三年投资2000亿，阿里云究竟想做什么大生意？
中国云计算巨头已经走到了一个关键的发展节点：砸钱不是万能的，但不砸钱是万万不能的。未来三年，将是阿里云不能错失的三年，2000亿元投资有深层逻辑
文 |《财经》记者 周源
编辑 | 谢丽容
在人们普遍担忧疫情导致投资减少经济衰退的大环境下，4月20日，阿里云宣布未来三年再投2000亿元，投入新技术与新基建。
针对此事，阿里云智能总裁张建锋公开表示，云智能是阿里巴巴的核心战略之一，已经坚持投了11年，不会因为疫情而减少投入，反而要加大投入，也代表着阿里云对数字经济充满信心。
三年2000亿元，是个令人震惊的数据，据阿里巴巴集团公开财报数据，阿里云2020财年营收预计刚超过400亿元。阿里云为何采取如此大手笔的投资策略？2000亿元都会“砸向”哪些领域？如此巨大的投资将为阿里云带来什么？
“一鱼两吃”的投资策略
三年投资2000亿元从何而来？阿里云相关负责人向《财经》记者回应称，阿里云从成立的第一天起，就坚定的投未来、投技术。疫情之后，全社会都将加速数字化转型，作为数字经济的基础设施，此轮投入将让阿里云冲刺全球最大的云基础设施，更好地支持全社会的数字化转型。另有阿里云人士向《财经》记者透露，必要的时候，阿里巴巴集团将给予支持。
《财经》记者估算，阿里云有机会能在未来三年赚到2000亿元。每年4月1日是阿里新财年的计算起始日，根据财报数据，阿里云2017年营收66.63亿元，2018年133.9亿元，2019年247亿元，2020财年前三个季度营收累计277.88亿元，全年营收预计在400亿-450亿元。
由于基数已经比较大，未来三年，阿里云恐难继续保持60%以上的增长率。不过我们可以从另一个角度进行估算——结合中国信通院对中国云计算市场的预测数据，如果阿里云想要继续在中国公有云市场保持如今40%-45%的占有率，那么阿里云需要实现40%年度增长率，意味着该公司未来三年营收分别约为560亿元、784亿元、1097亿元，累计约在2300亿元。
上述估算是一个相对理想的增速和市场占比。第三方市场调研公司IDC数据显示，随着腾讯云、华为、百度纷纷将公有云列为核心战略，阿里云的市场份额近三年下降了约5个百分点，最新数据为42%左右。
即便阿里云未来三年累计营收有机会达到2000亿元，这仍意味着该公司要将绝大多数甚至全部收入投入市场扩张，阿里云作为行业老大，如此激进的原因是什么？两大因素可供参考。
其一，虽然发展了十余年，中国云计算市场仍然处于跑马圈地的阶段，因为还有大量传统企业正处于向云计算开始转型的阶段，未来五年才是真正可能决出中国各大云服务商成败的五年，阿里云作为行业里的绝对领先者，深知需要继续采用高强度投入以稳固地位。
云计算属于资源密集型和技术密集型行业。该行业一直以来有个共识，在跑马圈地时期，正确的“打法”是大量投入并快速扩大市场规模，在市场培育的早期阶段，市场份额的重要性，远高于利润。
阿里云某高层曾向《财经》记者评价行业某厂商，他说，如果规模还没有做上去，就想着先把利润做出来，这一定是搞错了重点。
全球公有云厂商中，亚马逊AWS市场份额排名第一，是唯一真正走到了盈利阶段的云服务商，也是唯一公布利润数据的公司。阿里云至今只公布营收不公布利润。多位行业人士向《财经》记者表示理解。有人指出，中国公有云主要玩家还没有真正开始赚钱，也没有想要马上赚钱。
其二、抓住的新基建风口。新冠疫情促使中国确立了以“新基建”为核心的经济复苏策略。新基建七大领域虽然没有明确提及云计算，但人工智能、数据中心、工业互联网都与云计算息息相关。因为云服务的基础设施是数据中心，人工智能与工业互联网则建立在云计算服务之上，将来的5G也会与云服务结合形成端到端的IT服务，这也是为什么不少云服务公司称自己为“新基建”的基建。
据不完全统计，目前全国22个省市已经公布投资计划，累计投资金额约47万亿元，与2019年31个省市的计划投资金额大致相当，上海、江苏、浙江、山东等多个省份强调将推进新基建投资。
无论是冲着云计算，还是冲着新基建，未来三年都是阿里云不能错失的三年，2000亿元投资计划也实现了“一鱼两吃”的投资目的。
钱会砸向哪里？
根据阿里云的介绍，2000亿元将主要会用到以下两个方面。
一是云计算数据中心建设。公开信息显示，阿里云在全球21个区域部署了上百个云数据中心，阿里云飞天操作系统管理的服务器规模在百万台。经过未来三年的投入，阿里云表示其数据中心和服务器规模会再翻3倍，规模有望冲刺全球最大的云基础设施。
出于控制成本和提升服务质量的考虑，云服务商都会选择自建大规模云数据中心。云数据中心的建设和运营都十分“烧钱”，例如阿里数据港张北数据中心总投资达到60亿元，华为在贵州、百度在阳泉、腾讯在天津也都正在建设或已经建设的大规模数据中心，其建设成本也均在数十亿元规模。云数据中心硬件建设完成后，后续运营中的电力支出、网络租用费用、设备更新换代同样高昂，不亚于建设成本。阿里云目标是能冲刺全球最大的云基础设施，这块投资之巨可想而知。
阿里云2000亿元投资的另一大方向是，用于云操作系统、服务器、芯片、网络等重大核心技术研发攻坚。
阿里达摩院成立于2017年，是阿里最高等级的研发机构。不过两年多时间，已经引入了十多位IEEE fellow（院士），IEEE 院士是在科学与工程技术领域内取得重要成就的杰出科学家。
目前，达摩院的研究领域包括：云操作系统、AI芯片、云交换机、高性能低延时网络、大计算系统集群，人工智能，等。不仅是阿里云，这些基础技术研究实际是所有云服务商未来的核心竞争力所在，各个云服务商的研发布局和技术投资方向也因此越来越趋同。
从两方面的投资不难看出，对于今天的公有云服务商而言，砸钱不是万能的，不砸钱是万万不能的。
除了数据中心建设与核心技术研发，市场培育与拓展费用虽未被阿里云提及，但也会占有一定份额。未来三年，为新基建掏钱的用户，以及向云计算转型的用户都是同一类人，即传统的大中型政企客户，它们才是包括阿里云在内的中国各大云计算公司争夺的焦点。
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责编| 刘思言 [email protected]
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