如何做好股票投资？关注资金流向必不可少！四大技巧祝您“吾股丰登”

我们做股票投资时一个重要参考就是资金流向,包括个股、板块、大盘资金流入还是流出。但往往我们发现各软件或各数据提供商计算的结果不一样。比如:

上图红圈处的三对数据均不一样,你相信谁呢?

其实资金流向就是一个统计结果,目前已知的统计方法有4种:

一、用外盘手数(主动买入)减去内盘手数(主动卖出),乘以成交均价就得出当天的资金净入量。如果结果为正就是资金净流入,为负就是资金净流出。还有把大单、小单分开计算集中统计的,但基本原理都是以实时成交的买或卖来统计计算。

二、计算成交额:股价比前一分钟上涨,则过去一分钟内的成交全部算流入,反之全部算流出。计算单边成交额:股价比前一分钟上涨,只计算买盘成交量算流入,比前一分钟下跌,只计算卖盘成交量算流出。每分钟计算一次,实时汇总。净流入就是流入与流出的差额。这种统计方法的逻辑是:股价上涨是资金推动的,上涨,算流入,下跌是卖方力量太强,算流出。两者之差为正就是净流入。

三、根据交易所发的L2的分笔成交数据,按照原始单大小分类统计。比如单笔报单100万元以上,算主力大单。50-100万,算中单。50万以下算小单。不同软件商设置的会不同,比如99万上以算大单。这就是两个不同数据商公布的结果不一样的原因。

四、根据交易席位分类帐户成交数据统计。如游资、机构专用、山东帮、温州帮营业部等。这种上了龙虎榜才会公布出来,实时性不强。但大资金腾挪需要时间,统计结果也有参考意义。

上述四种方法的缺点:

一、外盘和内盘的划分具有欺骗性。网络延迟的原因,同一价格的委托,主动买入指令先到交易所主机,成交后被判定为买入成交,计算成流入。主动卖出委托指令先到交易所主机,成交后被判定为卖出成交,计算成流出。所以,以外盘内盘统计的结果可信度不高,现在基本没有人信。

二、计算成交额数据的粒度太粗放,有参考意义,但不能精确计算出流入或流出。

三、根据委托报单金额大小来区分大、中、小单也会不准确。因为游资操盘手会用拆单软件,把大单拆成小单,从而欺骗统计算法。有些智能算法可以识别出这种欺骗,因为有些拆单软件就是他们开发的。但是,对于公募基金、国家队等机构来说,没必要拆单,有时想买想卖深怕别人不知道呢,都知道了说明我维稳成功。就是这么任性!

总结:我们参考资金流向主要是看推动涨跌的力量强弱,这反映了当前投资者看空、看多的力量到底有多大。能够帮助投资者透过价格涨跌,看到大多数人是怎么想和怎么做的。老师认为单日的资金流入流出没有参考意义,观察资金的波动率,对大方向判断更有意义。请参见老师的笔记《波动率研究》