智能投顾到底炒的是概念还是人工智能？

图片：网络

自从智能投顾上线以来，火热的是人工智能帮忙选基金组合。那么，咱们再也不用为投资费劲脑汁了么？

NoNoNo!

咱们先看看智能投顾是什么？

智能投顾俗称机器人投顾。机器人投顾是一种投资顾问，通过简化人们参与，提供在线资产配置。不同的机器人投顾推荐的投资组合各有不同，当前大部分机器人投顾通过现代资产组合理论等相关“算法”方提供服务。这类基于算法的自动投资解决方案在2005年就已经问世。

机器人投顾，也为智能投资顾问。从原理上是根据现代资产组合理论搭建一个数据模型，结合投资者风险偏好、财务状况与理财目标，通过后台算法为用户提供资产配置建议。

机器人投顾的概念最早在美国产生，例如WealthFront、Betterment、Personal Capital公司等提供类似投顾服务。-成增存

看了这个，就能知道智能投顾不能算是新概念，而是2005年早就有的。是通过后台算法帮你量身定制一套个性化的资产配置，也算是一种普惠金融的做法。

既然算法这么厉害，那么智能投顾真的这么牛逼吗？它的本质又是啥么鬼东西？

智能投顾的本质是FOF，由后台算法计算出的投资基金组合，减少挑选基金的时间与成本，结合财务状况和收益率高低来做个性化定制，特别适合中小投资者。

智能投顾产品的体验如何？

图片发自招行

我来举个粟子。说说我已买过的招行摩羯智投，体验了一把智能投顾的酸爽感。在我看来招行的银行App简直是首屈一指的好用，拼过各种国内外银行App。做为个人银行体验最好的招行在2016年底推出摩羯智投，也算是做银行的重大突破。

一看摩羯智投的推广就觉得立马高大上，冠上了星座名，给人一种平易近人的舒适感。

体验价2万元，一开始比多数银行理财产品亲民的多。咱们还可以选低中高风险和收益率高低，很适合中小投资者省时省力简单操作的利器。

但是我买了几天以后，还是给我了一脸问号，不停在知乎、招行查资料、看数据。原来摩羯智投是FOF，接地气的叫：通过机器人的算法从国内3800多支公募基金选出一套战斗鸡组合。

只是，这个战斗鸡里面的基金有高达11支基金，一下子觉得太多了。

更奇妙的是里面却有成立3年以下的基金、成立最久长达十年以上的基金，还有多个激进债券型基金、黄金、环球股票、美股、香港中小盘股、可转债、大中华区股债混合，整个一团乱的感觉。投资人到最后还会傻傻看不清楚。

请看下图的基金池列表：

图片来源：招行摩羯智投数据

好吧，只能是意会出摩羯智投里的套路深，而且金融工程确实复杂，运营不易。刚推出不到三个月，实在不好说它到底好不好，待时间验证。

才这么一想，要不赎回试试？一赎回之后，这立马才知道这2万元不是一次赎回，而是按照基金的赎回方式赎回的，并且还有手续费，总共分了三次，就这样花了至少两星期。幸好我只是投2万，时间成本可能是个负担，但金额不是个过高成本，无需关注太多。只是若有客人投个100万元，虽然安全性佳，標的过多，流动性确实是太差了。前方购买产品高冷，后方售后服务令人想吐槽。

收益率还有可能因为市场不可控风险、基金经理撤换、离职而遭受到暴击。若是我有100万元做摩羯智投，有大概率会吃了大亏。还倒不如自己做点非保本理财产品+基金定投+优秀蓝筹股票。

总的来说，好的基金组合要么节省时间。要么帮忙做合理配置挣平均收益的钱。看来，摩羯智投有好长一段路要走。

所以，说到这里要回到原点：到底智能投顾炒的是概念或是人工智能？

我的想法虽然不一定对，但我觉得智能投顾在中国仍然是个噱头十足的金融产品，有点儿被玩坏的意思。只是不得不说，国内若做好智能投顾，中产阶级在某个程度能够打好财富管理的基本，又能少花时间与精力，也是件好事。

最近流行两篇爆文《高房贷二胎中年失业深圳通讯男》、《我老公是最牛逼的创业者》都提到中产阶层在年方四十被公司给予压力辞职走人，他俩都走着缴财商税的道路上。

因此，咱们在这个年纪轻轻还沒到中年之前，还是时刻经营好自己的现金流，在未来能灵活运用智能投顾这个理财工具让自己一直富下去。