如何用集合竞价在股票与收盘中抓涨停？

通常在效率，流动性和稳定性方面评估金融市场质量。交易频率有助于这些属性。台湾证券交易所使用股票集合竞价作为其主要交易机制。我们使用多种效率，流动性和稳定性衡量指标，证明股票集合竞价减少提高了整体市场质量。我们发现较高的竞价频率与较低的交易对比率和较不激进的交易行为相关联。

收盘集合竞价制度是什么？收盘集合竞价制度是指将收市前或者收市后一段时间的全部委托报价集中在一起，根据不高于买申报价格和不低于卖申报价格、成交量最大等原则产生的一个成交价格，并将这个价格作为收盘价和这个时间段内全部成交委托的交易价格。

收盘集合竞价制度旨在提供一个公平而又由市场主导的方法以结束交易并确定收盘价，一般来说，该制度具有如下优势：一是收盘价格的确定反映了更多投资者的需求和意愿，使收盘价格更具有代表性；二是有利于避免价格的大幅波动，提高价格的连续性；三是增加了价格操纵的难度，因而在一定程度上避免了价格操纵的发生。

由于收盘集合竞价制度的诸多便利之处，该制度是国际上比较通用的一种交易制度，大多数国际市场如纽约证券交易所、伦敦证券交易所、澳洲证券交易所、新加坡交易所、香港交易所等均已采纳收盘集合竞价制度。

在股票与收盘集合竞价中选涨停的操作条件？

1、股票波段涨幅小于25%。

2、早盘集合竞价必须高开，一般要求高开在2%以上为宜，即股价至少要符合强势高开标准。

3、符合巨量的八个标准

4、开盘一小时股价处于强势中，回调不破开盘价、均价线或前日收盘价

5、个股均线系统多头排列最佳，仅生命线、决策线、趋势线多头排列次之，仅攻击线和操盘线金叉最次，均线完全空头排列慎用。

本文利用QR量化投资社区所提供的观点，研究了什么是股票集合竞价与收盘集合竞价。我们发现，买卖差价在第一个交易时段内收窄，因为逆向选择风险显着下降且持续市场中的价格波动较小。对于交易活跃的证券而言，这种影响比非流动性证券更大。我们的研究结果对于不同长度的样本期，市场开放后的不同交易时间长度以及在研究期间改变股票分割结构的股票都是稳健的。