台不负责任。一般情况，网贷平台要求资产提供方回购逾期债权。事实上，该模式对平台的各方面要求较高，用户体验、风控能力、贷后能力等各方面都需要做到极致。此外，由于没有第三方增信，一般小平台很难获得投资人的认可，该模式比较适合有一定背景实力的平台。

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