网贷平台频繁被封，2018下半年网贷界何去何从？

黑客红客白帽子2018年6月24日讯 近期又一知名网贷平台爆雷。端午节假期间，官网显示交易规模突破750亿的网贷平台爆雷，据悉公司营业场所因警察介入调查已被封锁。漫天打广告、赞助人气网综、自称拥有“央企背景”，高调的某平台这次“高调”地爆雷了。事实上，进入2018年以来，网贷平台的爆雷就一声连着一声：

6月13日，“上市背景”的xxx爆雷了，截至6月13日，待收金额2.1亿，累计投资人45767。

6月7日，“国资控股”的xxxx宣布停业，数据显示平台累计成交额1.56亿元，累计注册人数5万余人。

6月4日，“国资系”xxx发布暂停运营清偿公告，承诺10月31日之前，将全面兑付完毕所有客户本息。

6月1日，两家与上市公司有所关联的平台：xxx和xxx同天爆雷，被曝出现提现困难。

5月31日，xxx在线实际控制人被经侦带走，平台总成交额17.26亿，总收益1896万，待收3572万元。

5月21日，代收4.7亿、投资人达32万的“国资系”平台xxxx爆雷，发布停业整顿通知。

5月7日，xxxx被查封，截至2018年2月28日，其线上平台民信贷待偿金额达2.28亿元。

5月2日，“上市系背景”的xxx发布停运公告，5月1日，xxx待收余额为2.5亿元，待收投资人数为5291人。

4月11日，上海警方证实，xxxx周伯云投案自首。数据显示，xxxx还余额为2.11亿；亿宝贷待还余额为5.56亿；xxxx还余额为20.51亿。

3月下旬，xxx被曝逾期超2亿，公开资料显示，xxx平台累计出借金额超40亿元。

2月24日，xxxx平台巨财网出现逾期，据官网数据显示和测算，xxxx累计成交金额至少超17亿。

1月21日，xxx爆雷，官网数据显示，其旗下xxx平台累计借贷总额超18亿元。

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据黑客红客白帽子了解，从2016到2018上半年为止，网贷平台爆雷事实上一直处在一个持续高发期。据网贷之家数据，最近三年，全国停业及问题平台总数分别为1709家、640家、220家（数据截至2018年5月15日)，其中停业及转型的平台占比分别为67.35%、66.41%、69.09%。

与2016年之前三年停业及转型的平台占比为7.80%、11.96%、32.63%相比，近几年网贷平台爆雷处于持续高发阶段。监管收紧的大背景下，越来越多问题平台的逾期率和坏账率变得难以为继也难以掩盖。

“一般网贷平台对外公开的逾期率和坏账率是低于实际的。作为风控实力远超网贷平台的传统金融机构的代表，2015年银行系超过90天的逾期贷款率在2%左右,如平安银行2.8%,农业银行2%,招商银行1.59%。理论上P2P网贷行业的逾期和坏账率没有理由优于银行，甚至应该大大高于银行才合乎常理。” 中南财经政法大学金融协创中心研究员李虹含认为，“而很多平台自己对外公布的坏账率却低于1%。对于真实的坏账率，多数平台不愿公开，甚至有些平台通过各种方式粉饰数据。”

同时，中闻律师事务所合伙人赵虎接受采访时认为，在早些年行业发展和监管初期，网贷行业实际上积攒了很多法律隐患，随着监管趋严和行业成熟度提高，现在这些法律隐患爆发了出来，给平台带来许多经营问题，这也是近几年平台持续爆雷的一个原因。

另外，2018上半年不少“国资背景”和“上市背景”网贷平台也扛不住了，爆雷不在少数。对此，北京大成律师事务所合伙人肖飒认为，爆雷与否与平台打出的噱头毫无关联，如果只是“概念”是上市系或国资系，其实意义不大。

肖飒认为，从法律上讲，出借人和借款企业之间直接达成借贷关系，P2P平台收取中介手续费。P2P在履行信息披露勤勉尽责的义务后，不承担代替借款企业还钱的义务。何况，上市公司、国有企业只是参股一些网贷平台甚至是网贷平台的股东，作为股东或股东的股东更没有义务替真实借款企业（自然人）还本付息。

此外，黑客红客白帽子了解到，伴随着“惊雷”阵阵，2018年网贷爆雷界还出现了一些平台主动发布 “合规清盘”公告的现象。赵虎认为，对于涉事平台来讲，主动清盘提出破产与悄然跑路在法律上存在不一样的地方，跑路可能会在民事上涉及到欠债问题，在刑事上涉及到携款潜逃、非法吸收公众存款等犯罪问题，如果是主动申请进入破产程序，只要前期问题不大，一般就主要是民事问题，涉及不到太多的刑事问题。

事实上，以往清盘的平台也有，如2016年良性退出的xxxx，但如今投资者对此类事件的看法却偏向悲观。有投资人称“网贷清盘套路深”，“清盘”只是个幌子, 大部分平台以“清盘”之名行“跑路”之实。也有业内人士质疑有些问题平台存在利用“清盘”公告借机甩锅给监管的嫌疑，认为网贷行业离规范化良性退出还有一段不小的距离。