day3 财报全貌于阅读方法

笑来老师说:审美能力让我们分辨美丑,价值观能让我们分辨好坏,前面两节课,我们学习了如何下载、汇总财报以及如何进行公司背景调查。

今天开始就用财务价值的价值观去分辨一家公司是好还是坏。 

财报阅读的第一招:看懂三大财报全貌以及财报的阅读方法

一、财报位置和作用


day3 财报全貌于阅读方法_第1张图片

上面是MJ老师独创的,让我们方便记住三大报表。 

问题1:到了年底,公司老板算账:我们今年辛苦了这么久,到底有没有赚钱呢?

回答:看利润表

问题2:年底盘点,今年钱都花哪里啦,买了上面资产,钱有从哪找来的。还欠别人多少负债啊?

回答:看资产负债表

问题3我们关门算一算,今年到底辛苦赚的钱是不是都变成现金了?

回答:看现金流量表

所以,利润表的作用是赚钱,资产负债表的左边是花钱,右边是找钱,最后由现金流量表来算钱。 

二、用个人生活经验去理解三张报表

我们可以把财报当做一份交的体检单来看,只要看最后的体检结果是不是在正常指标之内,就可以短时间内对一家公司的身体状况有一个系统的了解了。 

1、利润表

利润表告诉我们的是一家公司在一段时间内,亏钱还是赚钱,简单来说就是收入-支出=结余

所谓的一段时间,可以是一个月,如月报,也可以是一个季度,如季报。年报等等。 


day3 财报全貌于阅读方法_第2张图片

公司和个人一样,工资就是营业收入,一样也会产生营业费用。

利润表就像一个漏斗,收进来10个亿,最后可能只有2个亿。这里提醒注意 ;利润表是预估的概念,记住最关键的四个字,仅供参考。


day3 财报全貌于阅读方法_第3张图片


2、资产负债表


day3 财报全貌于阅读方法_第4张图片

以上这张表把个人的生活和报表结合,个上面的那些就是我们个人资产负债表。 

具体来看,资产负债表有以下特点:

1、资产负债表是具体一天余额的概念,负债表告诉我们的是在特点的某一天,在这一天的定量。

2、无论是个人还是公司,有钱之后都会兵分两路,丢到左边是处理资产,丢到右边是处理负债和固定权益。 

3、资产负债表是一个平衡的报表,最大特点是:左边=右边,即资产=负债+股东权益

3、现金流量表

现金流量表就相当于一家公司的心脏,是三张报表中最关键的一张。一个美女五官三围非常漂亮,如果心脏不会动,也是没有价值的。

因此,股神巴菲特一直尊崇“现金为王”。现金是公司生存的必要条件。 

只要有任何现金流入的公司,在现金流量表中就会以正值表示,如果现金从公司流出到其他地方,在现金流量表上就会以负值表示。 

三、财务报表的阅读顺序


day3 财报全貌于阅读方法_第5张图片


以上是MJ老师的五大关键数字力,这五大关键财务比率分别是“现金流量、经营能力、获利能力、财务结构和偿债能力”。

现金流量意味着“比气长,越长越好”

“经营能力”意味着“翻桌率,越高越好”

“盈利能力”表示“这是不是一门好生意,越高越好”

“财务结构”想告诉我们的是“那根棒子”的为止在哪里,越高越好----公司是否有破产危机

“偿债能力”代表着“你欠我的还能还吗”还的越多越好----公司还钱能力


今日思考:为什么利润表是仅供参考?

我的思考:利润表虽然表现的是公司的水平如何,但是这只是公司经营状况的一部分,它其实是可以骗人的。 因为你会发现,一家公司有可能利润表看着是盈利,最后却因为现金流周转不而死。

前面老师提到了财务报表的五大关键数字力,我看了下,这几个指标的才是判断以及公司是不是好公司的关键。 

我想老师问这个问题的原因,是要我们改变看公司好不好只看它的利润表是如何的错误观念吧。 

所以,真正的干货是后续五大数字力的内容,也让我们一起期待吧。 

你可能感兴趣的:(day3 财报全貌于阅读方法)