昨天，在两会关于金融监管的新闻发布会上，央行行长周小川回答了记者关于当前火热的数字货币和区块链的两个提问。
下面何玺谈谈自己对央行行长周小川关于数字货币回答的一些认识。文后附有记者和周小川关于数字货币的问答实录。
一、何玺对周小川数字货币讲话的理解
一）关于区块链技术
1、央行对科技技术很关注，并已积极进行研究。央行早前已经在组织研发分布式记账技术，研发数字货币。
2、央行数字货币名称叫“DC/EP”，DC，digital currency，是数字货币；EP，electronic payment，是电子支付。电子支付是比数字货币更为广泛的概念。
3、央行把电子支付和数字货币结合起来研究的目的是为了零售支付系统的方便性、快捷性和低成本。同时还有安全性和隐私。而不是为了用数字货币去实现一种技术方案的应用（ICO）。
4、央行认为数字货币的技术不只是区块链。央行实际是在研究一种新的技术，它可以是以区块链为基础的或者是分布式记账技术、DLT为基础的这种数字货币，也可以是在现有的电子支付基础上演变出来的技术方案。甚至是一种全新颠覆性技术。
5、央行认同数字货币的底层技术，关注像区块链和分布式记账技术的应用，但比较慎重。
6、新技术应用不必太着急，要经过充分的测试、局部的测试，可靠了以后，再进行推广。要强调金融服务于实体经济，提高效率、降低成本，防止变成过度投机的一种产品。（支持研发、测试），服务于实体经济的技术、提高效率的技术，降低成本的技术，防范过度投机的产品才是发展方向。
7、央行有自己的研发计划，即将进入测试阶段！
二）关于数字货币
1、央行认为比特币和其他一些分叉产品的一些东西出的太快，不够慎重，蔓延可能给消费者带来很大的负面影响。还会对金融稳定、货币政策传导，都会产生一些不可预测的作用。
2、重申对ICO的监管政策，不支持比特币和人民币直接交易。不能把比特币以内的数字货币像纸币和硬币、信用卡一样作为零售支付工具，央行不会认可，银行系统不接受，也不提供相关的服务。
3、搞数字货币，得考虑清楚确实给消费者、给零售市场带来效率、带来低成本、带来安全隐私的保护，如何服务好实体经济。不要和现行的金融稳定，跟现行的金融秩序直接相冲突。也不要搞投机，不要钻政策空子，搞出爆发性事件。
4、新技术应用要考虑清楚更消费者的关系，投资者的关系。要注意整体的金融稳定、防范风险，同时数字货币作为货币来讲，要保证货币政策、金融稳定政策的传导机制，同时要保护消费者。要避免造成实质性、难以弥补的损失。不然就会出问题！
5、搞虚拟资产交易要特别注意！“因为虚拟资产交易我们认为这个方向需要更加慎重，虚拟资产交易从中国的角度来讲，也不太符合我们金融产品、金融服务要服务于实体经济的方向”。
三）关于监管
1、未来的监管是很动态的！它取决于技术的成熟程度，也取决于最后测试试验、评估情况。
2、不是说马上就要拿什么样的监管措施。
二、周小川数字货币的讲话与其他国家央行负责人对数字货币态度的对比
上面何玺谈了自己对周小川谈话的理解和认识，接下来我们在来看看其他国家央行负责人对数字货币的态度。
美国方面，美联储主席耶伦在去年12月最后一次货币政策会议上表示，数字货币是一种“高度投机性的资产”，“不构成法定货币”。她还补充说，它在支付系统中起着“非常小的作用”，
“并不是一个稳定的价值储藏手段”。
欧洲央行行长德拉吉前不久也表示，虽然加密货币还没有“成熟”到足以让央行来加以监管，但金融危机的教训之一就是金融创新，在这种情况下它是金融和技术创新，“我们应该对其潜在风险予以足够的重视”。
加拿大央行行长史蒂芬·波洛兹(Stephen Poloz)1月份在接受CNBC采访时称，比特币交易就是一种赌博，他正在考虑为数字加密货币制定监管政策。波洛兹说：“他们只是一种加密技术，并非货币。我甚至都不确定它们究竟是什么，但肯定不是资产。从技术角度讲，它们可能算是证券。像比特币这样的数字加密货币，从本质上讲并没有价值，因此就不是人们可以分析研究的真正资产。从根本上讲，它们就是一种投机或赌博”。
上个月，日本央行行长黑田东彦告诉日本议会：“加密货币不是法定货币，也没有资产来支持它们的价值。还有一些观点认为，比特币之类的加密货币本身就不是货币，它们应该被描述成‘加密资产’而不是‘加密货币’。日本央行正密切关注加密货币交易的发展，以确保公众继续信任日本央行对现有结算系统安全的监管。”
据报道，俄罗斯财政部最近提出，“从立法上禁止在俄罗斯境内使用加密货币作为货币的替代品进行支付。”
1月26日，据印度经济时报报道，印度政府已要求包括印度国家银行的多家银行对印度本土比特币交易所账户做暂停交易处理，原因系印度政府认为这些账户存在可疑交易。
......
从以上各国对数字货币的态度来看，各国的态度其实都差不多。政府都在严管！所以周小川的发言其实跟其他国家对比特币的态度类似：加强数字货币监管、维护金融稳定，防范风险。
三、仔细研读周小川数字货币谈话，好处多多
在何玺看来，周小川的发言对于区块链技术是鼓励的，但对数字货币是严厉的。所以，区块链技术才是未来！
这对区块链创业者来说是好事。真正做区块链技术应用研发创新的区块链创业者，应该仔细研读周小川的本次谈话，从中你能获得很多信息，让你少走弯路，找到机会。
何玺认为，区块链创业者未来可以从以下几个方向发力：
1、服务于实体经济的区块里技术应用创新。
2、能提高效率、降低成本的区块里应用创新。
3、能防止、预警数字货币投机的区块链技术创新。
4、对区块链技术应用研发、测试工具的创新；
5、区块链技术应用安全保障、个人隐私安全保障的区块链技术的创新；
6、能给消费者，零售市场带来实际应用价值的区块链技术创新；
同时，区块链创业者也要注意以下坑点：
1、虚拟资产交易、兑换方面要特比注意；
2、钻政策空子的区块链技术应用；
3、影响金融稳定、与现行金融秩序相冲突的区块链创新；
4、容易搞出“事情”的非可控创新。
再次提醒区块链创业者，一定要仔细研读周小川的本次谈话，好处多多！
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周小川答记者问实录一：
记者:
我的问题是关于数字货币，央行此前说正在研究发行数字货币，请问进展如何？对于数字货币的正式问世是否有时间表和路线图。请问周行长，您如何看待未来数字货币的应用前景？谢谢。
周小川：
可能大家也注意到，人民银行在三年多以前就开始组织了关于数字货币的研讨会，随后成立了央行的数字货币研究所，最近的动作是和业界共同组织分布式研发，依靠和市场共同合作的方式来研发数字货币。在概念上来讲，大家头脑当中的数字货币概念都是不一样的，央行用的研发的名字叫“DC/EP”，DC，digital currency，是数字货币；EP，electronic payment，是电子支付。实际上电子支付的是什么呢？支付的东西实际上也就是通过移动通信或者是其他的网络系统传输的数字的东西，并不是纸面的货币，所以电子支付本身也是有数字货币的属性。
为什么把这两个连接起来？我们首先要明确一个目的，研究数字货币不是说让货币去实现某一种技术方案的应用，而是说本质上是要追求零售支付系统的方便性、快捷性和低成本。同时也必须考虑安全性和保护隐私。这几项东西既可以是以区块链为基础的或者是分布式记账技术、DLT为基础的这种数字货币，也可以是在现有的电子支付基础上演变出来的技术。目前国际上对于数字货币的技术路线也有了初步的一些分类，表明它还可能是有多种可能的体系。应该说，数字货币的发展既是有技术发展上的必然性，未来来讲可能传统的纸币、硬币这种形式的东西会逐渐缩小，甚至可能有一天就不存在了，这种可能性也是存在的。
在整个过程中，要注意整体的金融稳定、防范风险，同时数字货币作为货币来讲，要保证货币政策、金融稳定政策的传导机制，同时要保护消费者。有一些技术方案有可能冒的风险太大，结果出问题的时候使消费者受损失。特别是对大国经济来讲，我们一定要避免那种实质性、难以弥补的损失，所以要慎重一些。在这个过程中要经过充分的测试、局部的测试，可靠了以后，再进行推广。2017年，人民银行组织了数字货币与电子支付的研究项目，经过国务院正式批准，目前在组织大家推进。
大家可能也在市场上看到数字货币在某些方面引起很多议论，也出现很多风险，价格出现很多的波动。主要是有一些技术应用没有专注于数字货币在零售支付方面的应用，而跑到了虚拟资产交易方面。虚拟资产交易我们认为这个方向需要更加慎重，虚拟资产交易从中国的角度来讲，也不太符合我们金融产品、金融服务要服务于实体经济的方向。所以在整个过程中，不必太着急，稳步的研发，有序的进行测试，把握住方向，要强调金融服务于实体经济，提高效率、降低成本，防止变成过度投机的一种产品。刚才给大家介绍了现在的研发计划，在研发到一定程度会进入到测试阶段，我现在能说的也就是这些。谢谢。
周小川答记者问实录二：
记者：
近两年，比特币ICO融资等虚拟货币平台一直是一个非常热门的话题，我们看到央行和各个监管部门采取了强力的监管，也取得了一些初步的成效。请问这是出于何种考虑，下一步我们将出台什么样的监管政策?谢谢。
周小川：
刚才您说到的那些措施可能您已经都观察到了，您是说背后怎么考虑。首先，我们刚才已经回答了跟此相关的问题，意思就是央行比较早就动手关注金融科技方面的新技术，并组织了研讨会，成立了研究所，在这方面付出了力量，同时进行了多方案的研究，这首先表明我们对科技的总体态度。
同时，我们也很关注像区块链和分布式记账技术的应用。但与此同时，我们认为这些研发应该比较慎重，像比特币和其他一些分叉产品的一些东西出的太快，不够慎重，如果迅速扩大或者蔓延的话，有可能给消费者带来很大的负面的影响。
同时，也许也会对金融稳定、货币政策传导，都会产生一些不可预测的作用。因此，我们主张，研究一些新东西是好的，但是除了市场的动力以外，还要考虑全局、大局，不是要钻一些政策空子，搞出一些什么爆发性的事件。
再有，你在投入真正运行之前，一定要考虑跟消费者的关系，跟投资者的关系。因此，如果在测试还不太充分，或者测试结果也没有得到广泛认同的情况下，迅速扩大会可能出现一些问题。
所以，从央行的角度来讲，第一是不慎重的产品先停一停，有些有前途的产品也必须经过测试、经过认证，确实比较可靠了以后再推广。所以，大家注意到我们央行的做法是去年8月底先把ICO停了，后来紧跟着，我们是不支持比特币和人民币的直接交易的。
再有是，把现在的所谓比特币一类的虚拟货币像纸币和硬币、信用卡一样作为零售支付工具，目前我们没有认可，银行系统不接受，也不提供相关的服务，这就是背后的考虑。
未来的监管，首先它是很动态的，它是取决于技术的成熟程度，也取决于最后测试试验、评估情况。所以，这个应该说还有待观察，也不是说马上就要拿什么样的监管措施。
也像我刚才所说的，在考虑这些新技术的同时，在服务的方向上要清楚，我们不太喜欢那种创造一种可投机的产品，让人家都有一夜暴富的幻想，这不是一件什么好事，而是强调要服务实体经济。
既然是说想搞数字货币的话，你要考虑确实给消费者、给零售市场带来效率、带来低成本、带来安全隐私的保护。另外，你要考虑大局，这个东西不要起到说跟现行的金融稳定，跟现行的金融秩序直接相冲突。
当然，如果说是技术发展会对原有的金融秩序带来改变，也需要比较慎重地进行研究、进行论证以后再出台。
所以，总的来讲，技术发展是一个动态的过程，在这个过程中大家也在逐渐摸索，在摸索过程中，说不上一定就是未来有某种确定的监管政策。研究这些问题，央行也是和市场人士密切配合，听取广大公众特别是媒体的意见。谢谢。