赢家说：1.15早报内参

宏观新闻：

       1）恒大研究院任泽平：银行年末额度限制等指标扰动信贷投放及M2增速，实体融资需求仍旺盛，预计2018年初信贷及社融将明显提升。考虑到新周期带来实体融资需求旺盛、监管趋严表外回表、新一轮金融去杠杆政策密集出台等因素，资金供求紧平衡可能导致利率中枢水平易上难下。

       2）证券时报：银监会国际部主任范文仲表示，“一带一路”金融服务不是搞慈善，我们不是坐在直升飞机上洒钱，衡量金融服务“一带一路”的成果不能只统计金融机构投出去了多少钱，提供了多少融资，还要看这些项目的实际社会效益和潜在风险，目前如何做好风险管理是个大挑战。

       3）工信部部长苗圩：中国作为一个大国，要强大必须依靠实体经济，依靠工业和服务业的共同带动，依靠一二三产业的融合发展，决不能泡沫化。中国经济要想成功地转型升级，要实现现代化建设目标，就必须做强做优中国制造。

       近日，针对媒体报道相关手机应用软件存在侵犯用户个人隐私的问题，工信部约谈了百度、蚂蚁金服(支付宝)、北京字节跳动科技有限公司(今日头条)，要求三家企业本着充分保障用户知情权和选择权的原则立即进行整改。

       未来身份识别、身份认证或将更多得由第三方机构运营，以切实保护个人信息。数字认证(300579)是获得工信部电子认证服务许可证的第三方电子认证服务机构。格尔软件(603232)是国家保密局批准认定的涉及国家秘密的计算机信息系统集成甲级资质单位。神思电子(300479)身份认证是核心业务。

       深圳市委六届九次全会召开，市委机关报《深圳特区报》头版大篇幅报道“深圳：率先建设社会主义现代化先行区”，吹响了强劲号角。深圳作为改革开放排头兵在获得国家政策支持方面具有巨大想象空间。

       投资方面，建议逢低关注深圳本地概念。关注本地新兴产业股，如中兴通讯(000063)5G龙头。前海定位为未来整个珠三角的“曼哈顿”，市公司中集集团(000039)前海土地储备丰富。

       广州“两会”期间，市卫计委主任唐小平透露，广州目前正计划进一步调整医疗服务价格，包括中医药、儿科服务价格等，其中6岁以下儿童医疗服务价格预计将在原来基础上提价30%，总共涉及有400多项收费。此前2017年山东、广西等地方也纷纷上调儿童医疗服务项目价格。

       未来在医院儿科建设、儿科区域医联体、儿科人才培育体系建设及社会资本办儿童医院等方面政策扶持也值得期待，利好率先布局儿童医院相关企业。

       上市公司可关注：通策医疗(600763)出资设立三叶儿童口腔连锁管理有限公司，定位中高端儿童口腔细分市场;长春高新(000661)出资设立上海童欣医院管理公司，上月公告拟投资瑞宙生物，布局重磅肺炎结合疫苗。

       据百川资讯数据，近期有机硅原料居高不下，受浙江圣安火灾影响，有机硅交联剂货源加剧紧张，价格涨势不止。当前DMC市场主流成交依旧在28500-29000元/附近，经过了去年12月份的回调后1月再次上涨700元/吨，自去年8月来的涨幅逾50%。

       迫于原材料高位上行的压力，下游部分硅酮胶企业发“涨价函”，淡季不淡昭示了行业的高景气度。中长期看，行业供需格局明显改善。有机硅行业高景气超预期。

       A股中，合盛硅业(603260)为国内硅产业巨头，实现了全产业链布局，充分受益于有机硅行业的高景气度。宏达新材(002211)有机硅单体产能7.5万吨。

       近日人民币兑美元汇率强势拉升，上周五(1月12日)人民币连续第三日上涨。市场人士认为，本周人民币汇率主要仍跟随美元指数被动升值。在政策扰动消化之后，考虑到目前市场对美元预期难以乐观，国内经济基本面企稳，人民币或仍有升值空间。

       在人民币的持续升值，美元走低的背景下，进口海外木浆和废纸的造纸企业有望获得更低的成本，龙头纸企受益于纸价上涨与成本下降的双重利好，盈利能力有望持续改善。可关注山鹰纸业(600567)、博汇纸业(600966)等公司。

       据媒体报道，原油期货预计1月18日上市，部分期货公司已收到上市时间信息，正在让有交易需求的客户尽快开户，以在原油期货上市前完成交易编码申请。

       中国版原油期货的推出将为期货公司带来新的发展机遇，大幅提高期货公司经纪收益。中国中期(000996)是中期集团下唯一上市平台，持有国际期货19.76%的股权;厦门国贸(600755)旗下国贸期货拥有原油期货交易的会员资格。

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       据悉，2018地面无人系统大会将于5月中下旬在常州市举办，旨在深度挖掘军工和民口领域地面无人系统创新成果。

       上市公司中，星网宇达(002829)设立产业基金，布局无人化智能化产业。华讯方舟(000687)定位于近距无人作战系统供应商，目前有多个无人系统在研项目，未来将结合集团在民用领域的技术，有效推进“军民融合”。

       在排污许可和上游原料纯碱跌价推动下，玻璃行业景气度持续向好。近一周华中等地玻璃市场价格小幅上涨，自去年四季度以来累计涨幅近5%。

       机构认为，在行业产量供给减少，以及下游地产、汽车行业需求相对平稳的支撑下，玻璃行业景气度有望继续改善，旗滨集团(601636)、南玻A(000012)等为行业龙头。

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      欧美股市集体收涨，美股再创历史新高，这是美国三大股指2018年第六次齐创收盘纪录新高。迅雷“链克”被指变相ICO，股价重挫逾27%。金价再创四个月以来新高，国际油价小幅收涨。英国政治面迎来利好，助力英镑上涨，美元受打压跌破91关口。

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