为什么要给股份制银行降准？存贷比压力过大

华夏时报记者 冯樱子 北京报道

3月11日，国务院常务会议提出“抓紧出台普惠金融定向降准措施，并额外加大对股份制银行的降准力度”。分析师预计，央行最快将在本周下调存款准备金率。

东方金诚首席宏观分析师王青表示，本次降准直接效应是降低银行资金成本，增加金融机构信贷投放能力。

王青分析，由于商业银行存放在央行的法定存款准备金没有利率，而商业银行无论从存款还是从金融市场批发融资，都要支付一定成本。因此，本次降准将直接带动银行资金成本下行，本次降准释放资金8000多亿，按照一年期存款利率(1.5%)计算，成本下降120亿左右，而参照1年期MLF利率(3.25%)计算，则成本下降260亿左右。银行资金来源成本下降，将激励银行在给实体经济贷款中下调利率。

值得注意的是，国常会此次特别强调了对股份制商业银行的重视。究其原因，有分析人士认为，股份制银行客户定位以中小型企业为主，对支持实体经济发展、特别对支持中小微企业方面有独特优势。因此，对股份制商业银行的重视可以更好促进银行加大对小微企业、个体工商户贷款支持，帮助复工复产，推动降低融资成本。

中国民生银行首席研究员温彬表示，股份制银行差异化服务特色比较鲜明，不少银行长期深耕细作民营、小微客户，在服务特色产业、地区企业、小微企业、个体工商户等领域发挥不可替代的作用，可以说在大型银行之外，股份制银行是普惠金融服务的主力军，额外降准有助于加大对小微企业、个体工商户的贷款支持。

而与此同时，自2018年起，多家股份制银行呈现存款增速降低，甚至出现“存款荒”局面，而银行存贷比却不断走高。

截至2018年第三季度末，多家股份制银行存贷款比率超过了90%。其中，浦发银行的存贷款比率最高，为105.65%；第二位为中信银行，存贷比为98.12%；民生银行居第三位，存贷比为97.05%；接着为光大银行和华夏银行，存贷比分别为95.61%、93.12%。

额外加大对股份制银行的降准力度，可以直接增加股份制银行的可贷资金来源，在当前存贷比高企的背景下具有更为重要的意义。

“目前，监管部门加大了对中小银行的资金支持力度，包括较低准备金率、增加再贷款、再贴现额度等，但股份制银行目前整体面临较大的负债压力，要更好的发挥股份行的作用，就需要加大对股份行的降准力度，为其提供长期低成本的资金，这有助于优化股份制银行的负债结构，降低整体负债成本。” 中国民生银行首席研究员温彬表示。

这是央行实施“三档两优”政策以来，政策层面首次提出对股份制银行降准。

所谓“三档”为：第一档是大型银行存款准备金率，现为12.5%。目前包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行和邮政储蓄银行6家商业银行；第二档是中型银行存款准备金率，较第一档略低，现为10.5%或9.5%。目前主要包括股份行、城商行以及跨区县经营、资产规模较大的农商行；第三档是小型银行存款准备金率，现为7%。目前主要包括农村信用社、农村合作银行、村镇银行。

“两优”是指在三个基准档次的基础上还有两项优惠：大型银行和中型银行达到普惠金融定向降准政策考核标准的，可享受0.5个或1.5个百分点的存款准备金率优惠；服务县域的银行达到新增存款一定比例用于当地贷款考核标准的，可享受1个百分点存款准备金率优惠。

2019年，为完善“三档两优”准备金框架，监管部门对服务县域的农商行实行优惠的存款准备金率，分三次下调2至3.5个百分点至农信社档次，并对省域内经营的城商行额外降准1个百分点，分两次落实到位。

但是，同属第二档的股份制银行并未涉及。有分析人士认为，股份制银行存款准备金率水平介入大型银行和中小型银行之间，当前股份制银行目前普遍面临负债压力大、成本高的特点，对其降准提供长期低成本资金，有助于降低整体负债成本，优化负债结构，更好地支持小微企业。