银保监会定调2020年工作方向，哪些新变化需关注？
业界人士认为，当前监管的思路有重大的转变，由“一刀切”、“齐步走”的监管逐渐向一类一策的分类监管转变，监管要更加精准有效。但这实际上对金融监管也提出了更高的要求
图/视觉中国
文|《财经》记者 张颖馨
编辑|袁满
2020年银保监会工作重点有哪些？银行保险业会朝怎样的方向发展？1月11日，银保监会围绕“防风险”、“稳增长”、“促改革”等方面，在官网给出详细答案。
银保监会指出，于近日召开2020年全国银行业保险业监督管理工作会议（下称“会议”），回顾2019年工作，研判当前经济金融形势，部署2020年工作任务。
值得一提的是，此前的1月3日，银保监会发布《中国银保监会关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》（下称《指导意见》），定调未来五年发展目标。有业内人士指出，结合《指导意见》与此次会议内容，银保监会2020年工作任务更加明晰。
中国邮政储蓄银行高级经济师卜振兴在接受《财经》记者采访时表示，从上述两者内容可以看出，当前监管的思路有重大的转变，由“一刀切”、“齐步走”的监管逐渐向一类一策的分类监管转变，监管要更加精准有效。但这实际上对金融监管也提出了更高的要求。
与此同时，《财经》记者注意到，前述会议最新提出的“抓紧出台商业银行小微企业金融服务监管评价办法”、“制定负债质量监管办法”、“在五级分类基础上细化分类规则”等内容，亦被业内所关注。
“战果”与重任
根据央行于2019年11月25日发布的《中国金融稳定报告（2019）》，“打好防范化解重大金融风险攻坚战”在时间计划上分三年推进：2018年边制订攻坚战行动方案，边落实各项工作举措，已实现良好开局；2019年承上启下，全面、纵深推进各项任务部署；2020年是攻坚战收官之年，力争从基本完成风险治标逐步向治本过渡，完成攻坚战的既定任务。
作为承上启下的一年，2019年防范化解金融风险攻坚战“战果”如何？银保监会在上述会议指出，防范化解金融风险攻坚战取得关键进展。全年共处置不良贷款约2万亿元，商业银行逾期90天以上贷款全部纳入不良资产管理。影子银行和交叉金融风险持续收敛，三年来影子银行规模较历史峰值压降16万亿元。问题金融机构得到有序处置，保险领域重点风险得到缓解。网络借贷风险大幅下降，机构数量、借贷余额及参与人数连续18个月下降。房地产金融化泡沫化倾向趋缓，地方政府隐性债务风险逐步化解等。
但也需要注意，防范化解金融风险攻坚战依然任重道远。会议认为，当前银行业保险业运行总体平稳，主要指标处于合理区间。但是风险形势依然复杂，存在着诸多不确定性和不稳定性，需要认真应对，妥善处理。
“2020年是全面建成小康社会和‘十三五’规划收官之年，也是打好防范化解金融风险攻坚战收官之年，我们责任重大、任务艰巨、使命光荣。”会议强调要坚决打赢防范化解金融风险攻坚战，并指出将从如下七个方面继续展开相关工作：
一. 稳妥处置高风险机构，压实各方责任，全力做好协调、配合和政策指导。
二. 继续拆解影子银行，特别要大力压降高风险影子银行业务，防止死灰复燃。
三. 坚决落实“房住不炒”要求，严格执行授信集中度等监管规则，严防信贷资金违规流入房地产领域。
四. 对违法违规搭建的金融集团，要在稳定大局的前提下，严肃查处违法违规行为，全力做好资产清理，追赃挽损，改革重组。
五. 深入推进网络借贷专项整治，加大互联网保险规范力度。
六. 继续努力配合地方政府深化国有企业改革重组，加快经济结构调整，化解隐性债务风险。
七. 有效防范化解外部冲击风险，做好银行保险机构压力测试，完善应对预案，稳定市场预期。
与此相对应，前述《指导意见》亦提出了“精准有效防范化解银行保险体系各类风险”的具体要求，包括：积极稳妥推进问题金融机构处置、有序化解影子银行风险、加强重点领域风险防控、大力整治违法违规金融活动、增强抵御风险能力。
在有序化解影子银行风险上，《指导意见》强调银行保险机构要落实规范金融机构资产管理业务的指导意见，推动业务平稳过渡、规范转型。逐步清理压缩不合规的表外理财非标资产投资、表内特定目的载体投资、同业理财等业务规模，严控银信类通道业务。此外，针对违法违规金融活动，则强调要深入开展互联网金融风险专项整治，推动不合规网络借贷机构良性退出。
银保监会首席风险官兼办公厅主任、新闻发言人肖远企在1月6日的媒体通气会上表示，过去三年中影子银行是最突出的风险，但经过这些年的治理取得了很大的成效，目前其规模已经减少16万亿元。国际上也对中国影子银行治理工作给予了肯定，并表示这显示出中国治理影子银行的决心。
据国际评级机构穆迪测算，2019年前三季度广义影子银行资产减少2.1万亿元，至第三季度末降至59.2万亿元。2019年9月底此类资产占名义GDP的比例为62%，低于2018年年末的68%和2016年末87%的峰值。
质效提升 深化改革
关于金融机构服务实体经济情况，上述会议指出“质效不断提升”。具体来看，2019年人民币贷款增加17万亿元，较上年多增1.1万亿元。保险资金运用余额约18万亿元，较年初增长9.5%。民营企业贷款累计增加4.25万亿元。普惠型小微企业贷款余额11.6万亿元，同比增长超过25%。5家大型银行普惠型小微企业贷款增长超过55%，新发放普惠型小微企业贷款综合融资成本下降超过1个百分点。
会议亦针对接下来发展提出更详细的目标：要大力做好“六稳”相关工作，推动提升金融服务实体经济质效，引导资金更多投向重点领域和薄弱环节；抓紧出台商业银行小微企业金融服务监管评价办法，普惠型小微企业贷款综合融资成本要再降0.5个百分点，贷款增速要高于各项贷款平均增速，5家大型银行普惠型小微企业贷款增速高于20%等。
会议进一步指出，必须全面深化金融供给侧结构性改革。引导银行理财和信托业稳妥转型，建立完善养老保障第三支柱，在优化金融产品结构和机构体系的同时，为资本市场长期持续健康发展打牢基础。以中小银行和农信社改革为重点，全面深化各类银行保险机构改革。全面加强资产和负债质量监管，在现有五级分类基础上，细化分类规则，提高资产分类准确性。尽快制定负债质量监管办法，提高银行保险机构，特别是中小机构负债的稳定性和匹配性等。
针对“引导银行理财和信托业稳妥转型，建立完善养老保障第三支柱，在优化金融产品结构和机构体系的同时，为资本市场长期持续健康发展打牢基础”，此前的《指导意见》亦曾提及发挥银行保险机构在优化融资结构中的重要作用等。
具体来看，银行保险机构要健全与直接融资发展相适应的服务体系，运用多种方式为直接融资提供配套支持，提高直接融资比重。大力发展企业年金、职业年金、各类健康和养老保险业务，多渠道促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金。
肖远企直言，“多渠道促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金，核心是培育资本市场包括债券市场的机构投资者，不是让储蓄资金直接进入股市。”肖远企解释，中国间接融资比例较高、直接融资占比较低，中央也多次提出要发展多层次资本市场，对此，可以借助机构投资者，让居民储蓄进入资本市场。
业内人士认为，此次会议中还有几个新的提法值得进一步关注，如“抓紧出台商业银行小微企业金融服务监管评价办法”、“制定负债质量监管办法”、“在五级分类基础上细化分类规则”等。
“‘抓紧出台商业银行小微企业金融服务监管评价办法’，以前主要是提‘两增两控’等要求，现在是综合相关要求出台办法，希望这个办法能够实事求是，鼓励市场化手段，有利于建立长效机制；‘制定负债质量监管办法’也非常重要，将对负债结构、稳定性等等会有一个综合的评价方法，这能够提高银行业负债质量，避免负债成本上升影响到服务实体经济的成本，避免恶性竞争等，有利于在防范风险的同时，进一步服务实体经济。”新网银行首席研究员董希淼告诉《财经》记者，“在五级分类基础上细化分类规则”能够让五级分类更加精准，资产质量更加真实，避免一些银行出现不良资产纳入标准的不统一。
针对“以中小银行和农信社改革为重点，全面深化各类银行保险机构改革”，董希淼进一步指出，我国以民营银行、社区银行为代表的中小银行占比已经较高，重点不是在数量上做文章，而是在质量上下工夫，即如何更好地支持它们健康稳健发展。下一步应对相关政策进行回顾，并从四个方面进行调整和完善：一是努力拓宽中小银行负债来源；二是支持中小银行多渠道补充资本；三是引导中小银行开展好产品创新；四是鼓励中小银行申请相关业务资质。
深化对外开放
改革与开放并行。毋庸置疑，金融业开放是新一轮开放的重要内容之一。近年来，我国已连续推出一系列开放政策，对金融业的市场准入、业务范围、市场竞争、市场退出等进行大幅开放。
前述会议指出，新推出19条对外开放措施，批准51项外资银行保险机构筹建和开业申请。支持中资机构走出去，已有11家中资银行在29个“一带一路”沿线国家设立80家一级机构。但会议也强调，要进一步扩大对外开放，加快已出台政策落地见效；大力改善股本结构，鼓励主业突出、管理先进、具有优良记录的境内外专业机构入股中资银行和保险公司等。
《指导意见》则提及要实现更高水平的对外开放。基于此，要深化银行业和保险业对外开放，坚持以开放促改革、促发展，落实金融业对外开放重大举措。吸引财富管理、不良资产处置、专业保理、消费金融、养老保险、健康保险等领域的外资金融机构进入境内市场。鼓励境外金融机构参与设立、投资入股商业银行理财子公司，允许境外资产管理机构与中资银行或保险公司的子公司合资设立由外方控股的理财公司。
自2018年以来，金融业对外开放提速。银保监会数据显示，截至2019年10月末，外资银行在华共设立了41家外资法人银行、114家母行直属分行和151家代表处，外资银行营业机构总数976家，资产总额3.37万亿元。同时，境外保险机构在我国设立了59家外资保险机构、131家代表处和18家保险专业中介机构。外资保险公司原保险保费收入2513.63亿元，总资产12847.47亿元。
另值一提的是，此前的2019年12月，银保监会批准东方汇理资产管理公司（下称“东方汇理”）和中银理财有限责任公司（下称“中银理财”）在上海合资设立理财公司，东方汇理出资比例为55%，中银理财出资比例为45%。
彼时，银保监会表示，这是第一家在华设立的外方控股理财公司，是落实金融业进一步对外开放的重要措施。目前，还有其他国际资管机构正在与有关银行理财子公司沟通，协商合资设立外资控股的理财公司。
多名业内人士向《财经》记者坦言，2020年是进一步深化改革开放的“落实年”，金融业发展值得期待。但也需要注意，金融开放是把双刃剑，在引入境外资本的同时，也面临着新的金融风险，这将给监管带来新的挑战。
“综观上述内容，当前监管的思路有重大的转变，由‘一刀切’、‘齐步走’的监管逐渐向一类一策的分类监管转变，监管要更加精准有效。”卜振兴告诉《财经》记者，为了实现精准监管，需做到以下几点：首先要对金融机构职能、目标有清晰定位，哪些能做，哪些不能做，要区分业务领域和经营半径；其次，做好行业观察和行业研究，实现监管、研究相结合，及时追踪行业动态，让金融监管跟上金融发展的步伐；再者，让科技赋能监管，金融监管需实现与科技的深度融合。
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